Changsheng Biotechnology의 위조수익 사슬에는 어떤 부패가 개입되어 있나요?

창성생물: 가짜 수익체인은 30억 비리 의혹을 받고 있으며, 현금을 마련하기 위해 백도어에 상장됐다.

Changsheng Biological Issues Vaccine의 배후에는 백도어를 통해 실적 약속을 이행하고 현금을 모으기 위해 사기 수익 사슬 전체가 30억 위안을 초과하는 PE 부패 혐의를 받았습니다. 8월 6일, 국무원 조사팀은 길림성 창춘창성회사(Jilin Changchun Changsheng Company)의 광견병 백신 불법 생산에 대한 조사 진행 상황을 발표했다. 조사팀에 따르면 창춘창성회사는 2014년 4월부터 광견병 백신을 생산함에 있어 우수제조관리기준(GMP)과 국가약품표준 관련 규정을 심각하게 위반했다. 일부 배치에는 유효기간이 지난 원액이 섞여 있었고, 사실대로 기재하지 않았다. 날짜와 배치 번호, 일부 배치에는 생산 날짜가 거꾸로 표시되어 있습니다.

2015년 7월 14일 백도어 상장과 거래 재개 이후 정확히 3년 만에 창성바이오로직스(002680.SZ, 현 ST 창성)의 문제적 백신 사건이 7월 13일 터졌다. 실제로 당시 백도어 상장 과정은 회사에서 잦은 백신 문제가 발생하는 시발점이기도 했다.

2014년 4월, 여러 투자자가 20% 이상의 지분을 인수하기 위해 약 6억 위안을 투자한 후 Changchun Changsheng(Changsheng Biotech의 전신)은 신속하게 Huanghai Machinery를 백도어로 계획하여 A주에 진입했습니다. 3년 연속 순이익 12억 위안을 누적하겠다는 성과 약속을 통해 마침내 광견병 백신 등 중요한 사업 수입이 지속적으로 폭발적으로 성장하게 되었습니다.

조사 결과, 2014년 4월부터 2014년 12월까지 Jianxing Investment Management Consulting (Shanghai) Co., Ltd.(이하 'Jianxing Investment')와 Lixing Investment Management Consulting (Shanghai) Co., Ltd.가 , Ltd.(이하 "Lixing Investment"라고 함), Shanghai Woyuan Investment Partnership(Limited Partnership)(이하 "Shanghai Woyuan"이라고 함), Wuhu Zhuorui 혁신 투자 관리 센터(Limited Partnership)(이하 "Wuhu"라고 함) Zhuorui"), Zhou Nanxin 및 Beijing Huacou Investment Management Center(Limited Partnership)(이하 "Beijing Huacou") 등이 Changchun Changsheng의 내부 직원 주식을 연속으로 인수했으며, 주로 구 Southern Securities He가 참여하고 있습니다. Ping, Sun Tianzhi, Sun Mingming 등 전 베이징 Jiayuan 법률 사무소의 수석 파트너이자 중국 증권 감독 관리위원회 자산 유동화 전문가 검토위원회 위원을 역임한 Shi Benning과 전 베이징 증권 Ge Chunlai입니다. 규제국.

Changsheng Biological Issues Vaccine의 배후에서 위에서 언급한 PE 부패 혐의 당사자들이 더 높은 성능 수준을 달성하기 위해 생산 공정을 변경하고 백신 생산량을 늘렸다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 터무니없는 실적 약속과 거래 고려 사항은 결국 실적 약속 이행과 백도어 상장 후 현금 조달을 목적으로 한 사기성 이익 체인 전체가 30억 위안을 넘는 PE 부패 혐의를 받았습니다.

一

2015년 12월 황하이기계가 서명한 구조조정 보고서를 열면 가장 먼저 눈에 띄는 페이지에는 가오준팡을 비롯한 창춘창성 주주 20명의 기본정보가 나온다.

이 가운데 가장 눈길을 끄는 것은 우후주오루이(Wuhu Zhuorui), 베이징화추(Beijing Huachou), 양홍(Yang Hong), 저우난신(Zhou Nanxin), 상하이워위안(Shanghai Woyuan), 젠싱인베스트먼트(Jianxing Investment), 리싱인베스트먼트(Lixing Investment) 등 창춘창성(Changchun Changsheng)의 외부 주주 7명이다.

