금융에 대해 알려줄 수 있는 사람은 누구인가요?

원젠 역사가

편집자 Q

그는 '중국의 버핏'으로 불리며, 그가 투자한 프로젝트는 버핏 18보다 수익률이 더 높다.

그는 풀뿌리 출신으로 중학교 입시에서 거의 실패할 뻔했다. 그가 경영하는 회사는 불과 15년 만에 5000억 위안의 자산을 운용해 미국 최대 사모펀드로 성장했다. 아시아. 이 남자가 만들어낸 부의 신화는 미친 짓이라고 밖에 표현할 수 없다!

뿐만 아니라 그는 마화텅(Ma Huateng), 류창동(Liu Qiangdong), 동밍주(Dong Mingzhu) 등 재계 거물들의 배후에 있는 인물이기도 하다.

1972년, 이 특별한 해에 허난성 주마뎬시의 한 부부는 그에게 당시 '나쁜 거리'로 여겨졌던 이름을 장레이라고 지어줬다. 그 당시에는 이 소년이 미래에 5000억 달러의 재산을 손에 넣을 수 있을 것이라고는 아무도 생각하지 못했습니다.

장레이의 집안 배경은 부유하지 않은 평범한 집안으로, 장레이는 어려서부터 공부를 좋아하지 않아 중학교에서도 간신히 합격을 한 전형적인 '개구쟁이'다. . 많은 사람들의 눈에는 그러한 아이는 평범한 삶을 살며 평생 동안 "임금 노동자"로 남을 운명입니다.

장레이는 공부를 좋아하지 않지만 사업에는 꽤 똑똑하다.

주마뎬 기차역에서 멀지 않은 곳에 살기 때문에 고작 7살이었던 장레이는 여가 시간에 작은 벤치를 옮기고 기차역 근처에 노점상을 차리고 만화책을 빌려주었다. 대기하는 승객과 지나가는 사람들에게. 흥미롭게도 장레이는 고등학교에 입학한 후에도 이 사업을 계속하고 있다.

장레이는 고등학교 3학년 여름방학 동안 도서 대여 사업을 확장했을 뿐만 아니라 생수, 빵, 특산품 등 판매도 시작했다. 여름방학이 끝날 무렵 장뢰는 노점을 차리며 800위안 이상을 벌었다. 당시 공무원의 월급은 100위안 남짓에 불과했다.

성적은 좋지 않았지만 장뢰는 교과서 외에 책 읽는 것을 좋아했다. 그의 인생을 바꾸게 만든 것은 바로 이 취미였다.

그는 고등학교 2학년 때 우연히 도서관에서 금융에 관한 책 <자본론>을 보게 되었다. 어쩌면 그는 어렸을 때부터 사업에 관심이 있었기 때문에 책에 나오는 금융 지식에 깊은 감동을 받았을 것입니다. 그 순간 그는 마침내 자신의 삶이 그렇게 퇴폐적이어서는 안된다는 것을 깨달았습니다. 피라미드 꼭대기, 대학 입시는 의심할 여지 없이 '궁극기 추월' '최고의 시기'였다.

그래서 그 순간부터 장레이는 홀린 사람처럼 열심히 공부하기 시작했다. 반 친구들의 눈에는 완전히 변신한 것처럼 보였다. 대학 최종 입시에서 그는 허난성에서 수십만 명의 지원자를 제치고 허난성 교양 부문 최우수상을 직접 획득했습니다. '소리를 내지 않으면 블록버스터가 된다'는 말이 있다.

1990년 장레이는 반 친구들이 이공계 전공을 선택할 때 실제로 당시 매우 인기가 없었던 국제금융 전공을 선택했다.

당시 이 전공은 선택할 수 있는 학생이 거의 없었습니다. 결국 우리나라는 2001년에야 WTO에 가입했습니다. 1990년대에는 대부분의 사람들이 국제금융이 무엇인지도 몰랐습니다. 나중에 장레이의 담임 선생님은 이 사건을 회상하며 이렇게 말했다.

장레이 역시 대학 시절 2학년 때 학생회 회장으로 참여했던 영향력 있는 인물이었다. 교내 주최 주식시장 시뮬레이션 대회에 초청되어 CCTV 해설도 진행해 큰 성공을 거두었습니다.

그런데 놀라운 점은 그는 대학을 졸업한 후 다시 한번 남다른 길을 택했다는 점이다. 그는 다른 학생들처럼 금융기관 취업을 선택하지 않고 민메탈스그룹에 입사했다. 이는 광물 채굴 및 무역을 전문으로 하는 회사로 장레이의 직업과는 아무런 관련이 없다고 할 수 있습니다.

