2021년 버핏 주주총회

세계 최고 부자이자 테슬라 CEO인 머스크는 한 인터뷰에서 “BYD의 자동차에 대해 어떻게 생각하시나요?”라는 질문을 받은 적이 있습니다.

머스크는 거친 미소로 답했다. “BYD 자동차를 본 적 있나요? 이는 BYD가 머스크의 시야에 들어간 적이 없다는 의미입니다.

머스크와는 달리 투자계의 거물들은 BYD를 "깊이 사랑한다".

'투자왕' 찰리 멍거는 "무덤에 가더라도 BYD 주식은 꼭 붙잡겠다"고 말했다.

BYD에 투자하기 위해 '주식의 신' 버핏은 BYD 창업자 왕추안푸를 만나기 위해 여러 차례 중국을 찾았다.

'힐하우스 캐피탈' 창업자인 장레이는 BYD 주가가 최고 수준으로 오르던 시절 BYD에 13억 달러를 투자하기도 했다.

왕추안푸(Wang Chuanfu)는 중국 제조업을 대표하는 뛰어난 기업가로 1995년 창업해 BYD에 등록했다. 1997년까지 BYD의 연간 수익은 1억 위안에 이르렀습니다. 처음 3년 동안 BYD의 연간 성장률은 100%에 도달할 수 있습니다.

1997년 아시아 전역을 휩쓸었던 '금융 혼란'에서 BYD는 저렴한 비용을 활용하여 시장 공백을 빠르게 메우고 업계 점유율 40%를 차지하며 당연한 '큰형'이 되었습니다. 니켈-카드뮴 배터리 산업에서.

Wang Chuanfu는 자신만의 야망을 가지고 있습니다. 그는 종종 다음과 같이 말합니다. 중국의 자동차를 세계화하고, 중국의 제조업이 세계를 향하게 하며, 중국의 새로운 에너지가 세상을 변화시키게 하십시오.

2008년 9월 버핏의 Berkshire Hathaway Energy와 BYD는 Berkshire Hathaway Energy가 주당 HK$8(H주) 2억 2,500만 주, 총 2억 3,200만 달러에 BYD를 매입할 것이라고 공동 발표했습니다. BYD 주식의 약 10%를 보유하고 있습니다. 이는 버핏이 보유한 유일한 중국 주식이기도 하다.

'주식의 신' 버핏의 BYD 투자는 주로 옛 파트너 멍거의 강력한 추천에서 나왔다. 멍거는 버핏에게 "에디슨과 웰치의 조합인 왕추안푸를 찾았다"고 말했다. 우리는 BYD에 투자해야 합니다.

버핏은 기술주에 대해서는 늘 보수적이었다. 이후 그는 특별히 멍거와 함께 BYD 공장을 방문했다. 배터리의 환경 보호를 증명하기 위해 왕추안푸가 공개적으로 전해질 한 잔을 마시는 것을 본 버핏은 더 이상 주저하지 않고 즉시 주식 20%를 투자하기로 결정했습니다. 그러나 Wang Chuanfu는 중국 브랜드가 해외 주식을 너무 많이 보유하는 것을 원하지 않았기 때문에 마침내 BYD 주식 10%를 버핏에게 양도하기로 결정했습니다.

2019년 '힐하우스 캐피탈' 창업주 장레이는 파트너들의 만류를 무시하고 웨일라이, 샤오펑 등 '중국 신차 제조 세력'에서 힐하우스가 보유한 지분을 모두 비웠다. 이상적으로 BYD 13억으로 전환했습니다. 2021년 초 Hillhouse Capital은 BYD의 사모 참여에 다시 한번 2억 달러를 지출했습니다. 오늘날 장레이의 투자는 이미 5배 이상의 수익을 가져왔고 거의 100억에 가까운 이익을 얻었습니다.

장레이는 책 '가치'에서 한 번 언급한 바 있다. 기업이 사회를 위한 가치를 창출할 수 있는 한, 돈을 잃더라도 힐하우스는 투자할 것이다. 사회는 조만간 그런 기업에 보답할 것이기 때문이다. .

분명히 BYD는 사회를 위해 장기적인 가치를 창출할 수 있는 기업입니다.

BYD는 다른 자동차 회사와 달리 다른 제조업체로부터 부품을 구매할 필요가 없습니다. BYD는 자체 완전한 산업 체인을 보유하고 있으며 배터리, 모터, 전자 제어 및 칩의 전체 산업 체인을 마스터합니다. 또한 수년 동안 전체 산업 체인에 대한 BYD의 R&D 투자로부터 이익을 얻었습니다. 2020년 BYD의 R&D 투자액은 총 85억5천600만 위안으로 전년 대비 1.6% 증가했다. 2020년 말 기준으로 BYD는 총 25,656건의 특허를 출원했다.

2015년 초에 BYD는 이미 신에너지 차량 부문의 글로벌 판매 챔피언이었습니다. 오늘날 BYD는 IT, 자동차, 신에너지 등 3대 산업 클러스터를 통합하는 첨단 기술 기업입니다. BYD는 도시철도, 가전제품, 사물인터넷(IoT), 로봇, 2차 전지, 전원 배터리 등 분야에서 입지를 굳히고 있습니다.

깊고 넓은 해자는 BYD의 가치를 뒷받침하는 중요한 요소가 되었고, 장레이와 버핏이 BYD를 좋아하는 중요한 이유이기도 하다.

2021년 Berkshire Hathaway 주주총회에서 Charlie Munger는 다음과 같이 말했습니다. “석유 자원은 제한되어 있으며 언젠가는 고갈될 것입니다. 미래는 전기 자동차 시대이기 때문에 우리는 BYD에 대해 낙관적입니다.

우리나라 원유 소비량의 약 70%를 전통 연료 차량이 차지한다. 그러나 우리나라는 원유 대국이 아니며 주로 해협을 통과하는 원유 수입에 의존하고 있다. 말라카의.

'목이 막힌' 사건의 재발을 피하기 위해 우리는 신 에너지 자동차 산업을 적극적으로 발전시키고 있습니다. 전통적인 연료 자동차를 신 에너지 자동차로 교체하는 것은 중국에서 피할 수없는 추세가 될 것입니다. 글로벌 트렌드. BYD는 신에너지 자동차 산업에 일찍부터 참여해 강력한 독립적인 연구 개발 능력을 보유하고 있으며 독립적이고 완전한 산업 체인을 보유하고 있으며 의심할 여지없이 신에너지 자동차 산업을 주도해 왔습니다.

버핏은 2008년 BYD에 투자한 이후 지난 13년간 계속해서 BYD에 대한 투자를 늘려 현재 BYD의 H주와 A주의 시가총액은 1조위안을 넘어섰다. 버핏은 코카콜라에 이어 두 번째로 높은 수익을 올린 주식이 되었습니다.

많은 사람들이 장기 투자를 할 때 의심과 조롱을 받는 경우가 많습니다. 이런 점에서 우리는 '차이나 버핏' 장레이에게서 배워야 한다. 그는 기업에 투자할 때 '그 기업이 장기적으로 가치를 창출할 수 있는지'만 판단하면 된다고 강조했다. 주저하거나 소심해지면 기회를 포착해 답을 얻을 수 있습니다.

시대가 변할수록 장기주의를 고수해야 합니다.