스톡 옵션 거래에 관한 25 가지 질문

1. 투자자가 스톡옵션 거래에 참여할 때 주의해야 할 제도 규범은 무엇입니까?

최근 스톡옵션 시장질서를 규범화하고 시장위험을 방지하고 투자자의 합법적 권익을 보호하기 위해 중국증권감독관리위원회 [웨이보] (이하' 증권감독회'), 상해증권거래소 (이하' 상교소'), 중국증권등록결제유한책임회사 (이하' 중국결산')

증권감독회가 발표한 규칙과 규범성 문서에는' 스톡옵션 거래 시범관리법' (이하' 시범방법') 및' 증권선물경영기구가 스톡옵션 거래지도 참여' (이하' 시범지도') 가 포함된다.

상하이 증권거래소와 중국 결산이 발표한 업무 규칙에는 상하이 증권거래소 스톡옵션 시범거래규칙 ("거래규칙"), 중국 증권등록결제유한책임회사 스톡옵션 시범결제규칙 ("결제규칙"), 상해증권거래소와 중국증권등록결제유한책임회사 스톡옵션시범위험통제관리방법 ("위험통제방법") 등이 있다. "상하이 증권거래소 스톡옵션 시범 투자자 적합성 관리 지침" (이하 "적합성 지침"), "상하이 증권거래소 스톡옵션 시범 마켓 메이커 업무 지침" (이하 "마켓 메이커 지침"), "상하이 증권거래소 스톡옵션 중개 계약 모델" (이하 "시범문") 및

스톡옵션 시범 사업이 전개됨에 따라 상교소와 중국 결제는 계속해서 지원 업무 규칙과 업무 가이드를 발표하고 스톡옵션 업무 규칙 체계를 지속적으로 보완할 예정이다. 투자자들은 지속적인 관심을 필요로 한다.

"파일럿 접근법" 은 무엇을 제공합니까?

시범방법' 은 주로 스톡옵션 거래장소 및 결제기관, 증권사 및 선물회사 스톡옵션 관련 업무자격, 투자자 보호, 스톡옵션 위험통제조치 및 기타 규정 5 가지 측면을 포함한다. 구체적으로 말하자면:

(1) 증권거래소 및 증권등록결제기관이 각각 스톡옵션인 거래장소 및 결제기관을 명확히 합니다.

시범방법' 에 따르면 증권거래소는 스톡옵션 거래 장소로서 법에 따라 스톡옵션 업무를 조직하고' 조례' 관련 규정에 따라 선물거래의 기본 원칙에 따라 해당 스톡옵션 거래와 위험통제를 구축해야 한다고 규정하고 있다. 동시에 증권등록결제기관을 스톡옵션 결제기관으로 규정하고 증권거래소에서 스톡옵션을 거래하는 결제업무를 처리하도록 규정하고 있다.

(2) 증권사, 선물회사가 스톡옵션 관련 업무에 종사할 자격을 규정했다.

시범방법' 은 증권사가 스톡옵션 중개업무, 시 업무, 자영업에 종사할 수 있다는 것을 분명히 했다. 금융선물자격을 갖춘 선물회사는 스톡옵션 교부와 관련된 스톡옵션 중개업과 유한증권 현물중개업에 종사할 수 있다. 투자자가 선물회사를 통해 증권등록결제기관에 증권계좌 개설을 신청할 수 있도록 하는 것을 포함한다. 선물회사가 스톡옵션 개설과 행권과 관련된 계약의 중개업무에 종사할 수 있도록 허용하다.

(3) 투자자 보호를 중요하게 생각합니다.

첫째, 스톡옵션 거래는 투자자의 적정성 관리 제도를 시행하고 증권거래소에 구체적인 기준과 시행 지침을 제정해야 한다고 규정하고 있다.

둘째, 증권선물경영기관의 투자자 보호 의무를 명확히 규정하고, 옵션경영기관이 투자자의 위험부담능력을 신중히 판단하도록 요구하고, 투자자들에게 계좌 개설 정보를 사실대로 제공하고, 옵션 계약이 만료되기 전에 거래포지션을 잘 처리할 것을 상기시킨다. 동시에 투자자는 스톡옵션 거래와 관련된 위험을 스스로 부담해야 하며, 허위 계좌 개설 정보 신고 등을 통해 투자자 적절성 제도를 회피해서는 안 된다.

