벤처투자 방법

VC 벤처 캐피탈로 번역하는 것이 더 적절합니다. 넓은 의미에서 벤처캐피털은 일반적으로 고위험, 높은 잠재수익률을 지닌 모든 투자를 의미하며, 좁은 의미에서는 벤처캐피탈은 첨단기술과 신기술을 기반으로 하는 기술집약적 제품의 생산 및 운영에 대한 투자를 의미합니다. 전국벤처캐피탈협회(National Venture Capital Association)의 정의에 따르면, 벤처캐피털은 전문 금융가가 엄청난 경쟁 잠재력을 갖고 신흥, 빠르게 발전하는 기업에 투자하는 일종의 자기자본입니다. 투자행동 관점에서 볼 때, 벤처캐피탈은 첨단기술 성과의 사업화, 산업화를 촉진하는 것을 목표로 하여 실패의 위험이 있는 첨단기술 및 그 제품의 연구개발에 자본을 투자하는 투자의 한 유형이다. 높은 자본 수익을 얻기 위해 가능한 프로세스입니다. 운영 방식의 관점에서 볼 때, 전문 인재가 관리하는 투자 중개자가 특별한 잠재력을 지닌 첨단 기술 기업에 벤처 캐피털을 투자하는 과정을 의미하며, 벤처 캐피털리스트, 기술 전문가 및 투자자 간의 관계를 조정합니다. 위험을 최소화하는 투자 방법인 이익 공유를 보장합니다.

벤처 캐피탈의 운영 방식에 대해 이 단락을 편집하세요.

벤처 캐피탈은 일반적으로 벤처 캐피탈 펀드의 형태로 운영됩니다. 벤처캐피탈 펀드의 법적 구조는 합자회사 형태로 되어 있으며, 벤처캐피탈 회사는 펀드의 투자운영을 관리하고 이에 상응하는 보수를 받는 무한책임사원의 역할을 합니다. 미국의 경우 합자회사를 채택한 벤처캐피탈 펀드가 세제혜택을 받을 수 있으며, 정부에서도 이런 방식으로 벤처캐피털의 발전을 장려하고 있다.

벤처캐피털의 6가지 요소 편집

위험캐피탈, 벤처투자자, 투자대상, 투자기간, 투자목적, 투자방법은 벤처캐피탈의 6가지 요소를 구성합니다.

1. 벤처캐피탈

위험캐피탈은 빠르게 성장하고 있으며 가치평가 잠재력이 큰 신흥 기업에 전문투자자가 제공하는 자본의 일종을 말한다. 벤처 캐피탈은 지분 매입, 대출 제공, 또는 지분 매입과 대출 제공을 통해 이러한 사업에 진출합니다.

벤처 캐피털의 출처는 시대와 국가마다 다릅니다. 미국에서는 1978년 전체 벤처캐피털 중 개인 및 가족자금이 32%를 차지했고, 해외자금이 18%, 셋째, 보험사자금, 연금, 대기업자금이 16%를 차지했다. 1988년에는 연금비중이 각각 15%, 10%로 급증하여 전체 벤처캐피탈의 46%를 차지하였고, 이어서 해외자금, 기부금 및 공적자금, 대기업산업자금이 14%, 12%를 차지하였다. 개인과 가족은 각각 11%, 자금 비중은 8%에 불과해 크게 줄었다. 미국과 달리 유럽 국가의 위험자본은 주로 은행, 보험사, 연금에서 나오며, 각각 전체 위험자본의 31%, 14%, 13%를 차지한다. 그 중 유럽의 위험자본은 은행이 주요 원천이다. 반면 개인과 가계의 자금은 2%에 불과합니다. 일본의 경우 벤처캐피털은 금융기관에서, 대기업에서 자금이 조달돼 각각 36%, 37%를 차지한다. 다음으로 해외펀드와 증권사펀드가 각각 10%를 차지하고 있으며, 개인 및 가족펀드는 7%에 불과하다. 위험자본은 투자방법에 따라 직접투자형 펀드와 보증형 펀드로 구분됩니다. 전자는 주로 민간 자본인 지분을 구매하여 투자 기업에 진입하는 반면, 후자는 주로 정부 자금으로 자금 조달 보증을 제공하여 투자 기업을 지원합니다.

2. 벤처캐피털리스트

벤처투자자는 크게 네 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

▲벤처캐피탈리스트.

그들은 다른 창업가에게 투자하고 싶은 창업가이며, 다른 벤처캐피털리스트처럼 투자를 통해 수익을 낸다. 그러나 차이점은 벤처캐피탈리스트가 투자한 자본은 모두 관리를 맡긴 자본이 아니라 벤처캐피탈리스트 자신의 것이라는 점이다.

