기금넷 공식사이트 - 주식 시세 - 대규모 중개업 모임에 대한 새로운 규정의 6가지 주요 특징: 6,717억 규모의 자산, 2년의 전환 기간

대규모 중개업 모임에 대한 새로운 규정의 6가지 주요 특징: 6,717억 규모의 자산, 2년의 전환 기간

지난 11월 30일 중국 증권감독관리위원회는 '증권회사의 대규모 집합자산운용업 운영 지침'(이하 '증권회사의 대규모 집합상품') '지침'을 발표했다. ) 공포일부터 시행한다.

'중개업의 대규모 집합상품 가이드라인'에는 13개의 조항이 있는데, 여기에는 공적자금을 더욱 벤치마킹하고 표준화된 발전을 이루기 위해 대규모 집합상품에 대한 기준과 절차를 구체화하고 명확화하며 합리적인 전환을 제공하는 내용이 담겨 있다. 이 기간 동안 표준화 진행에 대한 통일된 요구 사항은 없습니다.

'증권법'에 따라 중국 증권감독관리위원회는 2003년 '증권회사의 고객자산관리업무에 관한 시범조치'를 발표했다. 증권회사 또는 그 자산관리 자회사는 400개 이상의 증권회사를 설립했다. 투자자 수는 200명으로 제한되지 않습니다. 개인한정 집합자산운용계획(이하 대규모 집합상품이라 함).

지침에 따르면 향후 대규모 집합상품은 공적자금이나 민간자산운용계획으로 전환돼 관련 법령에 따라 안정적으로 운영될 예정이다.

초이스 데이터에 따르면 2018년 3분기 말 현재 증권사 대형 회수상품 순자산가치는 6717억1200만 위안에 달한다.

다음은 The Paper가 편집한 '대규모 중개 상품 컬렉션에 대한 지침'의 6가지 핵심 하이라이트입니다.

1. 대집합 표준화

증권딜러의 집합재무관리 상품은 집합재무관리 규모 및 최소 청약기준에 따라 대집합과 소집합으로 구분됩니다. 대규모 컬렉션의 일반적인 규모는 5억~10억개이며, 청약 시작점은 5만~10만개이다. 샤오지 금융상품의 특징은 규모가 작아 보통 수천만 단위로 운용이 가능하지만 청약의 시작점은 일반적으로 100만 이상이다.

2013년 3월 말 중국 증권감독관리위원회는 '증권회사 자산관리업무 감독 강화에 관한 고시'를 발표해 6월 1일 이후 대형 집합상품은 더 이상 운영되지 않는다는 점을 명시했다. 신규설립이 허용되며, 자격을 갖춘 증권회사는 공적자금업무를 수행할 수 있습니다.

2013년 5월 28일 중국 증권감독관리위원회는 개정된 '증권회사 고객자산관리업 관리방법'과 '증권회사 집합자산관리업 세부 실시세칙'을 발표했다. , 대규모 Double 10 투자에 대한 정보 삭제 대규모 집합체의 투자 비율 및 범위에 대한 제한은 더 이상 대규모 집합체와 소규모 집합체를 구분하지 않습니다. 대량의 상품이 '공개도 비공개도 아닌' 당황스러운 상황에 빠지기 시작했습니다.

2018년 4월에는 '금융기관의 자산운용업 규제에 관한 지도의견'이 발표 및 시행되었으며, 나아가 공모상품 운영규격에 대한 여러 가지 구체적인 요구사항을 제안했습니다. 업계 조직은 일반적으로 위 지침의 관련 조항이 대규모 수집 제품에 어떻게 적용되는지에 대해 우려하고 있습니다.

따라서 이번에 '중개업의 대규모 컬렉션 상품에 대한 지침'을 발표하면 대규모 컬렉션을 규제하는 문제도 해결되고 통관 및 후속 감독을 위한 상대적으로 충분한 여지가 확보됩니다.

2. 2년의 유예 기간을 설정

'중개업의 대규모 집합상품에 대한 지침'에는 대규모 집합상품에 대한 신규 투자가 법정 투자 범위를 준수해야 함을 명확히 규정하고 있습니다. 공공자금의 투자제한, 투자포트폴리오의 유동성 리스크 관리 강화, 공공자금 관련 규정에 따른 위험준비금 제공 등을 강화하고 있습니다.

기존의 대규모 집합자산운용업은 2020년 12월 31일 이전에 벤치마크 공적자금을 기준으로 운용되어야 합니다. 즉, 기존의 대규모 집합자산운용업은 벤치마킹 및 수정을 위한 2년의 전환 기간을 갖습니다. .