셋째, 분쟁 해결 메커니즘을 확립하여 옵션 관리 기관이 투자자에게 분쟁 처리 규칙과 절차, 투자자 불만 방식 및 채널, 투자자 권익 보호 등을 공시하고 설명하도록 요구하고 있다.

넷째, 증권 선물경영기관이 투자자와' 계약행권' 서비스를 제공하여 투자자의 합법적인 권익을 더 잘 보호할 수 있도록 규정하고 있다.

다섯째, 증권거래소, 증권등록결제기관, 금융증권보관감시기관이 시장간 정보 공유 및 감시협력 메커니즘을 구축해 시장간 위반 방지의 합력을 높이고 투자자의 합법적 권익을 효과적으로 보호할 것을 요구하고 있다.

(4) 스톡 옵션에 대한 위험 관리 조치를 수립한다. 관련 위험 통제 약정에는 보증금, 상승 하락 정지, 창고 보유 한도, 대규모 창고 보고, 위험준비금, 위험경보제도 및 중국증권감독회가 규정한 기타 위험관리제도가 포함됩니다.

또한' 시범방법' 은 융자권 보증금 예치기관의 보증금 모니터링 의무와 증권거래소 및 증권등록결제기관의 책임 분담도 규정하고 있다. 투자자는 증권감독회나 상해거래소 홈페이지에 접속해 관련 구체적인 규정을 조회할 수 있다.

거래 규칙의 주요 조건은 무엇입니까?

거래 규칙은 스톡옵션 시범 사업의 기본 업무 규칙으로서 스톡옵션 상장, 계약 관리, 거래, 행권, 위험통제, 거래감독 등에 대한 포괄적이고 완전하며 기초적인 규정을 마련해 스톡옵션 시범 사업 전개에 대한 제도적 지원을 제공한다. 거래 규칙은 구체적으로 다음을 포함합니다.

첫째, 옵션 계약의 설계, 상장 및 상장 규정에는 주로 계약 대상의 선택 범위와 기준, 옵션 계약의 주요 조건, 계약의 상장, 상장 및 운영 관리 등이 포함됩니다.

두 번째는 옵션 거래에 관한 규정으로, 주로 투자자 적합성 관리 제도, 계좌 설정, 위탁 신고, 입찰 거래, 상승 하락 정지, 융단 메커니즘, 복판 중지 관리, 이상 거래 상황 및 처분, 시장 발표 등을 포함한다.

셋째, 행권 신고, 행권 방식, 비정상적인 경우의 행권 배치, 현금 결제의 특수한 상황 및 결제가격, 대이행, 계약행권 등을 포함한 행권 사항 규정.

넷째, 위험통제제도에 관한 규정은 주로 보증금제도, 창고 한도제도, 대량창고 보고제도, 강제 평창 제도, 위험경보제도를 포함한다.

다섯째, 옵션 거래 감독에 관한 규정으로, 주로 내막 거래와 시장 조작의 원칙, 이상 거래 행위의 구체적 상황, 자율조사의 수단과 방법, 회원과 투자자에 대한 자율관리 조치를 포함한다.

데모 텍스트의 주요 조건은 무엇입니까?

스톡옵션 관리기관을 규범화하고 지도하기 위해 스톡옵션 중개계약을 제정하고 투자자의 합법적 권익을 보호하고, 상해증권거래소, 중국결제유한책임회사는 선물업협회의 지시를 참고하여 스톡옵션 업무의 구체적인 특징과 결합해 시범문을 작성했다. 시범문은 세 부분으로 구성되어 있는데, 첫 번째 부분은 투자자가 알아야 하고, 두 번째 부분은 계약 본문, 세 번째 부분은 계약 첨부입니다.

투자자는 주로 투자자가 계좌를 개설하는 조건, 계좌 개설 서류의 서명, 투자자가 알아야 할 사항 등이 투자자가 스톡옵션 거래에 종사하는 전제조건이라는 점을 명심해야 한다.