▲B벤처캐피털컴퍼니.

벤처캐피털 회사의 종류는 다양하지만, 대부분의 기업은 일반적으로 합자회사 형태로 구성된 벤처캐피탈 펀드를 통해 투자합니다.

▲C 산업계열 투자회사.

이러한 유형의 투자 회사는 일부 비금융 산업 회사와 제휴된 독립 벤처 캐피털 기관인 경우가 많습니다. 이들은 모회사의 이익을 대신하여 투자합니다. 이러한 유형의 투자자는 일반적으로 특정 산업에 주로 투자합니다.

산업계 투자회사도 기존 벤처캐피탈과 마찬가지로 투자기업이 제출한 투자제안서를 평가하고 해당 기업에 대해 심층실사를 실시해 더 높은 수익을 기대해야 한다.

▲D엔젤투자자.

이러한 유형의 투자자는 일반적으로 아주 신생 기업에 투자하여 해당 기업이 빨리 사업을 시작할 수 있도록 돕습니다. 벤처 캐피탈 분야에서 '엔젤 투자자'라는 용어는 회사의 제품과 사업이 구체화되기 전에 돈을 투자하는 기업가의 첫 번째 투자자를 의미합니다.

3. 투자 목적

벤처캐피탈은 일종의 지분 투자이지만 투자의 목적은 기업의 소유권을 얻거나 회사를 지배하거나 운영하는 것이 아닙니다. 투자하고 성장서비스를 제공하여 투자기업을 확장한 후, 상장(IPO), 인수합병 또는 기타 방법을 통해 퇴출하고, 재산권의 흐름에 따라 투자수익을 실현하는 것입니다.

4. 투자기간

벤처투자자는 기업의 성장을 돕지만 결국 성장을 위해 투자를 철회할 수 있는 채널을 찾는다. 벤처캐피털이 피투자기업에 투자된 시점부터 투자금이 회수될 때까지의 기간을 벤처캐피털의 투자기간이라 한다. 벤처캐피털은 지분투자의 한 형태로 일반적으로 장기투자를 합니다. 그 중 창업단계의 벤처캐피털 투자는 대개 7~10년 이내에 성숙기에 진입하는 반면, 후속투자는 대부분 수년에 불과하다.

5. 투자대상

벤처캐피털의 산업분야는 주로 첨단산업이다. 미국을 예로 들면, 1992년에는 컴퓨터와 소프트웨어가 27%를 차지했고, 그 뒤를 헬스케어 산업이 17%, 통신 산업이 14%, 생명공학 산업이 10%를 차지했습니다.

6. 투자 방법

투자 성격의 관점에서 볼 때 벤처 캐피탈에는 세 가지 방법이 있습니다. 첫째, 직접 투자. 두 번째는 대출이나 대출 보증을 제공하는 것입니다. 세 번째는 대출이나 보증 자금의 일부를 제공하고 위험 자본의 일부를 투자하여 투자한 기업의 지분을 구매하는 것입니다. 그러나 투자 방식에 관계없이 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 성장 서비스를 제공합니다. 벤처캐피탈에 진입하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 투자 대상 기업에 벤처 캐피털을 분할 및 일괄적으로 투자하는 것입니다. 이러한 상황은 상대적으로 일반적이며 이는 투자 위험을 줄일 수 있을 뿐만 아니라 자본 회전율을 가속화하는 데 도움이 됩니다. 두 번째는 일회성 투자입니다. 일반적으로 벤처캐피탈리스트나 엔젤투자자가 이 방식을 채택할 경우에는 일회성 투자 이후에는 후속 자금지원이 어렵고 어렵습니다.

이 단락의 벤처 캐피탈의 특성을 수정하십시오

1. 투자 대상은 창업 단계의 중소기업이며 대부분 첨단 기술입니다.

2. 투자 기간은 최소 3~5년이며, 투자 방법은 일반적으로 지분 투자이며, 일반적으로 지배 지분을 요구하지 않고 투자 기업 자본의 약 30%를 차지합니다. , 어떠한 보증이나 저당권도 없습니다.

3. 높은 수준의 전문화 및 절차에 따라 투자 결정을 내리는 경우

4. 일반적으로 벤처캐피탈리스트는 투자한 자산의 운영 및 관리에 적극적으로 참여합니다.

벤처 투자자는 일반적으로 초기 단계 자금 조달 외에도 다양한 후속 개발 단계에서 투자한 기업의 자금 조달 요구를 충족합니다. 투자의 목적은 초과분을 추구하는 것입니다. 그 대가로 투자 회사의 가치가 상승하면 벤처 투자자는 가치 상승을 실현하기 위해 상장, 인수 합병 또는 기타 지분 양도 방법을 통해 자본을 회수합니다.