조사 결과 Jianxing Investment와 Lixing Investment는 모두 2014년 2월에 동시에 등록된 주식 보유 플랫폼인 것으로 밝혀졌습니다. 이들은 2014년 4월 현금 유상 증자를 통해 창춘 인수에 각각 2,069.6만 위안을 기부했습니다. 주식 693,700주, 지분율 1.35%를 보유하고 있으며, 조진도 창춘창성 이사로 선임됐다.

공시된 바에 따르면 젠싱인베스트먼트(Jianxing Investment)와 리싱인베스트먼트(Lixing Investment)는 모두 외국 벤처캐피털 기관인 비보벤처스(Vivo Ventures)의 출자 플랫폼이다. 2010년 초 창춘창성(Changchun Changsheng)이 해외 상장을 모색하던 당시, Vivo Ventures 산하의 많은 펀드가 해외 상장사 주주명부에 등재되었으며, 지분율은 1.35%였습니다. 그러나 2012년 해외 상장이 종료되면서 투자가 중단되었습니다. 결국 반품 및 취소되었습니다.

2015년 자오진 사외이사가 사임한 뒤, 창춘창성 백도어 상장 전날 새로 선임된 사외이사 허핑이 우후주오루이의 지명을 받았다는 점은 주목할 만하다.

구조조정 보고서에 따르면 2014년 12월 5일 우후쭤루이의 자본금은 새로운 파트너인 관지진, 후밍, 로우샤오빈, 후웅지에, 류 등을 포함해 1천만 위안에서 2억 8106만 위안으로 늘어났다. Shaolin, He Ping, Hu Yanzhu, Luo Lingfei, Gong Bin, Tian Xiaoan, Xia Jianqiang, Deng Yan, Shanghai Juneng Equity Investment Management Co., Ltd. 및 Chen Kuijun ***이 공동으로 2억 3,105만 위안을 기부했습니다. ., Ltd.가 2억 3,105만 위안을 기부하여 990만 위안을 5천만 위안으로 늘렸습니다. Zhuoguan Equity Investment Co., Ltd.는 Yang Xuyuan, Zhang Jun 및 Chen Jiatao가 주주인 Oriental Peak Investment Co., Ltd.에서 100% 자금을 지원받습니다.

위 투자자 명단 중 관지진은 북교통대학 등에서 근무한 바 있으며, 상장 전 하이실리콘(002653)에 투자하기 위해 중신증권의 직접 투자 자회사인 진시인베스트먼트와 협력했다. 1992년 루샤오빈(Lou Xiaobin)은 중국증권시장연구설계센터에서 일했으며, 2000년 이후 전문 투자자가 되기 위해 사임하고 우산(Nu San)이라는 이름으로 유명해졌습니다. Wuhu Zhuorui의 또 다른 투자자인 Chen Kuijun은 회사의 감독관이었습니다. Tian Xiaoan은 CICC에서 10년 동안 근무하면서 TMT 공동 대표 및 금융 투자 기관장을 역임했습니다. , 홍콩 증권 거래소 및 기타 단위.

추가해야 할 점은 Wuhu Zhuorui 뒤에 Zhuoguan Equity Investment Co., Ltd.가 여러 번의 이름 변경과 이전을 경험했다는 것입니다. 이 회사 뒤에는 2011년 4월에 등록 및 설립된 Wuhu Wangqiao Investment Management Co., Ltd.가 숨어 있습니다. 공상업 등록 정보에 따르면 회사의 법적 대표자 및 전무 이사는 모두 Shi Benning이고 감독자는 Chen Jiatao입니다. Feng Ling, Guo Rui 및 Shi Bening은 각각 지분 75%, 15%, 10%를 보유하고 있으며 Feng Ling의 지분은 2017년 12월 Yang Xuyuan으로 이전되었습니다.