계약 본문은 9 장 122 조로 구성되어 있습니다. 제 1 장' 선언과 약속' 은 투자자와 옵션관리기관이 서로 성명과 약속을 해야 하며, 관련 업무자격을 확보하고, 관련 법률과 업무 규칙을 이해하고 준수하며, 중개계약을 준수해야 한다. 제 2 장' 계좌 개설' 는 개인투자자와 기관투자자들이 계약계좌와 보증금계좌 개설을 신청하는 조건과 절차, 계좌 기능 및 관리, 투자자 거래권한 설정 및 조정을 규정하고 있다. 제 3 장' 거래위탁' 은 투자자 거래가 위탁되는 방식과 절차, 그리고 거래 결과에 대한 약속을 규정하고 있으며, 옵션관리기관은 투자자의 거래지시에 대한 전면 심사를 할 권리가 있다. 제 4 장' 결산' 은 등급결산, 은행과 학과의 관계, 이상거래 상황, 당일 무채 결산, 정보조회, 과오 부담 등에 대한 구체적인 규정을 제시했다. 제 5 장' 행권' 은 행권 알림, 행권 신고, 행권 인도, 위약 등의 사항을 규정하고 있다. 제 6 장' 위험통제' 는 보증금, 강제 평창, 창고 보유 한도 등 위험통제제도를 규정하고 있다. 제 7 장' 계약의 발효, 변경 및 종결' 은 중개계약의 발효, 변경 및 종료를 위한 조건과 절차를 규정하고 있다. 제 8 장' 면책조항과 분쟁 해결' 은 상하이 증권거래소와 중국 결제경영기구의 면책 상황과 분쟁 해결 방식을 분명히 했다. 제 9 장' 기타 사항' 은 옵션 거래비, 미결사항 및 계약 첨부 파일을 규정하고 있다.

계약 첨부에는 계좌 개설 신청서, 커미션 징수 기준 및 스톡옵션 거래 위탁인 위탁서가 포함됩니다. 위험 공개 및 기타 보충 계약과 함께 옵션 중개 계약의 구성 요소를 구성하며 본 계약과 동등한 법적 효력이 있습니다.

5. 필수 조항에서 강조된 위험은 무엇입니까?

투자자들이 스톡옵션 시범 사업의 위험, 특히 스톡옵션 거래, 현물증권 거래, 선물계약 거래의 차이를 충분히 이해할 수 있도록 상교소와 중국결제유한책임회사도 함께 필수 조항을 마련했다. 이에 따라 옵션 관리 기관은 해당' 스톡옵션 위험 폭로서' 를 개발해 관련 업무에 존재하는 위험을 고객에게 충분히 밝혀야 하며, 고객은 주의 깊게 읽고 서명해야 한다.

"필수 조항" 은 옵션 사업의 발전 단계에 따라 일반 위험, 거래 위험, 결제 위험, 행권 위험 및 기타 위험으로 분류되는 다양한 업무 과정의 주요 위험을 정리합니다. "일반 위험 사항" 은 투자자들에게 옵션 업무에 참여하기 전에 자신이 참여에 적합한지 평가하고, 옵션 지식, 관련 비즈니스 규칙 및 위험 특성을 이해하고, 옵션 비즈니스 관리를 제대로 이해하고, 거래 권한 등급을 매겨야 한다는 점을 상기시킵니다. "거래 위험" 은 주로 상장 및 입찰 계약의 발행인이 계약의 상장, 상장 및 시장 이행에 대해 책임을 지지 않고, 매입 옵션의 여러 가지 계약 종결 방식을 포함하며, 판매 옵션의 위험은 일반적으로 매입 옵션의 위험, 가격 변동 등 시장 위험, 옵션의 상승, 계약 조정, 창고 보유 및 창고 보유 제한보다 높다. 결제 위험 사항' 은 고객에게 자금 보증금과 증권보증금이 접근 방식과 제한에서 차이가 있음을 상기시키는 것을 포함한다. 납부한 보증금은 해당 결제와 위약 책임, 옵션 거래의 2 차 결제와 관련된 위험, 당일 무채무 결산 시스템, 강제 평창 등에 사용될 것이다. "행권 위험 사항" 에는 옵션 만료, 행권 신고가 유효하지 않은 몇 가지 경우가 포함되며, 비정상적인 경우 현금 결제를 사용할 수 있습니다. 기타 위험' 에는 중대한 이상 상황에서 취해진 긴급 조치, 다양한 운영 위험 및 기술 시스템 위험으로 인한 손실, 인터넷을 통한 옵션 거래로 인한 시스템 장애 등의 위험, 정책 위험 등이 포함됩니다.

