공기업의 채권 발행 조건과 절차는 어떻게 되나요?

1. 공기업의 채권 발행 조건 및 절차는 무엇입니까?

1. 자금 조달 목적이 국가 산업 정책 및 산업 발전 방향에 부합하고, 관할 당국의 승인, 토지, 환경 영향 평가 등 필요한 관련 절차가 완료되었습니다. ;

2. 해당 기업은 3년 이상 운영되었으며, 최근 3년간 중대한 법규 위반 사례가 없습니다.

3. 또는 기타 부채가 원금 및 이자 지불을 연체하지 않았거나

4. 기업이 누적한 채권의 잔액은 순자산(소수 주주 지분 제외)의 40%를 초과할 수 없습니다.

5. 지난 3년간 흑자를 기록했고, 최근 3년간의 평균 순이익은 채권 1년분의 이자를 지불하기에 충분하며, 그때는 실질적인 승인을 받아야 한다. , 국가발전개혁위원회는 일반적으로 지난 3년 평균 순이익이 1년 채권 이자의 1.5배를 충당할 수 있도록 요구했습니다.

6. 고정자산 투자 프로젝트의 자본금 제도 요구 사항을 준수해야 하며, 원칙적으로 누적 발행 금액은 프로젝트 총 투자액의 60%를 초과할 수 없습니다. 재산권(자본) 취득에 사용되는 경우에는 이 비율을 적용합니다. 운전자금을 보충하는 경우에는 사채발행총액의 20%를 초과할 수 없다.

회사채 발행에 관한 법적 근거 및 승인절차 소개

(1) 법적 근거

1. '회사법'

2. '증권법'

3. "기업채권관리규정"

4. 국가발전개혁위원회, 중국 인민은행 본점, 회사채 업무에 관한 중국의 연간 공고

5. 지방 발전개혁위원회, 중국인민은행 지역 지점 등의 회사채 업무에 대한 연간 통지

(2) 유관 부서 및 승인 절차

기업이 회사채를 보고합니다. 발행 자료를 국가발전개혁위원회에 제출하고, 동시에 주관사는 인수조합 회원 승인 자료를 제출하고, 국가발전개혁위원회는 검토 및 승인을 거쳐 중국 인민은행에 부서 승인 문서를 발급합니다. 인수자는 중국 인민은행과 연대 서명을 진행하며, 중국 인민 은행 연대 서명의 핵심은 발행 종류와 이자율입니다. 문제가 없을 경우 서명 문서는 국가 발전 개혁 위원회에 반환됩니다. 국가발전개혁위원회는 공식발급승인문건을 발행했다.

(3) 발행 절차

회사채 발행의 경우 회사가 발행 의사를 결정한 후 주간사를 먼저 결정하는 것이 좋습니다. 회사 및 관련 지방 정부 부서는 다음 작업을 완료합니다.

1. 발행 주체를 결정합니다

2. 보증인 또는 보증 방법을 결정합니다. 보증에는 일반적으로 제3자 보증, 토지 모기지 보증 및 채무 감면 기금 설정이 포함됩니다.

3. 모금된 자금의 사용 프로젝트를 결정합니다

4. 다른 중개자를 확인하세요

5. 발행 계획을 결정합니다

6. 주간사는 지역 개발개혁위원회에 회사채 발행을 신청하는 데 도움을 줍니다.

7. 주간사는 회사가 관할 당국과 관계를 구축하도록 지원합니다

8. 신청서 자료를 준비하여 국가발전개혁위원회에 제출하여 승인을 받으세요

9. 발행 및 인수 준비

10. 발행 업무에는 판매, 양도, 업무 보고서 인수, 자본 검증 등이 포함됩니다.

11. 기타 업무에는 정보 공개, 모든 링크에서 기업 컨설턴트 역할 등이 포함됩니다.

회사채 등 금융방식의 차이

시중은행 대출(간접금융), 주식발행 등 전통적 금융방식과 비교하여 회사채 발행, 회사채 발행, 단기금융 등 직접금융 방식은 정기 금융 채권에는 다음과 같은 장점이 있습니다.

발행인에 대한 제한을 완화합니다. 국유 기업, 민간 기업, 상장 기업, 비상장 기업은 규모가 충분하고 조건을 충족하는 한 채권을 발행합니다.