Wuhu Zhuorui의 많은 관련 당사자에서 중요한 직책과 주주 역할을 맡고 있거나 여전히 보유하고 있는 Yang Xuyuan, Chen Jiatao 및 Guo Rui 외에도 Shi Bening은 한때 자산 유동화 전문가 검토위원회 위원을 역임했습니다. 2000년 2011년 4월부터 2011년 4월까지 베이징 Jiayuan 법률 사무소의 법률 파트너 및 변호사로 재직했으며, 2011년 1월부터 2011년 11월까지 Yunnan Green Dadi Biotechnology Co.의 이사를 역임했습니다. Ltd., 2011년 4월부터 현재까지 Chongqing Wangqiao Investment Management Co., Ltd. 전무이사 및 총괄 관리자, Chongqing Dingfeng 투자 관리 센터 소장(합자회사), Chongqing Wangqiao Darui 지분 투자 센터 소장(유한합자회사)을 역임했습니다. ).

동시에 Wuhu Zhuohui Chuangshi Investment Management Co., Ltd.의 감독관을 맡은 Luo Jiameng은 한때 Shi Bening과 함께 베이징 Jiayuan 법률 사무소에서 변호사로 근무했으며 많은 A에서 일했습니다. Li Weishu는 베이징 Jiayuan 법률 사무소에서 변호사 경력을 갖고 있으며 Huazhong CNC, Cangzhou Dahua 및 China Communications Construction과 같은 상장 기업의 업무를 처리했으며 Luo Jiameng**과 협력했습니다. * 북경춘전투자유한공사 설립 2010년부터 Shi Bening과 그 뒤에 있는 관련 회사들은 상장 직전에 Bangxun Technology(300312), Amkor Intelligent Electronics(300617), Qingyuan Shares(603628)와 같은 회사에 막대한 투자를 하여 막대한 수익을 얻었습니다. Yunnan Bohao Biotech에 투자한 것만으로 두 번 연속 IPO 실패를 겪었습니다.

그 중 베이징 Jiayuan 법률 사무소는 중국의 유명한 투자 은행 법률 회사로 대규모 중앙 기업, 군수 기업의 상장, 재융자, 인수 합병 및 구조 조정 분야에서 높은 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 및 기타 분야에서 동료들의 관심을 받은 창립 파트너인 Yan Yu는 2011년부터 "Chambers China의 자본 시장 최고의 변호사"라는 칭호를 여러 차례 수상했습니다. 베이징 법률계의 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 Yan Yu는 상당한 경력을 가지고 있습니다. 증권 규제 시스템에 정통한 소식통들은 또한 Yan Yu의 배우자가 Yang Zhihua라고 밝혔는데, 그는 중국 증권 감독 관리 위원회 기관 부서 부국장, 선전 국장실 국장(국 수준)을 역임했으며 현재 재직 중입니다. 심천 증권 거래소의 최고 감독관입니다. 그러나 Jiemian News 기자들은 위의 두 가지 소문을 확인할 수 없었으며 Shi Benning 및 기타 Jiayuan 변호사의 이익과 관련이 있는지 여부도 알 수 없습니다.

II

Beijing Huachou와 Wuhu Zhuorui 뒤에는 여전히 많은 인맥이 있습니다. Wuhu Zhuohui Shengjing 투자 관리 센터(Limited Partnership)의 투자자는 Wuhu Zhuohui Chuangshi Investment Co., Ltd., He Ping 및 Shi Xiaoye입니다. Shi Xiaoye는 또한 자본 출자 비율이 10%인 Hengqin Chuanyue Capital Management Center(합자회사)의 법적 대표로서 중요한 정체성을 가지고 있습니다.

핵심 단서 중 하나는 공상 등록 시스템의 회사 연락처가 13488815269라는 것입니다. 공상 등록 시스템에는 Qushui Huacou Enterprise Management Partnership (Limited Partnership), Qushui Huacou Enterprise Management Co., Ltd도 있습니다. ., Beijing Huacou Enterprise Management Partnership. 투자 관리 센터(Limited Partnership) 및 Qushui Huajian Enterprise Management Partnership(Limited Partnership)을 포함한 6개 회사의 연락처 정보가 모두 이 휴대폰 번호에 등록되어 있습니다.