6. 스톡옵션 투자자의 적정성 규정은 어떤 규칙에 반영됩니까?

스톡옵션은 일종의 금융 파생품으로 거래 방식이 비교적 복잡하여 중소 투자자에게 적합하지 않다. 많은 해외 성숙 시장은 자산 상황, 지식 구조, 거래 경험 등에서 스톡옵션 거래에 참여하는 투자자 자격을 제한했다. 따라서 스톡옵션 시범 사업은 투자자 적절성 제도를 실시하고 있으며, 관련 주요 규정은 시범 방법, 거래 규칙 및 적합성 지침에 반영된다.

시범방법' 은 스톡옵션 거래가 투자자 적정성 제도를 시행하고 증권거래소가 구체적인 기준과 시행 지침을 제정할 것을 요구해야 한다고 규정하고 있다. 스톡옵션 거래에 참여하는 투자자들은 스톡옵션 제품과 시장 환경 변화의 위험을 감수해야 한다는 점도 분명하다.

거래 규칙에는 입준제도, 투자자 교육, 위험 공개 등 기본적인 요구 사항이 명시되어 있다. 개인 투자자와 일반 기관 투자자의 경우 관련 지침을 통해 구체적인 접근 조건을 명시합니다. 개인투자자는 옵션관리기구가 조직한 옵션투자자 적정성 종합평가를 통해 옵션거래에 참여해야 하며, 동시에 등급관리를 실시하여 다른 거래규모와 권한을 설정해야 한다고 규정하고 있다.

적절성 지침' 은 투자자의 구체적 준준준기준과 종합평가, 투자자 등급관리, 투자자 교육 등에 대해 상세하고 포괄적인 규정을 제시했다.

7. 스톡옵션의 적절한 관리에 적합한 주체는 무엇입니까?

스톡옵션의 적정성 관리는 주로 스톡옵션에 참여하는 개인 투자자와 일반 기관 투자자에게 적용된다. 적절성 지침은 개인투자자와 일반 기관투자자들이 스톡옵션 거래에 참여하는 구체적인 기준을 규정하고 있다. 중소투자자들에 대한 보호를 강화하기 위해' 적합성 가이드' 는 개인투자자들이 옵션 거래에 참여하는 것에 대해 상세하고 구체적인 제도적 안배를 했다. 개인투자자의 특성에 따라 적정성 종합평가, 거래권한 등급관리 등을 전문적으로 설치했다. , 관련 운영 문제를 구체화했습니다. 동시에 옵션 운영 기관이 개인 투자자에 대한 지속적인 관리와 교육을 요구한다.

8. 개인투자자들이 스톡옵션 거래에 참여하고 적정성 종합평가에서 어떤 심사를 통과해야 합니까?

투자자 적합성 지침에 따르면 옵션 관리 기관은 개인 투자자의 기본 상황, 관련 투자 경험, 금융 자산, 옵션 기본 지식, 위험 부담 능력, 신용 상태 등을 종합적으로 평가해야 합니다. 즉, 충분한 금융 자산, 규정된 금융권 또는 금융 선물 거래 경험, 관련 스톡옵션에 대한 모의 거래 경험, 특정 옵션 지식, 해당 위험 부담 능력 및 불량 신용 기록이 있습니다.

9. 개인투자자들이 옵션 거래에 참여하려면 어떤 조건을 충족해야 합니까?

개인투자자들이 스톡옵션 거래에 참여하는 것은 다음 조건을 충족해야 한다.