기간적 장점: 회사채는 자금 사용 기간이 3~10년인 중장기 자금 조달 방식으로 2~3단계에 걸쳐 지속적으로 발행될 수 있으며 기업은 은행을 자유롭게 선택할 수 있습니다. 대출은 주로 단기 운전 자본이므로 회사의 중장기 프로젝트 자금 요구를 충족할 수 없습니다.

금융 비용: 자금 조달 비용을 줄이고 자금 조달 위험을 분산시킵니다. 채권의 조달비용은 신용등급, 보증상태, 발행기간 등의 요인과 직접적인 관련이 있습니다. 더욱이 우리나라는 금리를 인상하는 과정에 있어 회사채를 발행하면 금리를 고정하고 금리 인상 위험을 피할 수 있습니다.

승인 효율성 : 회사채는 국가가 적극 권장하고 지원하는 금융 유형으로, 발행 조건을 충족하면 승인되며, 자금은 한 번에 사용 가능하며 잔액은 인수됩니다. 증권사.

자금 사용: 회사채로 조달한 자금의 사용은 상대적으로 유연하며 프로젝트, 운전자금 보충, 재무 구조 최적화, 은행 대출 상환 등에 사용될 수 있습니다.

금융 방식을 혁신하고 금융 채널을 확대합니다. 시대에 부응하고 혁신적으로 발전함으로써 자금 조달 경로가 풍부해지고 기업 발전의 기반이 더욱 안정적이 되며 자본 구조가 개선되고 경영 효율성이 향상됩니다. 자산과 부채의 비율을 적절하게 늘리고 재무 레버리지를 합리적으로 사용하면 관리자가 내부 관리 및 외부 조정을 강화하고 운영 효율성에 중점을 두도록 유도할 수 있을 뿐만 아니라 기업의 단위 수익성도 향상시킬 수 있습니다.

장점 그리고 회사채의 단점

장점 중 하나는 금리에 제한이 없다는 점이다. '사채관리규정' 제18조에서는 '사채의 이자율은 은행의 동기간 거주자예금 정기예금 이자율의 40%를 초과할 수 없다'고 규정하고 있다. '회사채발행시범조치'에는 금리에 대한 규정이 없다. 금리 인상 주기 동안 회사채는 표면이자율 설계에 있어서 혁신의 여지가 더 넓습니다.

두 번째 장점은 발급 조건이 완화된다는 점이다. "기업채권관리조례" 제12조에서는 "기업채권을 발행하는 기업은 다음과 같은 조건을 충족해야 한다"고 규정하고 있다. (1) 기업의 규모가 국가가 규정한 요구에 부합하고, 직원관리가 적합하며 (2) 기업의 재무회계제도 (3) 상환능력이 있고, (4) 회사채 발행 전 3년 연속 흑자를 기록하고 있으며, (5) 국가산업정책에 부합한다. "회사채 발행 시범조치" 제7조에서는 "회사채 발행은 다음의 규정을 준수해야 한다"고 규정하고 있다. (1) 회사의 생산, 경영은 법률, 행정법규 및 회사 정관의 규정을 준수한다. (2) 회사의 내부 통제 시스템이 건전하고, 내부 통제 시스템의 건전성, 합리성 및 효율성에 중대한 결함이 없습니다. (3) 채권 신용 등급은 다음과 같습니다. (4) 최근 기말 현재 회사의 감사 순자산은 중국의 법률, 행정법규 및 관련 규정에 부합해야 합니다. 최근 3개 회계연도의 회사채 이자액은 1년치 이상이어야 한다. (6) 발행 후 회사채의 누적 잔액은 해당 기간 말 현재 순자산의 40%를 초과하지 않는다. 금융회사의 회사채 누적 잔액은 금융회사 관련 규정에 따라 산정됩니다.

반면 부동산사업관리회사 채권은 3년 연속 수익을 내야 한다는 요건은 없다. 물론 채권 잔고 비율에 대한 요건도 있다. 배당가능이익에 대한 조항은 대부분의 상장회사에서 높지 않습니다.