5가지 측면을 포함하되 이에 국한되지 않는 특정 벤치마킹 콘텐츠에 대한 세부 조항도 마련되어 있습니다.

예를 들어 상품 판매, 주식 거래와 청약 및 환매, 주식 등록, 투자 운영, 가치 평가 계산, 정보 공개, 위험 준비금 발생에 대한 요구 사항은 공적 자금의 요구 사항과 일치합니다.

기타에는 준법 관리, 내부 통제, 위험 관리 및 기타 제도적 시스템과 감독 관리 시스템이 포함됩니다.

3. 표준화된 계획을 먼저 수립해 2018년 말까지 제출해야 한다.

증권사는 '증권사 대형 회수상품 가이드라인' 요구사항에 따라 합리적인 조치를 마련하고 진척이 명확하며 안정적이고 질서있게 진행되어야 합니다. 대규모 집합제품 표준화 계획은 2018년 말 이전에 거주지 CSRC 파견 사무소에 제출되어야 합니다.

또한 증권사는 리스크 통제를 강화하고, 종합적인 리스크 평가 및 대응 계획을 수립하고, 스트레스 테스트를 실시해야 합니다.

IV. 시정이 완료되기 전에 상품 규모를 통제해야 한다

"중개업의 대규모 수집 상품에 대한 지침"에서는 앞서 언급한 사항에 앞서 대규모 집합 상품의 상품 규모를 통제해야 한다고 규정하고 있습니다. 그 중 비현금관리 상품의 대량모집은 원칙적으로 신규순가입이 허용되지 않으며, 현금관리상품의 대량모집은 신규고객이 허용되지 않습니다.

'가이드라인'은 가이드라인 발행일로부터 대규모 공동 제품에 다음 행위를 추가할 수 없음을 지적합니다.

(1) 공개 또는 위장 공개 시정 규정을 완료하기 전에 상품을 제공합니다.

(2) 독립적인 회계 분할 발행을 통해 위장된 형태로 새로운 대규모 공동 상품 설립을 시작합니다.

(3 ) 규정을 위반하여 대규모 집합상품에 대한 투자 컨설턴트를 고용하는 행위

(4) 등록 없이 계약 조건을 실질적으로 조정하거나 변경하는 행위

(5) 기타 규정된 사항 법률, 행정 규정 및 중국 증권 규제위원회의 규정에 따라.

5. 증권 회사에 공모 라이센스가 없는 경우 어떻게 해야 합니까?

증권 회사는 대규모 상품 컬렉션에 대해 공모 전환을 시작했습니다. 회사가 공모 라이센스가 없으면 어떻게 합니까?

첫 번째 단계는 거주지에 위치한 중국 증권감독관리위원회 파견 사무소에 승인 신청 서류를 제출하는 것입니다. 중국 증권감독관리위원회 파견 사무소에서 규제 업무를 확인 및 승인하고 확인서를 발행합니다. .

증권회사는 확인서를 받은 후 대형 집합상품에 대해 중국증권감독관리위원회에 계약변경 신청서를 제출해야 하며, 계약기간은 3년을 초과할 수 없음을 원칙으로 합니다.

다만, 증권사는 대규모 집합상품의 계약을 변경하기 전, 전반적인 유동성 위험을 전제로 투자자의 이의가 있는 경우 적절한 방법을 통해 상품 투자자의 의견을 수렴해야 한다는 점에 유의할 필요가 있다. 이는 통제 가능하므로, 대규모 수집상품에서 탈퇴할 수 있는 권리를 보호하는 것이 필요합니다.

'증권업자의 대규모 집합상품에 대한 지침'은 공공자금관리자격을 취득하지 못한 증권회사가 대규모 집합상품의 운용사를 자신이 지배하거나 지분을 보유하고 있는 펀드관리회사로 변경하고 변경할 것을 권장하고 있다. 대규모자산관리사업 표준화사업을 조기에 완료합니다.

즉, 공기업이나 자회사로 제품을 이전할 수 있습니다.

6. 감독은 관할 지역의 대형 상품에 대한 규제를 정기적으로 요약하고 분석해야 합니다.

중국 증권감독관리위원회 파견 사무소는 다음과 같은 규제에 대한 감독을 강화해야 합니다. 본 지침의 요구에 따라 규제계획을 엄격히 수립하고 규제업무를 잘 수행하며 정기적으로 대규모 집합상품의 규제 상황을 요약 분석한다. 중대한 위험이나 위반 사항이 발견되면 적시에 중국 증권감독관리위원회에 보고하십시오.