(1) 옵션 경영기관이 계좌 개설을 신청할 때 위탁한 증권시가와 펀드 계좌의 가용 잔액 (융자권을 통해 융합된 증권과 기금 제외) 합계는 인민폐 (6. 19 15,-0.

(2) 증권사 교역 6 개월 이상 지정돼 융자권 업무자격 또는 금융선물 거래에 참여한 경력이 6 개월 이상이다. 또는 선물회사에서 계좌를 개설한 지 6 개월 이상이며 금융선물거래 경험이 있습니다.

(3) 옵션 기본 지식을 갖추고 상하이 증권거래소에서 인정한 관련 테스트를 통과합니다.

(4) 상하이 증권거래소가 인정한 옵션 시뮬레이션 거래에 상응하는 경험을 가지고 있다.

(5) 해당 위험 부담 능력을 가지고 있다.

(6) 심각한 불량 신용 기록이 없고, 법률, 규정, 부서 규정 및 상하이 증권거래소 업무 규칙이 옵션 거래를 금지하거나 제한하는 경우는 없습니다.

(7) 상하이 증권거래소가 규정한 기타 조건.

10. 일반 기관 투자자가 옵션 거래에 참여하려면 어떤 조건을 충족해야 합니까?

스톡옵션 거래에 참여하는 일반 기관 투자자는 다음 조건을 충족해야 합니다.

(1) 계좌 개설을 신청할 때 지정된 거래를 맡긴 증권경영기관의 증권 시가와 자금 계좌 가용 잔액 (융자권을 통해 융합된 증권과 자금 제외) 은 인민폐 1 만원 이상이어야 한다.

(b) 순자산은 인민폐 654.38+0 만원 이상이다.

(3) 관련 업무 담당자는 옵션 기본 지식을 갖추고 있으며 상하이 증권거래소에서 인정한 관련 테스트를 통과합니다.

(4) 관련 업무 담당자는 상하이 증권거래소에서 인정한 해당 옵션 시뮬레이션 거래 경험을 가지고 있습니다.

(5) 심각한 부실 신용 기록, 법률 및 규정, 상하이 증권 거래소 부서 규정 및 업무 규칙이 옵션 거래를 금지하거나 제한하는 경우는 없습니다.

(6) 상하이 증권거래소가 규정한 기타 조건.

1 1. 옵션 거래의 전문 투자자는 무엇입니까?

주요 내용은 (1) 상업은행, 옵션관리기관, 보험기관, 신탁회사, 펀드관리회사, 금융회사, 자격을 갖춘 해외기관 투자자 등 전문기관 및 해당 지사입니다.

(b) 증권 투자 기금, 사회 보장 기금, 연금 기금, 기업 연금, 신탁 계획, 자산 관리 계획, 은행 및 보험 금융 상품 또는 위탁 투자 자산의 첫 번째 단락에 나열 된 전문 기관에 의해 관리;

(c) 상하이 증권 거래소가 지정한 규제 기관 및 기타 전문 기관 투자자.

법률, 규정, 규정 및 규제 기관에 달리 규정되어 있는 것 외에도 전문 기관 투자자는 적성에 대한 전면적인 평가 없이 스톡옵션 거래에 참여할 것인지 여부를 스스로 결정할 수 있습니다.

12. 종합적인 적합성 평가 프로세스는 무엇입니까?

옵션 관리 기관은 관련 규칙의 요구에 따라 투자자 적정성 종합평가 실시 방법을 마련해야 한다. 일반적으로 종합 평가 과정에는 (1) 옵션 관리 기관이 투자자가 규정된 참여 옵션 거래의 조건을 충족하는지 확인하는 과정이 포함됩니다. (2) 개인 투자자의 기본 상황, 관련 투자 경험, 금융 자산, 옵션 기본 사항, 위험 부담 능력 및 성실성을 종합적으로 평가합니다. (3) 투자자 현장 계좌 개설, 투자자가 제공한 증빙 서류 등 자료를 계좌 개설 자료로 보관한다. 종합평가의 구체적인 절차는 옵션관리기관에 문의해주세요.

13. 옵션 투자자의 위험 부담 능력 평가란 무엇입니까?

