000029선팡A에게 무슨 일이 일어난 걸까요?

심천경제특구부동산(그룹)유한회사의 지분분할 개혁 성명서 요약(초안 수정)

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심천 특집 경제특구부동산(그룹) 유한회사

자본분할거래개정안 요약

해석

본 투자설명서에서 , 문맥상 달리 요구되지 않는 한 다음 단어는 다음과 같은 의미를 갖습니다: ：

Shenzhen Real Estate/당사/회사는 Shenzhen Special Economic Zone Real Estate (Group) Co., Ltd.를 의미합니다.

투자지주회사는 심천투자지주회사를 가리킨다.

건설투자/지배주주는 심천건설투자지주회사를 가리킨다.

주식거래 개혁은 비유통주주와 유통A주 주주 간 이자잔액 해소

A주 시장의 주식양도에 있어 제도적 차이가 발생하는 과정

본 계획은 다음을 의미한다. 심천경제특구부동산(그룹)유한회사의 지분분할 개혁 방안

본 계획은 심천경제특구부동산(그룹)유한회사의 지분분할 개혁 지침을 참조합니다. , Ltd.

비거래 주주는 본 계획 시행 이전에 심천 증권에 상장되지 않은 회사가 보유한 주식을 의미합니다.

공공 거래 주주. 교환, 즉 건설 투자.

A주식의 주주란 본 계획 시행 이전에 회사의 A주를 거래한 주주를 의미한다.

이사회는 심천경제특구 이사회를 의미한다. Real Estate (Group) Co., Ltd.

중국증권감독관리위원회는 중국증권감독관리위원회를 의미합니다.

심천증권거래소는 선전증권거래소를 의미합니다.

예탁소 청산회사는 China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. 심천 지점을 의미합니다.

산업증권/후원자는 Industrial Securities Co., Ltd.를 의미합니다.

로펌은 광동을 의미합니다. 신다법률사무소

A주 시장 관련 주주총회 지분등록일

등록일

당사에서 해당 주주총회의 지분등록일을 말합니다. 회사의 주식거래 개혁 계획을 검토하기 위한 A주 시장

주식 거래 개혁 계획 시행을 위한 지분 소유권 등록일은 해당 기업의 주식 등록일을 의미합니다. 회사의 지분 분할 거래 개혁 계획 실행

심천경제특구 부동산(그룹) 유한회사의 지분 분할 거래 개혁 지침 요약(초안 수정)

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II. 지분분할 개혁 방안

'자본시장의 개혁, 개방 및 안정 발전 촉진에 관한 국무원의 여러 의견'을 이행하기 위해

p>

" 및 "상장 회사" "주식 거래 개혁에 대한 지도 의견" 및 중국 증권 감독 관리 위원회의 "상장 회사 주식 거래 개혁에 대한 관리 조치"의 관련 정신에 따라, 회사의 비유통주식의 주주는 '역사를 존중하고 기반을 다진다'는 원칙에 따라 행동해야 합니다. >

'현실적이며 미래를 내다보는 원칙'과 폭넓은 권유를 바탕으로 합니다. 유통 A주 주주들의 의견을 종합하여 다음과 같은 주식거래 개혁안을 제안합니다:

(1) 개혁안 개요

회사의 유일한 비유도주주 건설투자

회사의 거래 가능한 A 주식을 보유하고 있는 주주들과 협의했으며, 모든 거래 불가능한 주식은 A 주식의 시장 유통권을 취득했습니다.

1. 대가약정의 형태와 수량

회사의 기존 유통 A주 자본금 1억 4,784만주를 기준으로 유통 A주의 주주는 회사가 지급한 대가주식 4.8주, 즉 건설투자주식을 받게 됩니다. 70,9632,000주를

유통 A주 주주에게 지급합니다.

2． 대가 약정의 대상 및 집행 방법

(1) 대가 약정의 대상: 회사의 주식 등록일 오후 장 마감 후 회사에 등록된 거래 가능한 A 주식의 주주 주식 개혁 계획이 시행됩니다

.

(2) 심의방식: 본 주식거래개혁안이 A주 관련 주주총회에서 검토 및 승인될 경우,

대안 약정에 따라 , 유통 A 주식의 주주는 계획에 따라 등록 회사에 의해 주식이 시행됩니다.

