P/E가 낮은 주식이란 무엇인가요?

일반적으로 낮은 P/E 비율은 높은 P/E 비율보다 낫습니다.

주가수익률 계산 공식은 주가수익률 = 시장가치/순이익입니다. 간단한 이해는 주식 가격과 주당 순이익의 비율입니다. 예를 들어, 어떤 주식의 주가가 20위안이고 전년도 주당 순이익이 1위안이면 주가수익률 = 20/1 = 20입니다.

주가수익률(P/E ratio)은 주식 가격이 가치에서 벗어나는지 여부를 측정하는 데 사용될 수 있습니다. P/E 비율이 높으면 해당 주식이 거품에 빠져 있고 주가가 과대평가되었음을 나타낼 수 있으며, 그러면 주가가 붕괴되어 실제 주가로 떨어질 수 있습니다.

반대로 PER이 너무 낮다면 기업의 가치가 현재 주가보다 낮아져 주가가 저평가될 수 있음을 의미한다. 향후 주가는 상승할 가능성이 높으며, 결국에는 실제 주가까지 상승할 가능성이 높습니다.

합리적인 P/E 비율

과거 데이터에 따르면 일반적으로 P/E 비율이 15보다 낮으면 낮은 P/E 비율로 간주되어 주가가 저평가될 수 있습니다. PER이 20을 넘으면 주가가 과대평가됐다는 뜻이다.

PER이 높은 주식은 일반적으로 회사의 전망이 좋을 때 나타납니다. 또한, P/E 비율 계산에는 편차와 시차가 있으므로 P/E 비율은 참고용으로만 사용할 수 있습니다. 단순히 P/E 비율이 낮을수록 좋다거나 높다고 이해하기는 어렵습니다. P/E 비율은 더 나쁩니다.

산업마다 가격 대비 수익 비율이 달라야 합니다. 예를 들어 은행주의 PER은 연중 5~10배인데 주가는 오르지 않는다. 더욱이 일부 제약회사나 기술회사는 주가수익률이 30~60배에 달하고, 일부는 100배에 달하는 매우 높은 주가수익률을 기록하고 있지만 주가는 계속해서 최고치를 경신하고 있습니다. 따라서 PER이 낮다고 해서 그 주식이 좋은 것은 아니며, PER이 높다고 해서 그 주식이 나쁘다는 것은 아닙니다.