RMB 무자금 전달(NDF)에 대해 자세히 소개해주세요.

RMB 무원금 선물환은 해외 역외시장의 위안화 관련 파생상품 중 하나입니다. 가장 활발하게 활동하는 제품이기도 합니다. 위안화는 자유롭게 태환할 수 없기 때문에 이러한 종류의 계약은 결제를 위해 위안화를 보유하지 않고 위안화 선물 환율을 거래하는 데 사용될 수 있지만 견적 및 배송을 위해 주요 국제 태환 가능 통화를 사용하는 데 사용할 수 있습니다.

RMB NFD의 정식 명칭은 "US dollar to RMB 인도불능선도외환"

RMB 환율을 계산기준으로 하는 선물환계약입니다. , 만료일의 베이징 외환을 기준으로 합니다. 시장 위안화 상장 환율을 미국 달러로 환산한 후 가격 계약 원금이 필요하지 않으며 양측 모두 보유할 필요가 없습니다. 결제를 위한 인민폐입니다. RMB는 완전히 자유롭게 유통되지 않기 때문에 RMB NDF는 RMB 위험을 헤지하기 위해 시장 참가자가 사용하는 주요 도구입니다.

예:

현재 현물환율(USD/CNY)이 7.9174라고 가정합니다.

A회사의 사업 수입은 주로 위안화이지만, 예상되는 금액은 다음과 같습니다. 위안화에 대한 미국 달러의 환율은 하락할 것이며, 은행은 3개월 동안 100만 위안화를 매도했습니다.

합의된 NDF 환율은 USD/CNY=7.9074입니다.

거래일: 06.10.11 계약 발효일: 06.10.13

가격 책정 날짜: 07.01. 11 선물 인도일: 07.01.13

고정 환율: 07.01.15 오후 5시 공식 현물 환율

시나리오 1: 가격 결정일에 미국 달러가 위안화로 전환된다고 가정합니다. USD/CNY 기간 환율은 7.8974입니다. 그러면 A 회사는 USD1266.24의 수익을 올릴 수 있습니다.

USD1000000 >

시나리오 2: (2) 현물 환율이 USD/CNY라고 가정합니다. 당일 가격은 7.9104이며 회사 A는 USD1643.61의 손실을 입습니다.

USD1,000,000 X (7.9104-7.8974) = CNY13000

CNY13000/7.9104=USD1643.61