600439

현재 수출입 무역은 바닥을 치고 상승하는 추세를 보이고 있으며, 지속적이고 안정적인 상승 추세는 아직 형성되지 않았습니다. 수출입 증가율은 -29.09%, -25.87%, 20.60%의 3차례 저점을 연속으로 기록했다. 월별 데이터는 두 자리 수의 성장을 보여줍니다. 일반무역은 크게 반등해 기본적으로 2007년말 수준으로 돌아왔다. 대외위축무역은 위기의 영향을 덜 받고 자재·가공·조립무역도 지난해 수준보다 양호한 성장세를 유지했다. 수입원료 가공무역은 여전히 ​​부진하지만 2006년 같은 기간으로 회복됐다.

수출상품 분류구조를 보면, 실적이 가장 좋은 품목은 주로 섬유 및 의류, 플라스틱 제품, 신발, 장난감 및 가구로, 그 중 장난감도 18% 미만 감소율을 기록했다. 9월에는 전월 대비 5% 플러스 성장을 기록했고, 섬유, 의류, 가구, 여행가방 등 기타 제품도 5~9%의 플러스 성장을 기록했습니다. 따라서 주문량이 적고 긴급하며 단기적입니다. 수요 개선보다 유럽과 미국 시장의 재고 보충 가능성이 더 크다고 판단됩니다.

◇수출 회복 산업 및 관련 기업:

[1], 섬유 및 의류

최근 해관총서는 섬유 및 의류 수출 데이터를 발표했습니다. 2009년 9월 의류. 9월 섬유류와 의류 수출액은 각각 56억6천만달러, 110억8천100만달러를 기록했다. 위 두 품목의 수출액은 전월 대비 6.7% 증가한 반면, 전월 대비 6.9% 감소했다. 지난달 15.57%에 비해 감소 폭이 크게 줄었다. 이는 섬유의류 수출 회복세가 더욱 확고해진 것을 의미한다.

현재 섬유의류 업종 주식은 크게 3가지로 나누어진다. 첫째, 레베카(600439), 루타이A(000726), 보주(002083) 등으로 대표되는 수출주이다. , Meibang Apparel(002269), Youngor(600177), Septwolves(002029)로 대표되는 국내 브랜드 주식이 있고 Weixing Shares(002003)로 대표되는 의류 액세서리 주식이 있으며 마지막으로 면 가격을 강력하게 통제하는 주식이 있습니다. 화부색방직(002042)으로 대표되는 원자재 품종은 가격결정력이 있다.

[2], 화학산업과 화학섬유

자료에 따르면 올해 상반기 중국은 전년 동기 대비 각종 화학섬유 1288만4800톤을 생산했다. 2009년 전월 대비 10.57% 증가 2분기 화섬 생산량은 전월 대비 24.48% 증가해 2009년 화섬산업 수요가 전월 대비 개선됐다. 2분기. 2009년 이후 폴리에스터, 비스코스 및 기타 화섬제품의 가격이 어느 정도 반등했는데, 이는 주로 2008년 4분기의 과도한 가격 조정으로 인해 많은 화섬제품이 적자 압력을 받았기 때문이다. 또한 2009년 들어선 이후 재고 확충과 수요 개선도 화섬제품 가격 반등의 주요 요인이다.

해관총서가 발표한 9월 수출자료에 따르면 9월에만 방직용 원사 및 직물 수출이 전년 동기 대비 4.62% 감소했고, 의류 및 의류 액세서리 수출도 8.11% 감소했다. - 전년 대비 감소 폭이 크게 축소되었습니다. 9월 섬유의류 수출지표는 기대치를 상회했고, 현재 세계경제가 점진적으로 회복되고 있는 배경에서 수출 개선세는 지속될 전망이다. 따라서 섬유산업의 수출상황 개선은 화섬산업의 발전에 도움이 될 것으로 보이며, 남경화섬(600889), 하일리드(002206), 연태스판덱스(002254) 등에 주목하라. 일부 소규모 화학섬유의 가격은 계속해서 양호한 모습을 보일 수 있습니다. Shandong Hailong(000677), Aoyang Technology(002172), Xinxiang Chemical Fiber(000949) 등 비스코스 스테이플 섬유 업체에 주목하세요. 그 밖에 화학공업에는 싱파그룹(600141), 홍바오리(002165) 등이 있다.

[3], 경공업

2009년 2분기 경공업 월간 수출액은 220억 달러 수준에 머물렀으나 전년 동기에 비해 크게 개선됐다. 1분기, 특히 2월은 2008년 월평균 수치와 비교하면 여전히 일정 격차가 존재한다. 3월 월별 수출액 감소 폭이 2월 대비 크게 축소된 이후 4월부터 6월까지 큰 개선이 없어 수출은 여전히 ​​낮은 수준을 유지하고 있다.

전체적으로 우리나라 경공업 수출은 2009년 상반기에 최악의 단계를 지났으나 회복 과정은 여전히 ​​더디다. 2009년의 절반 수준은 국가 수출 감소폭보다 적어 경제위기에 직면했음을 시사한다. 이러한 상황에서 우리나라 경공업은 자체 경쟁력에 의존해 수출 감소세를 억제했다.

