충칭 차이신(Chongqing Caixin)의 자금이 압박을 받고 있습니다

판홍민(Fan Hongmin)과 정리펑(Zheng Lipeng) 기자가 베이징에서 보도했습니다.

라이센스 운영의 공식 시행을 앞두고 '금융 보유'라는 기류가 있습니다.

최근 '차이나 비즈니스 뉴스' 기자는 충칭 차이신 기업 그룹 유한회사(이하 '충칭 차이신 그룹')가 여러 채널을 통해 자금을 조달하고 있다는 사실을 알아냈습니다. 기자가 입수한 정보에 따르면 충칭 차이신 그룹과 그 자회사는 25억 위안 규모의 자금 조달 프로젝트가 3개뿐이며 이러한 자금 조달 프로젝트는 제품 구조 측면에서 모두 '신규'입니다. 현재 시중에 판매되고 있는 신탁상품의 평균수익률보다 수익률이 훨씬 높습니다. 또한 충칭 차이신그룹의 지분도 대규모로 담보로 확보됐다.

충칭 차이신그룹은 자사 보험사 중 한 곳의 지분을 매각하고 다른 보험사에 두 차례 상장한 '금융지주' 전략이 크게 축소됐다는 점을 언급할 만하다.

한동안 눈에 띄는

충칭 차이신그룹은 경쟁을 통해 자본을 조달해 신탁회사 지분 일부를 매각하고 있는 것으로 파악된다.

앞서 2019년 7월 1일 화태보험그룹이 공개한 지분변동에 따르면 충칭차이신그룹(지분율 1.1425) 등 4개사가 화타이보험을 인수할 계획인 것으로 나타났다. 그룹의 모든 주식은 룽징으로 이전됐다. 산업그룹주식회사 산업 및 상업 정보에 따르면 Chongqing Caixin Group은 더 이상 Huatai Insurance Group의 주주가 아닙니다.

앞서 2019년 1월 안청손해보험5호 지분이 상하이연합증권거래소에 상장됐고, 양도자는 충칭차이신그룹이었다. 위에서 언급한 지분 양도가 완료되면 Chongqing Caixin Group은 Ancheng 손해보험에서 완전히 철수합니다. 기자는 2018년 11월 12일부터 12월 14일까지 충칭 차이신 그룹이 이 지분 일부를 충칭 유나이티드 주식 거래소(Chongqing United Equity Exchange)에 공개 상장했다는 사실에 주목했습니다.

그러나 지난 수년 동안 충칭 차이신 그룹은 지속적으로 금융 기관의 지분에 투자해 왔으며 오랫동안 진정한 보이지 않는 '금융 거인'이었습니다.

공개 정보에 따르면 2009년 4월 충칭 차이신 그룹은 등록 자본금 5억 위안으로 충칭 장베이 구 쥐싱 소액 대출 유한 회사를 설립했으며 주로 각종 대출, 어음 할인 및 자산 업무에 종사하고 있습니다. 관리 양도 및 기타 업무. 금융 기관이 발행한 충칭 차이신 그룹의 신탁 금융 상품 홍보 자료에 따르면, 충칭 차이신 그룹의 금융 분야 투자 및 인수에는 보험, 은행, 신탁, 펀드 및 소액 대출이 포함되며 총 투자액은 50억 위안 이상입니다. .

2014년 11월, Chongqing Yufu Management Company가 Southwest Securities의 지배 지분을 매각하려고 계획했을 때 Chongqing Caixin Group도 2016년 2월에 이를 시도하려는 4개 이해 당사자 중 하나였으며, Chongqing Caixin Group도 이를 시도했습니다. 중국 기업의 첫 번째 해외 증권 거래소 인수를 시작했습니다. 인수 대상은 1882년에 설립된 시카고 증권 거래소였습니다. 그러나 두 가지 지분 인수 계획은 모두 성공하지 못했습니다.

현재까지 충칭차이신그룹이 직간접적으로 참여하고 있는 금융기관으로는 손해보험, 생명보험, 농촌은행, 농촌상업은행, 신탁 등이 있다.

고금리 자금 조달

재무 레이아웃의 축소 외에도 우리 기자는 충칭 차이신 그룹이 현재 여러 채널을 통해 대규모 자금 조달을 하고 있다는 사실에 주목했습니다.

예를 들어 서부의 한 신탁회사가 발행한 차이신그룹 부채투자 집합기금 신탁계획은 융자규모가 13억 위안이고, 신탁기간은 18개월, 21개월, 24개월 모두 북경금융자산거래소에 상장된 "충칭재신기업그룹(주) 부채금융계획" 청약에 사용되었으며, 상품수익률은 8.5~10입니다.

기자가 입수한 상품정보에 따르면 베이징금융자산거래소에 상장된 '충칭채신기업그룹유한회사 부채금융계획'의 총 발행 규모는 20억 위안을 넘지 않는 것으로 나타났다. 2019년 9월 중순 출시 예정입니다. 유효 기간은 3년 이내로 발행됩니다(기간은 맞춤 설정 가능).

또한 2019년 9월, 위에서 언급한 Western Trust Company는 베이징 금융자산거래소의 '충칭재신기업그룹유한회사 부채 융자 계획'에 투자하기 위한 충칭 차이신 그룹의 부채 투자 집단 기금 신탁 계획에 대한 실사 보고서를 완료했습니다. ” 최근까지도 제품이 계속해서 올려지고 있습니다.