외딴 광산에 자주 가야 하기 때문에 많은 사람들이 이 일을 꺼려하지만 장레이는 이것이 더 넓은 세상을 보는 데 도움이 될 수 있다고 생각합니다.

장레이가 조국의 큰 강산을 '감상'하기 위해 녹색 가죽 열차를 탔을 때, 중국의 인터넷은 아직 '석기시대'에 있었습니다.

잭 마(Jack Ma) 미래의 중국 최고 부자는 학교를 그만두고 2만 위안으로 China Yellow Pages를 설립했습니다. Penguin의 사장인 Ma Huateng은 이제 막 Huiduo.com의 웹마스터가 되었으며, Liu Qiangdong도 자신의 "Jingdong Multimedia"를 운영하고 있습니다. 중관촌의 작은 카운터...

중국 전역을 여행한 후 Zhang Lei는 문득 해외 유학을 통해 더 큰 세상을 보고 싶다는 새로운 생각을 떠올렸습니다.

이렇게 장레이는 1998년 유학길에 올랐다. 그의 인생을 극적으로 변화시킨 것은 바로 이 결정이었습니다.

장레이의 이전 캠퍼스 성적은 매우 만족스러웠기 때문에 그가 유학을 결정했을 때 7개 학교에서 장레이에게 입학 기회를 제공했다. 몇 가지 비교 끝에 Zhang Lei는 마침내 Yale에 진학하기로 결정했습니다. 이유는 간단합니다. Yale은 Zhang Lei에게 입학 장학금을 제공할 수 있기 때문입니다.

그러나 장레이는 예일대학이 장학금을 제공할 것이라고는 예상하지 못했는데, 이는 1년 동안만 가능하다는 점이었고, 이로 인해 저축한 돈이 많지 않았던 장레이는 당황하기 시작했다. 외국에 있고 손에 돈이 없었어요.

그래서 그는 필사적으로 아르바이트를 찾기 시작했다. 일주일 동안 벽에 부딪힌 후 장레이는 마침내 예일 투자 사무소에 인턴으로 일자리를 찾았다. 다시 투자 산업.

그가 인생의 위대한 인물이자 멘토인 데이비드 스웬슨(David Swenson)을 만난 것은 바로 이 인턴십 기간이었습니다.

이 사람의 출신은 간단하지 않다. 예일대학 기부기금의 최고투자책임자(CIO)로 투자업계에서 잘 알려져 있을 뿐만 아니라 주요 투자기관에서 많은 인재를 양성했다. 미국에서 그는 업계에서 투자의 대부 수준의 인물로 알려져 있습니다. 장레이의 미래 발전사에 대해 이야기할 때, 데이비드 스웬슨과 접촉한 경험은 모두가 장레이 인생의 전환점이 됐다고 생각했다.

실제로 관례에 따르면 예일 투자청은 장레이처럼 업무 경험이 있는 인턴을 받아들이지 않지만 데이비드 스웬슨은 장레이에게서 성실함과 큰 잠재력을 보았다고 말했다.

스웬슨은 인턴 시절 장레이에게 말과 행동으로 거침없이 가르쳤다고 할 수 있다. 장레이는 예일대 석사학위를 졸업한 뒤 멘토의 추천으로 워싱턴에서 신흥시장 헤지펀드를 운영하는 회사에 입사했다.

여기서 장레이는 업계 최고의 분석 방법을 보고 대량의 회사 데이터와 연간 보고서를 무료로 얻었습니다. 이러한 경험을 통해 그는 악랄한 투자 비전을 세울 수 있었습니다. 이 경험은 장뢰가 앞으로 큰 성공을 거둘 수 있었던 결정적인 요인이 됐다고 할 수 있다.

리더는 재임 기간 동안 회사에 막대한 이익을 가져왔기 때문에 당시 장레이에게 있어서는 장레이를 중국 최초의 NYSE 대표로 임명하기도 했다. 그러나 모두가 예상하지 못한 것은 '불안한' 장레이가 실제로 이 좋은 제안을 거부하고 사임하고 중국으로 돌아가 사업을 시작하기로 결정했다는 것입니다.

수년 동안 회사에서 열심히 일한 장레이는 이대로 계속하면 연봉이 높은 '일꾼'에 불과할 뿐이라는 것을 알고 있으며 그의 야망은 그 이상이다.