주식 등록일에 등록된 유통 A 주식의 주주가 보유한 주식 수는 자동으로 등록 회사에 귀속됩니다. 비례하여 계산합니다.

(3) 고려 대상 주식의 총수: 70,9632,000주.

3． 시행 고려 사항

A주 관련 주주총회에서 개혁 계획이 승인된 후 회사 이사회는 지분 분할 개혁 계획 시행에 대한 공고를 발표할 예정입니다. 개혁 계획 시행을 위한 등록 날짜는 거래 가능한 A 주식의 등록 주주가 대가로 해당 주식을 받게 됩니다.

주식 거래 개혁 계획 시행 후 첫 거래일부터 비전통 주식 주주가 보유하고 있는 Shenfang의 원래 비전통 주식은 A주 시장에 상장 및 유통될 권리를 얻게 됩니다.

4． 약속

(1) 비유통주식 주주의 약속

1 건설 투자는 법률, 규정 및 규칙을 준수하고 법적 약속을 이행합니다.

②건설투자신고서 : 수탁자는 약속을 성실히 이행하고 이에 따른 법적 책임을 진다.

심천경제특구부동산(그룹) 유한회사 지분 분할 개혁 명세서 요약(개정 초안)

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에 해당하지 않는 한 해당인 약정 책임을 맡을 수 있는 능력이 있고 동의한 사람은 보유 주식을 양도하지 않습니다.

3건설 투자 명세서: 피약정자가 확약서에 명시된 대로 약속을 이행하지 못하는 경우 다른 주주에게 그로 인해 입은 손실을 보상해야 합니다

.

(2) 투자관리회사의 약속

지배주주인 심천부동산건설투자가 보유하고 있는 심천부동산의 지분이 아직 인수되지 않은 점을 고려하여 투자 통제 회사의 명의로 이전되었으며, 지분 양도 절차가 진행 중입니다. 심천 부동산 지분 분할 거래 개혁 시행일 이전에 지분 양도 절차가 완료되는 경우

계획, 투자 지주 회사는 지분 양도 시 대가 약정을 시행합니다. 심천 부동산 지분 분할 거래 개혁 계획 시행일 이전에 양도 절차를 완료할 수 없는 경우 약정을 실시합니다. 건설투자가 시행합니다. 투자지주회사는 지분양도가 완료된 후에도 이번 지분분할 개편과 관련하여 건설투자가 약속한 사항을 지속적으로 이행할 것을 약속합니다.

5． 인센티브 메커니즘

회사의 핵심 경영진과 핵심 비즈니스 중추에 효과적인 장기 인센티브를 제공하기 위해 건설투자는 선전 선전 지분의 10%를 초과하지 않는 범위에서 소유한 주식을 분할할 것입니다

Real Estate Group의 지분은 2016년에 시행 당시 회사의 가장 최근 감사를 받은 주당 순자산 가치와 동일한 가격으로 회사 경영진에게 매각되었습니다

. 경영진은 매년 지분 인센티브 계획을 시행하기 전에 판매 가격의 20%를 회사에 미리 지불해야 합니다. 이사회가 정한 성과 평가 업무를 완료하지 못할 경우 위험 책임 기금은 환불되지 않습니다. 그리고 회사에 속해있습니다.

관리주 청약 조건, 위험 책임 자금 및 기타 제한 사항과 인센티브 계획에 대한 구체적인 규칙은 회사 이사가 작성하고 검토하고 승인합니다.

이 부분의 유통 조건은 주식은 관련 규정 시행을 준수합니다.

본 경영제한 인센티브 제도에 포함된 주식은 경영제한 인센티브 제도 시행일로부터 3년 이내에 매매상장이나 양도가 불가능합니다. 관련 규정이 시행됩니다.

