SSE 50ETF 옵션으로 헤징 거래를 수행하는 방법

옵션 헤징의 원리도 매우 간단합니다. 시장에 시스템적 위험이 있어 기초자산이 급락하면 풋 계약 프리미엄이 급등하고 옵션 포지션에서 발생하는 이익을 활용하는 것입니다. 헤징 효과를 달성하기 위해 주식 포지션 손실을 보충합니다. 따라서 우리가 주식을 보유하고 풋옵션을 매수하여 갑작스러운 위험으로 인한 손실을 방지할 때 우리는 주식 자산을 "보장"하는 것입니다.

헤징을 위해 SSE 50 ETF 옵션을 사용하는 핵심은 다음과 같은 측면에 있습니다.

첫째, 어떤 종류의 행사 가격 풋옵션을 매수할지입니다. (실질 가치 옵션, 등가격 옵션, 외가격 옵션의 세 가지 주요 유형이 있습니다. 위험이 이미 도래한 경우 헤징을 위해 실제 가치 옵션을 구매하는 것이 가장 좋습니다. 현재로서는 위험이 없으므로 외가격 옵션의 두 번째 수준 아래에서 외가격 옵션을 매수하는 것이 가장 좋습니다. 옵션은 두 번째로 체계적인 위험 보호 기능을 제공합니다. 풋옵션을 매수하는 달. (본인의 필요에 따른 것입니다. 향후 언제 위험이 발생할 수 있다고 생각하십니까? 선택한 풋옵션 기간에는 이 기간이 포함되어야 합니다.)

셋째, 얼마만큼 매수해야 하는지. (이것은 헤징하려는 위험의 정도에 따라 다릅니다. 완전히 헤징하려면 보유하고 있는 풋옵션 델타의 절대 가치가 ETF 현물과 같아야 합니다. 50을 헤징하면 풋옵션 델타는 절대적 가치가 있습니다. ETF 현물량의 1/2.)