북부지역 신탁회사가 발행한 충칭차이마오 집합자본 신탁계획은 충칭차이마오재료유한공사가 자금을 조달한다. 총 융자 규모는 3억 위안을 넘지 않으며, 실적 비교 벤치마크 8.2/년~8.4/ 2020년 자금은 "충칭차이신그룹 2020년 사모채권 1호" 청약에 사용되었으며, 충칭차이신그룹의 실제 지배인인 루성주(Lu Shengju)입니다. 그의 아내는 충칭 차이마오 사채 보증의 원리금 상환에 대해 연대 책임 보증을 제공했습니다. 그 중 '충칭재마오재료유한회사 2020년 사모채권 1호' 등록기관은 우한금융자산거래소이다.

북부 지역의 다른 신탁 회사가 발행한 충칭 차이신 집단 신탁 계획, 자금 조달 대상은 충칭 차이신 환경 보호 투자 유한 회사, 신탁 규모는 2억 위안, 기간은 12개월 , 신탁 연환산 수입은 9~9.5이며, 자금은 Caixin Environmental Protection의 운전 자본을 보충하는 데 사용되며 보증인은 Chongqing Caixin Group입니다.

위에서 언급한 충칭차이신그룹 관련 금융상품의 수익률은 8~10사이로 현재 신탁상품 시장 평균 수익률보다 훨씬 높다는 점을 언급할 만하다. 9월 3일 용의신탁네트워크 자료에 따르면 지난 8월 53개 신탁회사가 1,420개 집단신탁상품을 개설해 평균 수익률이 6.78건으로 전월 대비 0.28%포인트 감소했고, 전년 동기 대비로는 감소했다. 1.33%포인트.

앞서 금융감독원 부국장 저우이친은 본 기자와의 인터뷰에서 금융거래소에 등록된 부채 조달 계획이 매우 명확하고 성격이 '비표준'이라고 밝힌 바 있다. 여기에는 신탁상품이 투자된다. SPV형(특수목적투자기구, 여기서는 신탁이 투자하는 금융거래소 등록 상품을 말한다)은 신탁회사가 '비표준' 분야에서 신용을 계속 하락시키고 있는 모습을 보여준다. 이는 신탁상품 자산의 전반적인 하락세에 따른 수익률 상승을 의미하며, 이는 동시에 위험도 증폭된다는 것을 의미합니다.

자금이 부족합니까?

2019년 11월 30일, Chongqing Caixin Real Estate Development Co., Ltd.(이하 'Caixin Real Estate')가 관리하는 Caixin Development(000838.SZ)는 발표일 현재 다음과 같이 발표했습니다. , Caixin 개발의 실제 통제자인 Caixin Real Estate의 누적 담보 지분은 98.53%에 도달했습니다. 앞서 지난 11월 22일, 차이신개발은 차이신개발의 실제 지배자인 차이신부동산의 누적 담보주식수가 100주에 도달했다고 발표했다. 산업 및 상업 정보에 따르면 Caixin Real Estate는 Chongqing Caixin Group의 전체 지분을 소유한 자회사입니다.

또한 생명 보험 회사의 지분과 충칭 차이신 그룹이 보유한 안성 손해 보험의 지분도 전자의 질권 비율로 100으로 질권되었습니다. 후자는 80이 넘었습니다.

올해 3월 충칭농촌상업은행(601077.SH) 공시에는 “충칭농촌상업은행(주) 제4차 이사회 제30차 회의 심의 결과, , Ltd.와 Chongqing Caixin Enterprise Group Co., Ltd. 및 관련 당사자에게 99억 7900만 위안의 포괄적 신용한도를 부여하기로 합의했습니다."

이러한 움직임으로 인해 투자자들은 Chongqing Rural에 의문을 제기하게 되었습니다. 상업은행, "10대 주주 중 하나. 충칭차이신그룹이 2억2천만주를 약속했는데, 이것이 자본체인에 문제가 있다는 뜻인가? 회사는 충칭차이신그룹에 99억 위안의 신용공여를 제공했다. 조사가 있는지?" 충칭재신그룹의 대량 담보주식이 회사 자본체인에 중대한 위험을 초래했는지 확인하기 위해 "충칭재신그룹에 신용을 제공하는 것은 이익의 수출인가?"라고 충칭농촌상업은행 이사회 비서가 대답했다. 2019년 12월 31일 현재 충칭차이신그룹은 질권주식을 포함해 은행주식 4억4310만주를 보유하고 있다. 주식수는 2억2150만주이다. 질권주식은 은행 이사회에서 등록되었으며 질권등록 절차는 다음과 같다.

상기 언급한 99억 7900만 위안의 신용 사용과 관련해 충칭농촌상업은행에 대해서는 보도 당시까지 아무런 응답을 받지 못했다.

Tianyancha는 앞서 언급한 세 가지 신탁 금융 상품에 관련된 신탁 회사 외에도 2019년 하반기부터 Chongqing Caixin Group과 그 자회사가 적어도 두 개의 다른 신탁 회사에 자금을 제공했으며 그 외 3개 신탁회사와 2개 금융리스회사가 지분을 담보로 제공했습니다.

최근 충칭 차이신 그룹을 위한 금융 상품을 발행한 신탁 회사의 자산 부서 관계자는 기자들에게 충칭 차이신 그룹이 자금이 매우 부족하여 곳곳에서 자금을 모으고 있다고 말했습니다.

저희 기자가 투자자 자격으로 상품 상담을 진행했을 때 회사를 대신해 충칭차이신그룹의 신탁상품을 판매하는 제3자 부자가 자신이 대리 판매하는 충칭차이신그룹의 신탁금융상품이 회사의 제품이 진열대에서 제거되었습니다. 상장폐지 사유는 충칭차이신그룹이 현재 다수의 금융기관을 통해 자금을 조달하고 있어 수익률이 높고 재무상태가 열악하며 도덕적 해이가 있기 때문이다.