순자산과 평가는 무엇을 의미하나요?

1. 순가치는 펀드가 보유한 지분을 나타내는 특정 시점의 해당 펀드 지분 수로 나누어 공정 가격으로 계산한 부채를 차감한 후의 펀드 자산 잔액을 의미합니다. 평신도의 관점에서 순자산은 펀드의 가치가 얼마인지를 나타냅니다.

개방형 펀드의 경우 펀드 지분의 총수가 매일 바뀔 수 있으므로 펀드운용사는 당일 거래가 마감된 후 통계를 작성한 후 펀드의 순자산 가치를 해당 주식으로 나누어야 합니다. 그날의 펀드를 얻는 날 펀드의 순가치는 투자자가 펀드를 청약하고 환매하는 기초가 됩니다. 펀드회사가 공시하는 포지션은 일반적으로 전 분기에 보유했던 포지션이므로 펀드평가는 참고용일 뿐이며 펀드회사의 실제 순자산이 우선합니다.

2. 가치평가는 펀드의 순가치를 예측하는 것을 의미합니다.

펀드평가란 펀드의 순자산가치와 펀드지분의 순가치를 결정하기 위해 공정가격을 기준으로 펀드 자산과 부채의 가치를 계산·평가하는 것을 말한다. 펀드평가는 펀드가 공시하는 주식 보유 동향을 토대로 펀드 순자산의 변동을 추정하는 것입니다. 펀드 평가는 특정 알고리즘을 사용한 실시간 주식 시세를 기반으로 한 추정입니다. 플랫폼마다 알고리즘이 다르기 때문에 펀드 평가가 다르기 때문에 펀드 평가는 참고용으로만 사용할 수 있습니다.

가치평가와 순가치의 차이는 서로 다른 개념과 속성에 있습니다.

주식형 펀드와 채권형 펀드 모두 매일 가치평가와 순가치를 갖습니다. 예를 들어 펀드가 50개 주식을 보유하고 있다면 펀드회사나 플랫폼은 이 50개 주식의 실시간 가격을 바탕으로 펀드의 순가치를 추정하는데, 이것이 바로 가치평가이다. 하지만 실제로는 주식이 마감된 후에야 펀드회사가 정확한 순가치를 계산할 수 있는데, 이것이 바로 펀드의 순가치이다. 보통 오후 8시 이후에 발표됩니다.

따라서 추정 데이터는 실제로 순자산을 나타내지는 않으며 단지 참고일 뿐입니다. 예를 들어, 때로는 가치 평가가 많이 상승했지만 순 가치는 덜 상승하거나, 가치 평가는 상승하고 순 하락이 감소하는 상황이 있을 수 있습니다. 이는 주로 펀드의 포지션이 수시로 변하기 때문인데, 분기보고서의 포지션을 기준으로 평가액이 계산되기 때문에 어느 정도 시차가 발생하여 차이가 발생하게 됩니다.