옵션 관리 기관은 평가 설문지 등을 통해 고객의 위험 부담 능력을 전문적으로 평가해야 합니다. , 투자자 종합 평가 및 등급 관리의 기초 중 하나입니다. 옵션 관리 기관은 고객에게 옵션 거래에 신중하게 참여할 수 있도록 평가 결과를 명확하게 고객에게 알려야 합니다. 관련 위험 감당 능력 평가 자료 등의 자료는 계좌 개설 자료로 보존해야 한다.

14. 개인투자자들이 스톡옵션 거래에 참여하는 것은 어떤 방면에서 적정성 종합평가에 협조해야 합니까?

투자자는 적정성 종합평가를 할 때 종합평가와 관련된 증명자료를 진실하게 제공하고, 증명자료가 진실하고 정확하며 완전함을 보장해야 한다.

15. 스톡옵션 거래의 위험 부담 원칙을 어떻게 이해합니까?

시범방법' 은 스톡옵션 거래에 참여하는 투자자가 스톡옵션 제품과 시장 환경 변화의 위험을 독립적으로 부담해야 한다고 규정하고 있다. 구체적으로 투자자는 자신의 제품 인식과 위험 감당능력을 종합적으로 평가하고, 계좌 개설 신청 자료를 사실대로 신고하고, 적정성 관리 제도의 요구와 위험 감당 능력에 따라 옵션 거래에 참여할 것인지 여부를 신중하게 결정하고, 자발적으로 옵션 거래에 참여하고, 법에 따라 독립적으로 위험을 부담해야 한다는 뜻이다. 투자자의 적합성 기준에 맞지 않는다는 이유로 옵션 거래 결과와 이행 책임을 거부할 수 없다.

16. 투자자가 파생품 계약 계좌를 개설하려면 어떤 자료를 제출해야 합니까?

투자자는 파생 상품 계약 계좌를 개설하고 규정에 따라 계좌 개설 신청서, 유효한 신분증 및 사본, 중국 증권감독회 및 상하이 증권거래소 투자자의 적정성 관리 요구 사항에 대한 관련 증빙 자료를 제출해야 합니다. 투자자 적합성 종합평가 관련 증빙 서류 원본 또는 사본, 지식테스트 성적표, 종합평가표, 위험부담능력 평가자료, 위험공개서 등을 포함한다. , 옵션 관리 기관이 요구하는 기타 자료.

17. 투자자는 옵션 지식 테스트에 어떻게 참가합니까?

투자자가 지식 테스트에 참가할 때는 옵션 경영기관의 영업장소에서 진행해야 하며 인증, 시험 로그인, 답안카드, 제출 등의 절차에 따라 정해진 시간 내에 답안을 마쳐야 한다. 투자자는 시험 조직자의 안배에 복종하고 시험 기간 동안 시험 규율을 준수해야 한다. 옵션 관리 기관은 전체 과정을 기록하고 투자자의 계좌 개설 자료로 보존한다.

18. 상교소는 투자자들에게 옵션 투자를 이해할 수 있는 어떤 경로를 제공합니까?

상교소는 투자자들에게 웹사이트, 위챗, 신문 칼럼, 접는 등 다양한 형태의 학습 자료를 제공한다. 투자자들은 다음과 같은 여러 가지 방법에 집중할 수 있다.

(1) 상교소 스톡옵션 교육구 (주소: /option) 에는' 옵션 용어',' 옵션 ABC 시리즈 만화',' 온라인 과정',' 전자독서 옵션',' 전략 해석' 이 포함됩니다. (2)' 옵션일보' 위챗 대중주문번호 (옵션일보) 가 투자자에게' 모의거래 전문가 평론', 우수 전략 제품 추천, 전략 빠른 가이드 등 옵션 학습 정보를 푸시한다. (3) 4 대 증권신문' 상교소 옵션 교육 칼럼' 은 매주 화요일, 4 연재로 스톡옵션 관련 지식을 체계적으로 소개한다. (4) 투자자는 영업부나 기타 옵션관리기관에서' 스톡옵션 ABC',' 옵션전략 빠른 가이드' 등 시리즈 팜플렛과 수첩을 무료로 읽거나 상해증권거래소 스톡옵션 투자구에 접속해 다운로드할 수도 있다.

