펀드는 포지션을 어떻게 조정하나요? 펀드는 언제 포지션을 조정합니까?

펀드 포트폴리오 구축이 완료됐다고 해서 한번에 끝낼 수 있고 더 이상 아무것도 신경 쓰지 않는다는 의미는 아니다. 시장은 실시간으로 변하고 예측할 수 없다. 따라서 펀드 포트폴리오 구성이 완료된 후에도 시장 상황에 따라 펀드 포지션을 조정해야 합니다.

펀드의 포지션 조정은 주로 포트폴리오 투자자문팀의 책임입니다. 펀드회사의 투자자문팀은 일반적으로 자산배분에 대한 실무경험이 풍부한 고위 펀드매니저들로 구성됩니다. 예를 들어, 중국 유럽 펀드의 투자 자문팀은 중국 유럽 자산 투자 자문 사업부 이사인 Jiao Yanglai가 이끌고 있으며, Jiao Yang은 DBS Vickers Securities에서 연구원, 투자 운용사인 Guohai Franklin Fund에서 연구원을 역임했습니다. 앤트 파이낸셜(Ant Financial)의 자산 전략 분석가.

펀드 포트폴리오 리밸런싱 주기가 반드시 고정되어 있는 것은 아닙니다. 일부 포트폴리오는 펀드의 투자 전략에 따라 결정하며, 안정성을 강조하며 장기적으로 안정적인 수익을 공유합니다. 미래에는 일부 포트폴리오가 펀드를 비교하고, 시장에서 투자 기회를 탐색하고, 배당금을 공유하고, 포지션을 더 자주 조정하는 경향이 있습니다.

일반적으로 펀드 리밸런싱을 하는 이유는 크게 세 가지입니다.

첫째, 투자 전략의 리밸런싱

펀드 포트폴리오가 일정 기간 동안 운영되었습니다. 시간이 지나면 시장 변동으로 인해 다양한 자산이 서로 다른 비율로 상승 및 하락하거나 성장 방향이 벗어나게 됩니다. 따라서 다양한 자산의 비율도 미리 설정된 중앙 비율에서 벗어나게 됩니다. 이러한 편차가 향후 포트폴리오의 안정적인 운영에 도움이 되지 않는다고 판단되면 포지션을 조정하고 비중을 상대적으로 균형 잡힌 수준으로 다시 조정하겠습니다.

두 번째, 단기 전술적 조정

시장은 예측 불가능합니다. 투자자문팀이 현재 단기 시장에 상당한 기회나 위험이 있다고 판단하는 경우, 그에 따라 구조를 결합하여 기회를 포착하거나 위험을 피하세요.

예를 들어 올해 전염병이 발생했을 때 많은 투자 자문팀은 단기적으로 경제에 더 큰 영향을 미칠 것이라고 판단한 반면, 성장의 확실성과 헤징은 실패했습니다. 따라서 제약산업의 특성은 이에 맞춰 조정되어야 하며 경기순응적 가치스타일은 낮아져야 한다.

세 번째, 장기적인 전략적 조정

일반적으로 특정 자산에 대한 장기적인 관점에 대한 견해가 크게 바뀌었다면 그에 따라 포트폴리오의 구조적 조정이 이루어집니다.

시장 하락 위험이 더 커질 경우, 투자자문팀은 포트폴리오 내 스타일, 산업 등을 조정하여, 직면한 더 넓은 시장에 비해 포트폴리오가 더욱 견고한 성과를 낼 수 있도록 노력합니다. 시장 하락.

투자자문은 공인된 투자 서비스입니다. 투자 자문을 선택하시면 펀드 선택, 매매 고려 등 투자 고민을 많이 덜어드릴 수 있습니다.

또한 팀은 시장 및 펀드 운용을 면밀히 추적하고 연구 및 판단을 바탕으로 포지션을 조정하며 정기 보고서, 시장 변화에 대한 의견, 계좌 등의 '상담' 서비스도 제공할 예정입니다. 작동 지침.

이상 펀드투자컨설팅 관련 내용이 도움이 되셨으면 좋겠습니다.