디오의 채권발행가치 분석

결론 또는 투자 분석 의견: 현 시장가치 수준에서는 디우전환사채 깨질 확률은 낮다. 청약 및 모집에 투자자들이 적극적으로 참여하는 것이 바람직하다. 이유 및 논리:

1. 쿠폰 이자율이 낮고, 보상 이자가 허용되며, 순수 부채 가치인 6.96을 기준으로 계산됩니다. 부분은 80.91 위안입니다.

2. 디우전환사채 전체 전환 중 A주 총자본에 대한 희석압력은 28.66이고, 유통자본에 대한 희석압력은 49.01이다. 높은.

3. 본 투자설명서 공표일 현재 지배주주 및 공동행위자는 총 9,273.26만주를 출자하게 되어 있으며, 이는 전체 보유주식의 57.22%, 전체 지분의 23.97%에 해당합니다. 회사의 총 자본.

4. 2021년 6월 30일 현재 회사의 영업권은 5억2100만 위안으로 순자산의 11.67%를 차지한다.

5. 디우홈퍼니싱의 현재 연환산 변동성은 약 39.01이고, 장기 240일 연환산 역사적 변동성은 약 47.73 수준이다. 전환사채주들의 변동성은 중간 수준이다. 20일 연환산 변동률은 32.04로 역사적 평균(46.45)보다 낮았다.

6. 6. 디우홈 주가가 13.5위안일 때 전환가치는 99.78위안이고, 디우홈 주가가 115.08위안일 때 전환사채 가격은 115.08위안이다. 11위안에서 16.5위안으로 해당 전환사채의 합리적인 시장 포지셔닝은 약 106위안에서 130위안이다.

7. 현재 시장가치 수준에서는 디우전환사채가 깨질 가능성이 낮다.

8. 전환사채의 첫날 증가액을 15로 가정하면, 회사가 13.5위안의 주가로 공모에 참여할 경우 주당 배정수익은 약 0.58위안이다. 배치수입은 3.35이고, 배치수입은 일정액이 있습니다.

9. 남은 청약 가능 금액은 3억5000만~6억5000만위안으로 대략 추산된다. 청약자금의 범위는 9조 6천억~10조이다. 승률 범위는 0.0035~0.0068로 추정됩니다. 디우전환사채의 명목 청약자본금 총액이 9조8000억위안이고 청약가능잔액이 5억위안일 때 승률은 0.0051이다. 첫날 상승률이 15일 때 투자자의 온라인 청약수익 기대치는 다음과 같다. 8 위안.

상기 내용은 이해를 돕기 위한 것이며, 어떠한 투자 조언도 되지 않습니다. 주식시장은 위험하므로 시장 진입 시 주의가 필요합니다.