19. 개인 투자자가 옵션 지식 테스트에 참여할 때 주의해야 할 사항은 무엇입니까?

개인 투자자는 옵션 관리 기관의 영업소에서 지식 테스트에 참가해야 한다. 동시에, 너는 점진적으로 지식 테스트를 진행해야 한다. 상위 수준 테스트를 통과하지 못하면 다음 수준 테스트에 참가하지 못할 수 있습니다. 심사가 끝난 후 옵션관리기관은 필기록을 인쇄하고 도장을 찍어서 투자자들이 사용할 수 있도록 했다. 투자자 본인과 일반 기관 투자자가 지정한 옵션거래책임자는 신고서에 서명해야 한다.

옵션 지식 테스트 결과의 유효 기간은 얼마나 됩니까?

지식 테스트 결과는 장기간 유효하며 다른 옵션 운영 기관에서 계좌 개설을 신청하는 데 사용할 수 있습니다.

2 1. 개인투자자들이 각급 옵션거래권한을 신청하려면 테스트에서 어떤 합격점수를 달성해야 합니까?

모든 수준의 거래 권한을 신청하는 개인 투자자는 해당 지식 테스트에서 규정된 합격 점수를 달성해야 합니다. 현재 1 급 거래 권한을 신청하는 투자자는 1 급 테스트에 참가해 80 점에 도달해야 한다. 2 차 거래 권한을 신청하려면 2 급을 시험하여 80 점에 도달해야 한다. 3 급 거래 권한을 신청하려면 3 급을 시험하여 80 점에 도달해야 한다. 각급 테스트의 시험 내용과 합격점수선의 경우 상교소는 옵션 업무 발전 상황에 따라 조정할 수 있다.

22. 개인투자자 옵션거래권한 등급관리는 어떻게 되나요?

거래 규칙에 따라 옵션 관리 기관은 고객 적합성 종합 평가 결과에 따라 개별 투자자가 옵션 거래에 참여할 권리를 등급적으로 관리해야 합니다. 규정 조건을 충족하는 투자자는 본급 권한 범위 내에서 옵션 거래에 종사할 수 있다. 적합성 지침은 계층 관리의 기본 내용을 더욱 규정하고 있다.

개인 투자자 옵션 거래의 권한 수준은 1, 2, 3 등급으로 나뉜다. 수준별 거래 권한은 테스트 성적 및 옵션 시뮬레이션 거래 경험에 대한 요구 사항이 다릅니다. 옵션 관리 기관은 적합성 지침의 규정과 스톡옵션 중개 계약의 약속에 따라 투자자의 거래 권한을 조정하거나 낮출 수 있으며, 등급 결과에 따라 투자자의 거래 위임 지침을 전면 통제할 수 있습니다.

23. 1 급 거래 권한을 가진 옵션 투자자는 어떤 거래를 할 수 있습니까?

1 급 거래 권한을 가진 개인 투자자는 다음과 같은 옵션을 거래할 수 있습니다.

(1) 옵션 계약 표지를 소지할 때 해당 금액의 준비 포지션을 개설해야 합니다.

(2) 옵션 계약 표지를 소지할 때, 그에 상응하는 수의 하락옵션 매입과 창고를 개설한다.

(3) 창고를 평평하게하거나 보유 된 계약 위치를 행사하십시오.

24. 2 차 거래 권한을 가진 옵션 투자자는 어떤 거래를 할 수 있습니까?

2 차 거래 권한을 가진 투자자는 다음 옵션을 거래 할 수 있습니다.

(1) 1 차 거래 권한에 해당하는 거래

(b) 상하이 증권거래소에 상장된 옵션계약에 대해 매입하여 창고를 매입하고 평평한 창고를 팔도록 위탁하다.

25. 3 급 거래 권한을 가진 옵션 투자자는 어떤 거래를 할 수 있습니까?

3 급 거래 권한을 가진 개인 투자자와 일반 기관 투자자 및 전문 기관 투자자는 다음과 같은 옵션을 거래할 수 있습니다.

(1) 2 차 거래 권한에 해당하는 거래

(2) 금융권 개설 창고.