(2) 대가 약정 체결현황표

대가 약정 체결 전 대가 약정 체결 후 약정 체결 수량

약정 체결 대가 배열

주주 이름

보유 주식 수

(10,000주)

총 자본금 비율

()

본 집행에 대한 고려 사항

주식 수(10,000주)

본 집행에 대한 고려 사항

준비된 현금 금액

보유 주식 수(10,000

주)

총 자본금 비율

()

건설투자 74,382 73.52 7, 096.32 - 67,285.68 66.51

합계 74,382 73.52 7,096.32 - 67,285.68 66.51

심천경제특구 부동산 지분분할 개혁지침 요약( Group) Co., Ltd.(개정 초안)

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(3) 판매 제한 주식의 상장 및 유통에 대한 예상 일정

상장 및 유통될 수 있는 자본금에 대한 주주명의 비율에 대한 시간 약속 판매 제한 조건

5 G 건설 투자일로부터 12개월 후

10 G 건설 투자 후 24개월 날짜

66.51 G 일자로부터 36개월

개혁안 시행일로부터 12개월 이내에 상장 또는 양도되지 않습니다

전항이 만료된 후에는 증권 거래소에 상장 및 거래됩니다.

원래 비유통 주식의 판매는 회사의 총 주식 수에 비례합니다.

12개월 이내에 5%를 초과할 수 없으며 24개월 이내에 24%를 초과할 수 없습니다.

10%를 초과할 수 없습니다.

(참고: G는 회사의 주식개혁 계획 시행 후 첫 거래일을 의미함)

(4) 주식개혁 계획 시행 전후의 주식구조 변화 내역 개편 계획

개편 전 개편 후

주식수

(10,000주)

총자본금 비율

p>

()

주식수

(10,000주)

총자본금 비율

()

1. 비상장 거래 주식수

총 74,382주 73.52

1. 매각 제한이 있는 유통

총 주식수 67,285.68 66.51

국유 74,382 73.52 국유 67 , 285.68 66.51

국유법인 지분 국유법인 지분

사회법인 지분

법인 지분 증액

사회법인 지분

해외 법인 보유 해외 법인 보유

총 거래 가능 주식 26,784 26.48

II. 매도조건 없는 거래가능주

합계 33, 880.32 33.49

A주 14,784 14.61 A주 21,880.32 21.63

B주 12,000 11.86 B주 12,000 11.86

H주 및 기타 H주 및 기타

III. 총 주식수 101,166 100.00 III. 총 주식수 101,166 100.00

(5) 이번 개혁안 고려사항에 대한 발의자의 분석의견

이번 주식거래개혁안 고려사항을 결정하는 출발점은 거래가능한 A주 주주들의 이익을 충분히 고려하는 것이며,

비거래 주식 주주의 이익을 고려합니다.

1. 이론적 근거

현재 우리나라 증권시장은 분할출자 시장이기 때문에 거의 모든 상장회사만 증권거래소에서 거래할 수 있는 주식(공공주)을 일부 보유하고 있다. 거래는 거래가 가능한 반면, 기타 법인 주식과 발기인

자연인 주식은 거래할 수 있는 권리가 없습니다. 거래 가능한 주식은 증권 거래소 시장에서 더 높은 시장 가치를 얻을 수 있습니다

심천경제특구부동산(그룹) 유한회사의 지분분할 개혁안 요약(초안 수정)

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비거래 주식은 합의에 의해서만 양도될 수 있으며 종종 더 낮은 시장 가격으로만 얻을 수 있습니다. 따라서 이론적으로 말하면

거래 가능한 주식은 "거래 가능성 가치"를 갖습니다. 이번 주식거래 개혁에서는 회사의 비유통주주가 보유한 주식이 유통권을 갖게 되므로

현재 거래가능한 A주에 대한 주주들의 안정적인 기대가 무너지고 이는 필연적으로 회사에 영향을 미칠 것입니다.

매매주식 주주의 유통권 가치는 이론적으로 0으로 돌아갑니다. 따라서 비유통주식의 주주는 거래가능주주의 거래권리 가치에 해당하는 대가를 주선해야 합니다.

초과발행 주가수익률 방식의 주요 아이디어는 비분할 조건 하의 성숙시장 시뮬레이션과 유사하다

신주발행은 가격을 초과할 수 있다- 성숙시장 주식발행수익률 유통권 가치를 계산하는 기준으로 초과 주가수익률에 해당하는 조달 자금의 증가분을 유통권 가치로 간주할 수 있습니다.

1993년 6월부터 Shenzhen Real Estate는 1억 1200만 위안의 보통주(즉, A주)를 발행했는데, 그 중 1억주는 국내 대중에게 발행되었고 1억주는 국내 직원에게 발행되었습니다. 발행주수 1,200만주), 현재까지 자금조달을 위해 A주를 다시 발행한 적이 없습니다.