또한 자연인 공빈은 Qushui Huajian Enterprise Management Partnership (Limited Partnership) (이하 'Huajian Enterprise') 및 Wuhu Zhuorui 및 Huajian Enterprise의 투자자 목록에도 등장했습니다. 베이징 화추(Beijing Huachou)의 대표는 마오용(Mao Yong)이며, 투자자 명단도 천화첸(Chen Huachen), 후옌주(Hu Yanzhu) 등과 중복된다.

구조조정 보고서에 따르면 베이징화추는 2014년 1월 황수핑, 천화천, 추린***이 공동 출자했으며, 2014년 12월 경영 파트너는 황쑤핑이 탈퇴했다. Mao Yong은 파트너십에 합류하여 2015년 6월에 임원을 Mao Yong으로 변경했으며 Chen Huachen과 Qiu Lin은 파트너십에서 탈퇴했으며 Chen Junyao, Gao Juan, Han Jing, He Qixian, Jiang Yongwei, Li Ruipeng은 , Ling Zengxiu, Liu Ming, Luo Xiuqi, Wang Aihua 및 Wang Anke , Wang Xinguo, Yan Xianzhong, Yin Bo, Yu Junde, Shanghai Huaxuan Real Estate Development Co., Ltd. 및 Fuzhou Development Zone Xihe Investment Co., Ltd. .이 회사에 합류하여 베이징 화커우의 자본금은 2억 1100만 위안으로 늘어났습니다.

첸 화첸(Chen Huachen)은 2003년부터 2007년까지 중국 증권감독관리위원회 발행감독부에서 고위직원으로 근무했고, 2009년부터 2011년까지는 UBS 증권 중화권 투자은행부에서 직원으로 근무했다. 감독. 신인 Chen Junyao의 또 다른 중요한 신원은 Shenzhen Fanxing Capital Management Co., Ltd.의 지배주주이며, 그의 파트너 중 Peng Shengwen은 회사 주식의 19%를 보유하고 있습니다.

공개된 정보에 따르면 Peng Shengwen은 Shenzhen Hezhihe Venture Capital Co., Ltd.의 지분 17%를 간접적으로 보유하고 있으며 회장 및 법적 대리인을 맡고 있습니다. 파트너인 Tang Dongyuan은 회사의 총경리로 지분 16.5%를 보유하고 있습니다. Tang Dongyuan은 한때 Dapeng Securities의 Shenzhen Investment Bank 본사에서 중국초상증권 자산관리부 부총경리 및 총경리를 역임했습니다.

추가로 조사한 결과, 위에서 언급한 베이징 화추의 투자자 목록은 실제로 베이징 볼러 종항 지분 투자 기금 관리 센터(합자회사)(이하 '합자회사')의 투자자 목록과 동일한 것으로 확인되었습니다. "Beijing Bole"과 일치합니다. 이 중 독립출자체인 창춘창성(Changchun Changsheng)에 동시 투자한 저우난신(Zhou Nanxin)과 베이징화커우(Beijing Huacou)를 제외하고 유준더(Yu Junde), 인보(Yin Bo), 상하이화쉬안부동산개발유한회사(Shanghai Huaxuan Real Estate Development Co., Ltd.) 등 투자자들이 14.22%, 7.11%를 지분으로 출자했다. 그는 또한 Beijing Bole의 직간접적인 주요 투자자이며 투자 비율은 공개되지 않았습니다.

Beijing Bole의 경영 파트너는 Beijing Bole Zongheng Investment Management Center (Limited Partnership)이고 후자의 법적 대리인은 Ge Chunlai라는 점에 주목할 가치가 있습니다. Private Equity Ranking Network에 따르면 Bole의 전략을 담당한 Ge Chunlai는 2000년 10월부터 2013년 9월까지 베이징 증권 규제국에서 근무했습니다.

또한 조사 결과 Zhou Nanxin은 1999년부터 2001년까지, 그리고 2002년부터 2006년까지 한탕증권(한탕증권은 대규모 자금 조달 및 횡령 혐의)에서 근무한 것으로 드러났습니다. 고객 예금) 및 파산 청산). Zhou Nanxin은 Changchun Changsheng에 깜짝 투자한 것 외에도 Mengcao Drought Resistance(300355), Oriental Star(002755) 등 IPO 프로젝트에도 깜짝 투자했습니다.