조사 결과 7월 주요 수출 기업의 주문 상황이 양호했고, 특히 부동산 관련 상품의 전반적인 주문 상황이 좋았으며, 5~7월 주문이 상대적으로 꽉 찼다. 수주 지연은 2009년 하반기부터 급격한 수주 회복을 점진적으로 반영할 예정이다. 수출세 환급율 인상 등 대응 정책은 수익성 제고를 가져오며, 2009년 하반기에는 기업이익 회복이 가속화될 전망이다. 2009년 절반. 개별 종목은 해외 부동산 시장과 관련성이 높은 Yihua Wood Industry(600978), Meike Shares(600337), Chenglin Shares(002047), Haiou Sanitary Ware를 우선 순위로 두고 있으며 Rebecca(600439), Qingdao King King(002094) ), Xinhai Shares(002120)가 그 뒤를 이었습니다.

[4], 생물의학

올해 1월부터 6월까지 우리나라의 한약품 누적 수출입 규모는 1억 5,200만 달러로 전년 대비 감소했습니다. 5.79%(작년 동기는 1억 6100만 달러), 한약재 수출입액은 한약재 수출입액의 16.67%를 차지한다. 2월부터 4월까지 중국 특허의약품 누적 수출입액이 전년 동기 대비 크게 감소했다. 중국 특허의약품 누적 수입액은 7,678만달러(전년 동기 8,185만달러)로 전년 동기 대비 6.19% 감소했다. 지난해), 전년 동기 대비 5.38% 감소했다. 올해 우리나라의 한약재 수출은 기본적으로 감소세를 보이고 있다. 상반기에 우리 나라의 118개 국가 및 지역 중 49개 국가 및 지역에 대한 독점 한약 수출이 전년 대비 증가했지만 주요 수출 지역은 여전히 ​​홍콩, 일본, 미국이었습니다.

상반기 중국 홍콩 수출 상위 3개사는 장저우(600436), 편자황제약(600085), 베이징(600085) 동런탕()이다. , Ltd., Beijing (HK8069) Tong Ren Tang Technology Development Co., Ltd. 수입 및 수출 지점. Beijing Tong Ren Tang Co., Ltd.와 Zhangzhou Pien Tze Huang Pharmaceutical Co., Ltd.의 수출 점유율은 독점 한약품 전체 수출 점유율의 약 25%를 차지합니다. 그 중 베이징(600085) Tong Ren Tang Co. ., Ltd.의 수출이 안정적인 반면, Zhangzhou(600436) Pien Tze Huang Pharmaceutical Co., Ltd.의 수출은 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 그 중 Shandong(000423) Dong의 수출은 'e Ejiao Co., Ltd.와 (000538) 독점 품종을 중심으로 한 Yunnan Baiyao Group Co., Ltd.는 급속도로 성장했습니다.

7월 23일 광저우 세관이 발표한 통계에 따르면 2009년 상반기 광둥항을 통한 생명공학 제품 수출액은 450만 달러를 넘어 상당한 규모를 기록했다. 지난해 같은 기간보다 34% 증가했지만, 미국으로의 생명공학 제품 수출은 99.9% 급감한 1,500달러를 넘는 데 그쳤다. 이 중 6월 수출액은 98만달러로 4.3배 증가했다. 홍콩과 중동이 주요 수출 시장이다. 같은 기간 홍콩 수출액은 300만 달러를 넘어 1.2배 증가했고, 중동 수출액은 약 67만 달러로 92% 증가했다.

지난 20년 동안 중국 생명공학은 큰 발전을 이룬 것으로 알려졌으며, 2008년 생명공학 산업 총생산액은 8000억 위안을 넘어섰다. 베이징, 상하이, 광저우, 선전 및 기타 지역에 20개 이상의 생명공학 단지가 설립되었습니다. 중국은 생명공학과 산업 발전에 필요한 중요 기구, 장비, 시약 등 기술과 장비를 지원하는 데 있어 매우 낙후되어 있으며 주로 외국 수입에 의존하고 있다. 또한, 해외 수입 기준치의 증가로 인해 수출이 더욱 어려워졌고, 이는 중국의 초기 생명공학 제품 수출에 영향을 미쳤으며, 이는 올해 상반기 미국으로의 수출이 급격히 감소한 이유입니다. Hualan Biotech (002007), Rhine Biotech (002166), Qianjiang Biochemical (600796) 등에 주목하세요.

[5], 전자산업

중국물류구매연합회가 8월 1일 발표한 조사 자료에 따르면 7월에는 전자산업과 가장 관련이 있는 컴퓨터 및 기타 통신 장비가 전자장비 제조업 PMI 지수는 57.9%로 나타났으며, 그 중 수입 PMI는 54%, 수출 주문 PMI는 58.1%를 기록했다.