세 번째 장점은 발급 시기가 더 넓고, 분할 발급도 가능하다는 점이다. 기업채권관리조례 제15조에서는 “중국인민은행이 채권발행을 승인한 후 발행인은 승인일로부터 3개월 이내에 채권 발행을 시작해야 하며, 그렇지 않으면 원래 승인서류는 자동으로 무효가 된다”고 규정하고 있다. 기업이 여전히 채권을 발행해야 하는 경우 별도로 승인을 위해 제출해야 합니다." '회사채 발행 시범조치' 제21조에서는 '회사채를 발행하려면 일회성 승인을 신청하여 분할발행하면 된다. 중국이 발행을 승인한 날부터 회사는 회사채를 발행해야 한다'고 규정하고 있다. 6개월 이내에 첫 번째 할부금을 지불해야 하며, 나머지 금액은 24개월 이내에 발급이 완료되어야 합니다. 발급이 승인 문서에 명시된 기한을 초과하는 경우 발급 전에 중국의 재승인을 받아야 합니다.” p>

네 번째 장점은 보증 면제가 가능하다는 점이다. "기업채권 관리조례" 제36조에서는 "채권발행자는 채권발행 전에 담보를 제공해야 한다. 단, 중국인민은행의 승인을 받아 보증을 면제하는 경우는 제외한다."라고 규정하고 있다. 보증 업무는 중국인민은행의 승인을 받았습니다." 회사채 발행에 대한 필수요건은 없습니다.

다섯 번째 장점은 시장을 넘나들며 거래할 수 있다는 점입니다. 「기업채권 관리에 관한 규정」 제7조에서는 "관리인 - 장부사채채권의 등록 및 보관 업무를 담당하는 중앙국채예탁청산유한회사와 그 업무를 담당하는 인수인"을 규정하고 있습니다. 그러한 채권 청구의 등록 및 2차 보관." "회사채발행 시범조치"에는 "회사채는 중국예탁청산공사가 통일적으로 등록 및 관리한다"는 협의안의 규정을 채택하지 않았다. 중국 증권예탁청산공사에서는 회사채를 중앙정부 채권예탁청산회사에서 보관할 수 있으며 이를 통해 회사채가 거래소 시장과 은행간 시장 모두에서 거래될 수 있습니다. 지난 10월 초 중국인민은행은 은행간 채권시장에서 회사채의 발행, 거래, 등록, 보관을 지원한다고 발표했다. 시장 지향적 운영 원칙에 따라, 기타 행정 부서의 승인을 받은 회사채는 해당 절차를 완료한 후 은행 간 채권 시장에서 발행, 거래 및 등록될 수 있으며, 회사채의 시장 간 거래 경로가 더욱 명확해집니다. .

2. 4대 국영 상업은행의 대출 절차는 어떻게 되나요?

실제로 4대 국영은행뿐만 아니라 의 대출 절차도 거의 모든 상업 은행은 다음과 같습니다.

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대출 요구 사항 이해 - 관련 정보 제출 - 은행 위험 검토 - 신용 계약 서명 - 대출 - 대출 후 사용량 모니터링 - 상환

3. 은행 대출 절차는 무엇입니까

각 상업은행의 대출 절차는 일반적으로 다음과 같은 절차를 따릅니다.

1. 상업은행에 대출신청. 신청서류는 일반적으로 신분증(신분증, 호구부, 혼인증명서), 소득증명서(은행이 정하는 양식), 신용증명서(학력증명서, 부동산 증명서 등) 등을 포함합니다.

2. 상업은행은 차용인이 가지고 있는 정보가 완전하고 요구사항을 충족하는지 확인하고 차용인의 대출 신청을 수락하며 차용인이 제공한 관련 정보를 검토합니다.

3. 시중은행은 대출 심사와 등급 심사 및 승인을 별도로 구축한 자체 대출 관리 시스템을 바탕으로 대출 조건을 검토하고 대출 제공 여부를 결정합니다.

4. 상업은행의 승인을 통과한 후 상업은행은 차용자와 대출계약을 체결하게 됩니다.

5. 차용인은 대출계약에 따라 대출금을 사용하고, 원금과 이자를 예정대로 상환한다.

법적 근거

'중화인민공화국과 민법' 제675조 차용인은 약정된 기간 내에 대출금을 상환해야 합니다. 대출기간에 대한 약정이 없거나 약정이 불명확하여 본법 제510조의 규정에 따라 확정할 수 없는 경우, 차용인은 언제든지 반환할 것을 최고할 수 있다. 합리적인 기간.

IV.4대 국영 상업은행의 대출 절차는 어떻게 되나요?

실제로 4대 국영은행뿐만 아니라 의 대출 절차도 거의 모든 상업 은행은 다음과 같습니다: 대출 수요 이해 - 관련 정보 제출 - 은행 위험 검토 - 신용 계약 서명 - 대출 - 대출 후 사용 모니터링 - 상환