따라서 비유도주주가 유통A주 주주들에게 지급해야 할 유통권에 대한 대가는 다음과 같습니다. 회사가 발행한 A주 금액

주식의 거래 가능한 권리의 가치. 위에서 언급한 유통권 가치에 대한 기본 가정을 바탕으로 유통권 가치는 >

예상되는 영향은 회사가 전체 유통 시장 대비 주식 발행을 통해 얻는 초과 프리미엄 수준입니다.

2． A주 거래권 가치 계산식 및 관련 가정

각 거래권 가치 = 회사 주식 발행 시 초과 주가수익률 배수 × 회사 발행 시 주당 추정세액 주식을 발행하는 경우

사후 이익

회사의 주식을 발행할 때 초과 주가수익률 배수 = 회사의 주식을 발행할 때의 초과 주가수익률 = 발행 시 이익 예측을 기준으로 계산한 발행 주가수익률 회사의 주식이 발행됩니다.

회사의 주식이 전체 유통 시장에서 발행될 때 합리적인 주가수익률

주식의 주가수익률을 참조합니다. 성숙한 시장에서의 발행과 대가 약정을 위한 공간을 적절하게 계산하기 위해 전체 유통 시장에서 기업의 주식 발행에 대한 합리적인 가격 대비 수익 비율은 8-12배로 충분하다고 가정됩니다. 거래 가능한 A 주식의 주주들의 이익을 고려하여 우리는 상대적으로 낮은 수치인 9배의 합리적인 가격 대비 수익 비율을 가정합니다.

이 방법은 회사가 최초 발행 당시 완전한 유통시장을 가지고 있다고 가정하므로 계산된 유통권 가치는 최초 발행 당시의 원래 유통권 가치입니다. 회사는 12.5년 전인 1993년 6월 A주를 발행했다.

유통 A주의 주주 이익을 최대한 보호하기 위해 유통권의 시장 가치를 고려하여 다음을 참조한다.

1993년 7월 중국인민은행이 발표한 1년 정기예금 금리는 10.98이며, 유통권 현재가치는 단리를 기준으로 계산된다

12.5년.

2005년 12월 15일을 기준일로 하여 해당일 현재 30거래일 동안 회사 A주의 종가를 산술평균한 금액이 4.32위안이 가격으로 사용된다. 주식거래개편 이전에 A주 유통에 관한 사항입니다.

3． 회사 주식 발행 시 초과 가격 대비 수익 배수 추정

1993년 6월 Shenzhen Real Estate의 A주 발행 가격은 주당 3.8위안이며, 회사 이사회는 다음과 같이 발표했습니다. 당시

심천경제 경제특구부동산(그룹)유한회사의 지분분할무역개혁성명서 요약(초안개정)

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발행이 완료된 연도(즉, 1993년)의 이익을 예측한 결과, 이사회는 회사의 1993년 연간 세후 이익을 2억 1157만 3100만 위안으로 예측했습니다. 심천부동산 발행 후 총 자본금 6억 7550만 주에 대한 주당 예상 세후 이익은 0.31위안이며, 이를 바탕으로 해당 연도에 발행된 회사 A주의 주가수익률이 계산되었습니다. 12.25배(1993년 심천부동산의 실제 세후이익은 3억 4,501억 7100만 위안, 완전희석주당순이익은 0.44위안이다. 이를 토대로 심천부동산을 계산한다

실제 발행액 주가수익비율은 6.36배에 불과합니다.

전체 유통 시장의 실증 데이터를 참고하여 A 주식 발행 후 총 주식 자본이 완전히 희석되면 심천 부동산은

발행주가수익률 가격의 최소 9배 따라서 Shenzhen Fang의 A주 거래권 초과액은 3.25배입니다.

4． 유통권 가치 계산

유통권 원래 가치 = 회사 주식 발행 시 초과 주가수익률 배수 × 회사 주식 발행 시 예상 주당 세후 이익 주식수

이로부터 계산된 유통권의 원래 가치는 1억 1284만 위안입니다

5. 유통권의 시간가치 계산

위의 가정에 기초하여 유통권의 현재 가치 = 유통권의 원래 가치 × (1 10.98 ×

12.5)

이에 따르면 유통권의 현재 가치는 2억 6771만 2900만 위안으로 계산된다

6. 총 유통권 가치에 해당하는 A주 유통 수량

현재 유통권 가치에 해당하는 유통 A주 수 = 현재 유통권 가치/시장 가격

위의 4.32위안을 거래 가능한 A 주식의 가격 기준으로 사용하면 거래 가능한 권리의 총 가치는 A 주식 흐름에 해당합니다.