이는 전자산업의 대외수요가 뚜렷한 개선세를 보이고 있음을 의미하며, 완제품재고지수(47.9%)와 원자재재고지수(49.9%)를 보면 업종의 제품판매는 양호하지만, 수개월간 지속된 재고화는 기본적으로 종료됐고 기업들은 일부 재고를 조심스럽게 보충하기 시작했다.

국내 전자업체들은 최근 영업 재개에 있어 전반적으로 큰 변화를 보이고 있으며, 대부분의 분야에서 90% 이상의 영업이 계속 증가할 것이며, 중반기에는 본격 생산에 도달할 것으로 예상됩니다. ~8월 말. 가동률 증가는 전자제품 생산 과정 전반에 걸쳐 전달될 수 있을 것으로 예상된다. 이러한 실질적인 호황의 증가는 PCB 분야에 반영되었으며 곧 개별 부품, 커넥터 및 장비 분야에도 영향을 미칠 것으로 예상된다. 초음파전자(000823)(PCB), 선로드전자(002138)(칩인덕터), 데런전자(002055)(커넥터) 등 시장에서 충분히 활용되지 못하는 분야에 주목하는 것이 좋다. ) 및 Han's Laser(002008)(장비분야) 등 기타에는 Shengyi Technology(600183), Goertek(002241), Dongjing Electronics(002199), Neusoft Group(600718) 및 ZTE Corporation(000063)이 포함됩니다.

[6], 기계전기

대외무역 자료로 볼 때 수출입이 회복 국면에 들어섰고, 수출도 바닥을 치는 조짐을 보였지만, 다소 시간이 걸릴 것으로 보인다. 강력한 회복을 위한 시간 . 7월 건설기계제품 수출 감소폭이 축소됐다. 일반적으로 수출제품의 매출총이익률이 내수제품보다 좋기 때문에 수출 반등도 하반기 수익성 회복을 판단하는 중요한 가정이다. 기계공업 분야에서 우리나라 일부 업종은 이미 국제선진대열에 진입하였고 이들 업종의 수출에 미치는 영향은 적다. 예를 들어, 전력 장비 제조는 우리나라 기계 산업의 강점입니다. 올해 상반기 발전 장비 수출은 900만 킬로와트에 이르렀으며 여전히 전년 대비 플러스 성장을 달성했습니다.

Shanghai Electric(601727), Tianwei Baobian(600550), Wolong Electric(600580), Shantui Co., Ltd.(000680), XCMG Technology(000425), Leo Co., Ltd.(002131), Midea Electrical Appliances(000527), China National Heavy Duty Truck(000951) 등

[7], 해운업

중국조선(600150)공업협회는 최근 7개월간 산업운영보고서에서 올해 상반기에 우리나라의 신규 선박 발주 누적량이 전년 대비 80% 가까이 감소했고, 보유 선박 발주량이 10개월 연속 감소했습니다. 지난해 9월부터 올해 5월까지 우리나라 조선시장은 신규 발주가 거의 없었다. 6월부터 신규 발주가 늘어나 7월에는 1999만톤의 신규 발주가 접수됐다.

상반기 실적이 부진했음에도 불구하고 6월부터 7월까지 신조선 거래량이 크게 증가하고 신조선 가격도 점차 안정되는 모습을 확인할 수 있다. 업계 최악의 시기는 지나갔고 조선산업은 완만한 회복세를 보일 것으로 예상된다. 광저우조선국제(600685), 중국국영조선(600150) 등 조선주를 주목할 수 있다.

[8], 제지산업

제지산업은 수출 개선으로 이익을 얻었으며 이는 직·간접적인 영향에도 반영됩니다. 직접적인 수혜는 수출 확대로 반영돼 과잉 생산 압력 완화되고, 간접적인 수혜는 포장지와 수출의 상관성이 높아 수출 회복에 따른 수혜가 기대된다.

직접수출로 이익을 얻는 종이 종류는 주로 코팅지이며, 간접수출로 이익을 얻는 종이 종류는 주로 용기지, 골판지, 백판지, 백판지 등이다. 종이 종류 비율에 따라 수혜가 더 큰 기업은 징싱페이퍼(002067), 선페이퍼(002078), 보휘페이퍼(600966), 천밍페이퍼(000488) 순이다.

[9], 해상운송

1월부터 9월까지 우리나라의 일부 제품 수입량은 1월부터 8월까지 원유 수입량이 1억 2,886.3만톤으로 여전히 플러스 증가를 보였다. , 전년 동기 대비 7.4% 증가, 1~8월 철광석 수입량은 4억톤에 달해 전년 동기 대비 32% 증가, 석탄, 플라스틱, 곡물 및 구리 스크랩 수입량 도 큰 플러스 성장을 보였다. 이는 이제 비컨테이너 해운 회사의 안전자산이 되었습니다. 예: (600428) COSCO Shipping, (601872) China Merchants Shipping, (600896) China Shipping Shipping, (600798) Ningbo Shipping, (600026) China Shipping Development 등

컨테이너 사업도 산업 회복기에 돌입했다. 예: (601866) 중국 배송 컨테이너 라인, (601919) 중국 COSCO 등