차익 거래의 세 가지 기본 방법

차익거래의 기본 방법에는 시간간 차익거래, 시장 간 차익거래, 상품 간 차익거래가 있습니다.

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1. 시간간 차익거래는 가장 일반적인 차익거래 유형으로, 동일한 상품이지만 인도 기간이 다른 정상적인 가격 차이에 비정상적인 변화가 있을 때 헤징을 통해 이루어집니다. 강세장: 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 차익거래 및 약세시장 차익거래 형태.

2. 예를 들어, 금속 강세장 차익거래를 실시할 때 거래소는 최근 계약 가격이 현재 가격보다 더 오를 것으로 기대하여 최근 인도월에 금속 계약을 매수하고 선도월에 금속 계약을 매도합니다. 선물계약 가격 인상. 약세장 차익거래는 그 반대입니다. 즉, 선도계약의 가격 하락폭이 단기 계약의 가격 하락폭보다 작을 것이라는 기대를 가지고 단기 인도월물 계약을 매도하고 선도월물 계약을 매수하는 것입니다. .

2. 교차 시장 차익 거래:

1. 교차 시장 차익 거래는 서로 다른 거래소 간의 차익 거래입니다. 동일한 선물 상품 계약이 둘 이상의 거래소에서 거래되는 경우, 지역 간 지리적 차이로 인해 상품 계약 간에 일정한 가격 차이가 발생합니다. 예를 들어, 런던금속거래소(London Metal Exchange)와 상하이선물거래소(Shanghai Futures Exchange)는 모두 1년에 여러 차례 음극동 선물 거래를 실시하며, 두 시장 간의 가격 차이가 정상 범위를 초과하여 거래자에게 교차 시장 기회를 제공합니다. 중재.

2. 예를 들어, LME 구리 가격이 SHFE보다 낮은 경우 거래자는 LME 구리 계약을 구매하고 동시에 SHFE 구리 계약을 판매한 다음 가격이 낮아지면 해당 계약을 구매하고 판매할 수 있습니다. 두 시장 간의 관계는 정상으로 돌아오고, 헤징은 포지션을 청산하고 이익을 얻습니다. 반대의 경우도 마찬가지입니다. 시장 간 차익거래를 할 때는 운임, 관세, 환율 등 각 시장의 가격 차이에 영향을 미치는 여러 요소에 주의를 기울여야 합니다.

3. 상품간 차익거래:

1. 상품간 차익거래는 서로 다르지만 관련된 두 상품 간의 가격 차이를 이용한 거래를 의미합니다. 이 두 상품은 상호 대체 가능하거나 동일한 수요 및 공급 요인의 영향을 받습니다. 상품 간 차익거래의 거래 형태는 인도월은 동일하지만 유형이 다른 상품 선물 계약을 동시에 사고 파는 것입니다. 예를 들어, 금속 간, 농산물 간, 금속과 에너지 간 차익거래 등이 이루어질 수 있습니다.

2. 거래자가 차익 거래를 하는 이유는 차익 거래의 위험이 낮기 때문입니다. 차익 거래는 급격한 가격 변동으로 인한 예상치 못한 손실로부터 어느 정도 보호해 줄 수 있습니다. 직거래에 비해 규모도 작다. 차익거래의 주요 기능은 왜곡된 시장 가격을 정상 수준으로 회복시키고 시장 유동성을 높이는 것입니다.