거래 가능한 주식 수는 6,19706만 주입니다.

기존 유통 A주 1억 4,784만 주를 기준으로 유통 A주 10주당 대가는 4.19주이다.

7. 실제 대가 약정 결정

주식 거래 개혁 계획 시행 후 시장 주가의 단기 변동이 회사 유통 A 주주의 소득에 영향을 미칠 수 있다는 점을 고려

주식, 유통을 보다 잘 보호하기 위해 A주 보유자의 이익, 주식 개혁 계획에 대한 비유통주 보유자의 반응

등록된 거래 가능 A주 보유자가 마련한 총 대가 주식 등록일 기준 주식수는 709632만주입니다.

즉, 거래 가능한 A 주식의 주주는 자신이 보유한 거래 가능한 주식 10주당 4.8주를 받게 됩니다.

8. 후원사의 분석의견

위의 분석을 토대로 Industrial Securities는 A주 시장에서 자사 주식의 유통권을 얻기 위해 Shenzhen Shenfang의 비유통주 주주들이 거래 가능한 A주 주주들과의 약정 70,9632,000주의 대가로, 거래 가능한 A주 주주들은 그들이 보유하고 있는 거래 가능한 A주 10주당 4.8주를 받게 됩니다. 이 대가는 위의 이론을 통해 계산된 대가 수준보다 높습니다. A주 유통주주의 권익을 충분히 고려하였을 때 위의 고려수준은 타당하다.

(6) 비유통주식 주주의 약속과 약속 이행을 ​​위해 제공되는 보증

심천 경제특구 부동산(그룹) Co의 지분 분할 개혁 성명서 요약 ., Ltd.(개정안) )

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1. 비교환 주식 주주의 약속

(1) 건설 투자는 법률, 규정 및 규칙을 준수하고 법적 약속을 이행합니다.

(2) 건설 투자 명세서: 피수탁자는 약속을 충실히 이행하고 그에 따른 법적 책임을 집니다.

양수인이 동의하고 약정 책임을 맡을 수 없는 한

약속자는 보유한 주식을 양도하지 않습니다.

(3) 건설 투자 명세서: 약속을 받은 사람이 약속 문서에 명시된 대로 약속을 이행하지 못하는 경우 다른 주주에게 그로 인한 손실을 보상해야 합니다.

2． 인센티브 메커니즘

회사의 핵심 경영진과 핵심 비즈니스 중추에 효과적인 장기 인센티브를 제공하기 위해 건설투자는 자신이 소유한 주식을 Shenzhen Real의 10%를 초과하지 않는 범위에서 분할할 것입니다

Estate Group의 지분은 3주로 분할되었으며, 시행 당시 회사가 최근 감사한 주당 순자산 가치와 동일한 가격으로 2016년에 회사 경영진에게 매각되었습니다

. 경영진은 매년 지분 인센티브 계획을 시행하기 전에 판매 가격의 20%를 회사에 미리 지불해야 합니다. 이사회가 정한 성과 평가 업무를 완료하지 못할 경우 위험 책임 기금은 환불되지 않습니다. 그리고 회사에 속해있습니다.

관리주 청약 조건, 위험 책임 자금 및 기타 제한 사항과 인센티브 계획에 대한 구체적인 규칙은 회사 이사의 승인을 받아 공식화되고 검토됩니다.

이 부분의 유통 조건은 다음과 같습니다. 주식은 관련 규정 시행을 준수합니다.

본 경영제한 인센티브 제도에 포함된 주식은 경영제한 인센티브 제도 시행일로부터 3년 이내에 매매상장이나 양도가 불가능합니다. 관련 규정이 시행됩니다.

3. 약정의 이행방법, 이행시간, 이행능력 및 이행위험 예방조치

이행방법: 상기 락업기간의 약정의무를 이행하기 위한 교환 및 등록 및 청산 회사는 위에서 언급한 잠금 상태를 유지해야 합니다.

약정 기간 동안 커미터가 보유한 원래의 비유통 주식은 잠기고 회사의 원래 비가역 주식의 상장 거래는 기술적으로 감독을 받아야 합니다.