중국 금융산업의 부흥과 WTO 가입 기회를 이용하여 장레이는 중국으로 돌아와 중국 창업 네트워크(China Entrepreneurship Network)를 설립했다. 전성기에는 중국의 모든 주요 1급 도시에 13,000개 이상의 회사가 정착해 있었으며 당시 이 웹사이트는 "중국에서 가장 영향력 있는 투자 브랜드"로 불렸습니다.

그러나 창업은 그리 쉽지 않은 것 같다. 2001년 인터넷 버블이 무너지면서 장레이의 중국 창업 네트워크도 큰 타격을 입었다. 그것은 단지 차를 멈추려는 사마귀에 불과했습니다. 한때 인기를 끌었던 선두 기업이 인기를 얻은 지 불과 1년 만에 역사가 되었습니다.

이 실패 이후 장레이는 다시 미국으로 건너가 글로벌 신흥시장 투자펀드에 가입했다. 여기서 그는 32세의 장레이가 인수한 2005년까지 4년 동안 '침묵'했다. 그의 멘토 Swinson Investment Fund 할당된 2천만 달러는 중국에 반환되어 "Hillhouse Capital" 투자 회사를 설립했습니다. 그 후 장레이는 공식적으로 인생의 하이라이트 순간을 시작했습니다.

2005년 텐센트 QQ의 동시 온라인 사용자 수는 1천만 명을 넘어 인터넷 역사상 신화를 만들었습니다. 그러나 마화텡은 그 당시에도 만족하지 못했습니다. 사용자에게 수익을 창출할 수 없습니다.

그만큼 리카싱의 둘째 아들 리쩌카이(Li Zekai)는 당시 텐센트의 전성기가 지나갔다고 믿고 텐센트에 대해 낙관적이지 않았다. 그러나 절강성 이우시를 시찰하던 장레이는 당시에는 그렇게 생각하지 않았다. 길거리에서 많은 노점상들이 사업을 모집하고 있으며 상사의 명함에 QQ 번호가 인쇄되어 냄새가 나는 것을 발견했다. 엄청난 사업 기회.

이렇게 무서운 트래픽이 있는 한 돈을 벌지 않을 수 없다고 믿었던 그는 회사의 현재 자산을 모두 텐센트 유통 시장에 투입했다.

물론 2020년까지 Tencent의 가치는 거의 250배 증가한 5000억 달러에 도달했으며 현재 시장 가치는 거의 3조에 달합니다. 따라서 Zhang Lei의 행보는 의심할 여지가 없습니다. 도박”. “승리.

장레이는 텐센트와 연락을 하던 중, 업계에서 호의적이지 않은 징둥닷컴에도 주목했다. 당시 JD.com은 변화의 시기에 있었고 재정 지원이 절실히 필요했습니다. 불행하게도 대부분의 투자 기관은 JD.com의 비즈니스 모델에 대해 낙관적이지 않았습니다.

2010년까지 장뢰는 수백 페이지 분량의 분석 보고서를 가지고 유강동을 발견하고 징둥닷컴의 비즈니스 모델이 매우 이상적이며 앞으로 시장이 있을 것이라고 말해 자본을 투입할 계획을 세웠다. 그것에.

장레이의 분석을 들은 유창동도 황홀해하며 장레이에게 7,500만 달러의 자금 조달이 필요하다고 표현했고, 장레이가 다음에 한 말은 유창동을 어렵게 만들었다. 믿으세요:

이런 식으로 Zhang Lei는 제8국립대학교 동문들과 함께 JD.com에 3억 달러를 투자하여 당시 국내 인터넷 업계에서 가장 큰 거래가 되었습니다. 실제로 업계의 많은 유명인들은 당시 사업에 대해 낙관적이지 않았고 Hillhouse Capital을 "사람들이 멍청하고 돈이 너무 많다"고 조롱했습니다. 그러나 Zhang Lei는 이러한 소문을 무시했습니다. .com.

2014년 JD.com은 미국 나스닥에 상장되었으며, 시장 가치는 260억 달러로 급등했습니다. 이는 장레이가 2250만 달러를 투자한 금액이 30억 달러 이상의 가치가 있다는 의미이기도 하다.

마찬가지로 장레이의 전설적인 투자 역사에도 동밍주의 그림자가 있다.

2019년 장레이는 그리 본사를 찾아 동밍주에게 그리의 대주주가 되기 위해 지분 15%를 요구했다. 이 '불합리한' 남자를 마주한 동명주는 처음에는 매우 혐오감을 느꼈다. 결국, 시가총액이 수천억에 달하는 대표적인 가전회사로서 이런 갑작스러운 '요청'은 사실 좀 너무 오만한 일이다.