이행 시간: 해당 약속자의 이행 시간은 회사의 지분 분할 개혁 계획 시행일로부터 원래 비의 락인 기간 만료일까지입니다.

-각 관련 약속자가 보유하는 거래 가능한 주식.

실행 능력: 거래소와 등록 및 청산 회사는 위 약정의 고정 기간 동안 관련 커미터가 보유한 원래의 거래 불가능한 주식을 고정하므로

관련 확약자는 거래를 통과할 수 없습니다. 위에서 언급한 조치는 약속자가 판매 상장 주식에 대해 위에서 언급한 약속 의무를 이행할 수 있도록 기술적으로 보장합니다. 따라서 해당 약속

자는 위의 약속을 이행할 능력이 있습니다.

성과 리스크 방지 대책: 거래소 및 등록청산회사는 상기 약속의 락업 기간 동안 해당 약속자가 보유한 원래의 비유통주식을 잠그므로 해당 약속자는 위 약속의 위험은 합리적으로 방지되었습니다.

4. 계약 위반에 대한 책임

회사 지배주주의 서면 약속 건설 투자: 약속한 사람이 약속 문서의 조항에 따라 약속을 이행하지 않음

심천특별경제의 지분 Zone Real Estate (Group) Co., Ltd. 분할 개혁 투자 설명서 요약(개정 초안)

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다른 주주들은 이로 인해 입은 손실을 보상받게 됩니다.

5. 약속자의 선언

회사의 지배주주 건설 투자 서면 진술: 약속자는 약속을 충실히 이행하고 그에 따른 법적 책임을 맡을 것입니다

양수인이 동의하고 약정 책임을 맡을 수 없는 한 약속한 사람은 보유 주식을 양도하지 않습니다

.

(7) 이번 주식 거래 개혁이 기업 지배구조에 미치는 영향

1. 회사 이사회는 주식 거래 개혁이 기업 지배 구조에 미치는 영향에 대해 의견을 표명했습니다.

이번 주식 거래 개혁에 대해 회사 이사회는 다음과 같은 의견을 표명했습니다. 거래 개혁은 반드시 통제되어야 합니다

이는 동일한 주식, 동일한 권리 및 혜택의 실현을 보장하여 회사의 모든 주식이 동등한 위치에 있도록 하고

기업 거버넌스의 초석이 되며 기업 거버넌스의 심화를 적극적으로 촉진하고 회사에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 거버넌스는 긍정적이고 광범위한 영향을 미칩니다

.

첫째, 통일된 가치 평가 기준을 형성하고 회사 주주 간의 이익 관계를 조정하는 데 도움이 됩니다. 둘째, 효과적인 시장 규율 메커니즘을 확립하고 회사 운영의 표준화와 투명성을 향상하는 데 도움이 됩니다.

기업 지배구조를 심화하고 장기적인 인센티브 메커니즘을 구축하며 회사 주주에게 더 ​​많은 수익을 제공하는 데 도움이 됩니다.

넷째, 투자자 보호 메커니즘을 형성하고 기업의 이익을 증진하는 데 도움이 됩니다. 회사 거버넌스의 포괄적인 개선 다섯째, 관리 제약과 인센티브를 결합한 계획은 회사의 거버넌스 구조를 더욱 향상시킵니다. ”

2. 회사의 사외이사는 회사의 주식거래 개혁과 관련된 사항에 대해 독립적인 의견을 표명했습니다.

회사의 사외이사는 주식거래 개혁 계획 및 관련 사항에 대해 독립적인 의견을 표명했습니다.

“회사의 주식거래 개혁안이 순조롭게 시행되면 회사의 주식거래 문제가 완전히 해결되어 거래성 주주들의 이익에 도움이 될 것이라고 믿습니다

주식과 비교도주 주주의 융합은 기업지배구조 공동이익의 기반을 형성하여 상장회사의 지분제도와 지배구조를 개선하고 상장회사의 운영을 표준화하며 기업경영 전반에 부합하게 될 것입니다. 회사의 이익은 주주와 회사의 이익이 회사의 지속 가능한 발전에 도움이 됩니다.

회사의 지분분할 개편안은 비유도주주와 거래가능 A주 주주의 이익을 고려한 것이며, 시장 안정에 유리하고 공정하고 합리적이며 회사에 해를 끼치지 않습니다. A주 주주들의 이익이 유통되는 상황.