그러나 그리에게 심각한 자금난이 닥쳤고, 결국 투자기관이 그 거래를 인수해야 했고, 장레이의 힐하우스 캐피털은 의심할 여지 없이 최선의 선택이었다.

2019년 4월, Gree Electric은 Hillhouse Capital이 400억 달러를 투자하고 Gree Group 전체 주식 자본의 15%를 획득하여 공식적으로 Gree의 주요 주주 중 하나가 되었다고 발표했습니다.

그러나 장레이는 회사 경영에 크게 참여하지 않고 동명주에게 다음과 같은 사항을 약속했다.

장뢰의 지도 이후 동명주는 그리를 새로운 차원으로 끌어올렸다. Zhang Lei의 Hillhouse Capital도 불과 몇 년 만에 Gree Group으로부터 많은 이익을 얻었습니다.

뿐만 아니라 장레이 역시 장기적인 안목으로 당시 누구도 주목하지 않았던 '애완동물 분야'에 집중했다. 2014년 초 Zhang Lei는 회사를 이끌고 애완동물 산업 분야의 사업을 시작했습니다. 그리고 투자자에서 사업가로 승진한 Hillhouse Capital은 단 1년 만에 거의 300개의 애완동물 매장을 열었습니다.

시장의 다른 투자자들은 2018년 애완동물 트렌드를 보고 나서야 Gaoling이 4년 전 전체 산업을 계획했다는 사실을 알게 되었습니다. 다른 사람들이 따라잡고 있는 동안 Zhang Lei는 애완동물 업계의 여러 주요 회사의 약 1,000개에 달하는 애완동물 매장과 직접 통합하여 놀라운 투자 능력을 다시 한 번 보여주었습니다.

현시점에서 힐하우스 캐피탈은 이미 1,000개 이상의 체인점을 보유한 거대 기업과 경쟁할 수 없는 반려동물 업계의 선두주자이며, 중국 자본시장에서의 새로운 플레이 방식을 완전히 창출했습니다. .

장레이의 투자 철학에 따르면 힐하우스 캐피털은 1년에 최대 2~4개 프로젝트에만 투자한다. 업계를 충격에 빠뜨린 것은 힐하우스 캐피탈이 설립 이후 평균적으로 나쁜 베팅을 한 적이 거의 없다는 점이다. 장레이가 '중국의 버핏'으로 불리는 이유는 바로 이 때문이다.

장레이는 신의 관점을 갖고 있는 듯 중국 자본시장에서 장애를 극복하고 무적의 존재로 거듭났고, 힐하우스 제국의 영토는 점점 커져갔다.

오늘날 우리가 보는 바이두, 텐센트, 메이투안, 디디 등 많은 대기업... 우리 일상의 거의 모든 부분을 덮고 있는 이들 기업 뒤에는 사실 장레이의 그림자가 숨어 있습니다. 우리가 일상생활에 지출하는 모든 돈의 일부가 Hillhouse Capital로 흘러간다고 할 수 있습니다.

장레이는 성공적인 경력을 쌓으면서도 자신을 훈련시켜준 모교를 잊지 않았다.

2010년에는 예일대에 888만8888달러를 기부했는데, 이는 당시 예일대 졸업생 개인 기부 최고 기록이다. 그러나 이러한 행동은 당시 논란을 불러일으켰습니다. 모두가 장레이가 미국 대학에 기부하는 대신 모교인 인민대학교에 기부해야 한다고 믿었습니다.

실제로 장레이는 같은 해 중국 인민대학교 창립 60주년을 맞아 이 대학에 1000만 위안을 기부한 사실을 잊지 않았다. 뿐만 아니라 2017년 장레이는 교육기금 마련을 위해 런민대학에 3억 위안을 추가로 기부했다.

허난성 주마뎬의 젊은 신문 판매원에서 대학 입시 1위를 거쳐 이제는 자본의 재벌이 된 그는 5000억의 재산을 관리할 뿐만 아니라 그의 개인 가치는 Zhang Lei의 경험은 의심할 여지 없이 전설입니다.

그의 배경은 매우 평범하지만 그가 하는 모든 일은 업계에 충격을 주고 있다. 그는 수년 동안 그와 Liu Qiangdong이 와인 테이블에서 말한 것을 해석하기 위해 실용적인 행동을 해왔습니다.