동시에 회사는 계획 시행 과정에서 A주 관련 주주총회 등을 통해 유통 A주 주주들의 이익을 더욱 보호하기 위한 효과적인 조치를 취할 예정이다.

주식 분할 개혁 계획을 검토하기 위한 시장,

거래 가능한 A 주식의 주주를 위한 온라인 투표 플랫폼 제공, 클래스 투표 실시, 이사회의 의결권 수집을 위한 운영 절차 준비 및 실행, 정보 수행 적시에 공개 의무.

요컨대, 회사의 주식 거래 개혁 계획은 공정성, 공개성, 공평성의 원칙을 구현하고 현행 법률, 규정, 규범 문서 및 회사 정관의 규정을 준수합니다. 나는 이 주식거래 개혁 계획에 동의합니다."

심천선방의 주식거래 개혁 계획 조정에 대한 사외이사의 의견은 다음과 같습니다.

" (1) 회사 이사회는 2005년 12월 19일에 "심천 경제특구 부동산(그룹)"을 발표했습니다.

심천 경제특구 부동산(그룹) 지분 분할 개혁 성명서 요약 (주)(개정초안)

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'합자회사 주식 분할거래 개혁 지침' 이후 회사는 투자자들과 폭넓게 소통하고 교류했습니다. 다양한 채널을 통해

A주 유통주주 다수의 요구에 부응하여 요구사항에 따라 반복적인 평가를 거친 후 비유통주 주주들은 주식거래 개혁 계획을 조정하고 이사회에서 이사진이 발표를 했습니다. 이번 주식거래 개혁 계획 조정 절차는

법률, 규정 및 정관을 준수하고 회사의 전반적인 이익에 부합합니다.

(2) 이번 주식 거래 개혁 계획 조정 주식 거래 개혁 계획은 순환 A 주식에 대한 주주의 이익을 더욱 보호했습니다.

(3) 회사의 주식 조정에 동의합니다. 무역 개혁 계획 및 "심천 경제특구 부동산" 조정

(Group) Co., Ltd.의 지분 분할 거래 개혁 지침";

(4 ) 본 독립의견은 회사의 지분분할거래 개혁안 조정에 따라 당사 사외이사가 작성한 의견입니다.

표명된 의견은 기존 의견의 수정을 의미하지 않습니다.

요약하자면, 회사의 주식 거래 개혁 계획은 공정성, 개방성, 공평성의 원칙을 구현하고

현행 법률, 규정, 규범 문서 및 회사 정관을 준수합니다. 협회의. 나는 이번 주식거래 개혁 방안에 동의한다”고 말했다.

3. 주식거래 개혁 과정에서 발생할 수 있는 위험과 해결책

1. 관련 주주총회에서 적시에 승인할 수 없는 위험 및 처리방안

'상장회사의 주식거래개혁 관리조치' 규정에 따라 주식거래개혁 계획 및 관련 문제는 여전히 해결이 필요합니다

회사의 A주 시장 관련 주주총회는 투표를 통과한 후에만 실행될 수 있습니다

이사회에 제출된 주식거래 개혁안을 의결하려면 반드시 투표에 참여한 주주들의 표결을 거쳐야 합니다.

주식거래 개혁안은 이후에야 승인될 수 있습니다. 의결에 참여하는 유통 A 주식의 주주가 보유한 의결권의 3분의 2 이상이 통과됩니다.

효력이 발생합니다. 따라서 이번 주식거래 개혁이 순조롭게 추진될 수 있을지 여부는 여전히 A주 관련 주주총회의 승인을 받아야 한다.

처리 계획 : 회사 이사회는 투자자 심포지엄, 미디어 브리핑, 온라인 로드쇼, 권유 서한 발행 등 다양한 방법을 통해 비유통주 주주들이 거래성 주식 주주들과 소통할 수 있도록 지원할 예정이다. A주 주주들은 동시에 핫라인, 팩스, 이메일을 통해 유통 A주 주주들의 의견을 광범위하게 수렴하여 개혁 계획 수립이 효과적으로 이루어질 수 있도록 할 것입니다. .광범위한 주주 기반.

A주 시장 해당 주주총회에서 개혁안이 승인되지 않은 경우