또 다른 세부사항은 TCL그룹이 1999년 4월 베이징한림회(Beijing Hanlinhui Co., Ltd.) 지분을 인수하고 2002년 7월 유상증자 및 지분증자를 통해 지배주주가 됐다는 것이다. 2004년 TCL 그룹 IPO 당시 베이징 Jiayuan 법률 사무소의 Yan Yu와 Shi Bunning이 업무를 담당했습니다.

三

구조조정 보고서에 따르면 Shanghai Woyuan은 Shanghai Woyuan Asset Management Co., Ltd., Sun Tianzhi 및 Sun Mingming***의 투자로 2011년 10월에 설립되었습니다. 사업 파트너는 Shanghai Woyuan Asset Management Co., Ltd.이고 임명된 대표자는 Xin Yuhai입니다.

2014년 10월 22일 Sun Tianzhi와 Sun Mingming이 파트너십 투자에서 탈퇴했고 Sun Renli가 총괄 파트너로 파트너십에 합류했으며 He Yan, Li Yan, Jin Meihua, Gu Qun, Sun Xiaofang이 합류했습니다. 유한책임사원으로 합자회사에 가입하고 합자회사 인정 납입자본금과 납입자본금을 1억 위안에서 4251만5천 위안으로 줄였으며 Sun Renli를 Shanghai Woyuan의 경영동업자로 위임했습니다.

2015년 8월 손인리는 상하이워위안자산관리유한회사와 자신의 투자지분 전부를 양도하는 계약을 체결했고, 허옌은 상하이워위안의 경영 파트너가 됐다.

심층 조사 결과 상하이 워위안(Shanghai Woyuan)과 우후주오루이(Wuhu Zhuorui)의 배후에는 남방증권의 전직 고위 임원들이 있었던 것으로 드러났다. Shanghai Woyuan의 경영 파트너인 He Yan은 1995년 1월부터 2005년 12월까지 Southern Securities Co., Ltd.의 난징 지점에서 사무 이사로 근무했으며 2005년 4월부터 현재까지 Nanjing Zhaohui Investment Management Co., Ltd.에서 근무했습니다. , Ltd., 2007년 5월부터 현재까지 Jinan Guorui Investment Management Co., Ltd.에서 전무이사로 근무했으며, 2014년 9월부터 현재까지 Nanjing Jieshenyuan Energy Saving and Environmental에서 근무했습니다. Protection Technology Co., Ltd.를 전무 이사로 임명했습니다.

추가로 언급해야 할 점은 허옌의 배우자인 손천지가 한때 상하이 워위안 설립에 공동 자금을 댔지만, 깜짝 주식매수를 완료한 뒤 장춘창성 백도어 상장 직전에 손천지가 나섰다는 점이다. Tianzhi, Xin Yuhai 등은 은퇴를 선택했습니다.

그러나 조사 결과 Sun Tianzhi, Xin Yuhai 등의 정체는 범상치 않은 것으로 밝혀졌습니다. 2005년 12월 26일, Southern Securities의 전 부사장인 Sun Tianzhi가 증권 거래 조작 혐의로 기소되었습니다. 국가를 충격에 빠뜨린 남부 증권 시장 조작 사건으로 인해 가격이 법원에서 징역 2년, 집행유예 2년을 선고받았습니다. Southern Securities의 난징 지점과 전 Huade Company의 투자 이사인 Sun Mingming은 모두 1년 5개월의 징역형을 선고 받았습니다.

공개 정보에 따르면 Sun Tianzhi는 현재 Shanghai Jieshen New Energy Technology Co., Ltd.의 전무이사 및 총경리를 맡고 있습니다. 1994년 6월부터 2003년 12월까지 중국남방증권에서 부사장으로 근무했으며, 1997년 7월부터 2003년 12월까지 Shanghai Nanzheng Financial Consulting Co., Ltd.에서 회장으로 근무했으며 2000년 8월부터 2003년 12월까지 Shanghai Tianfa에서 근무했습니다. Investment Co., Ltd.는 2001년 7월부터 2003년 12월까지 Huade Asset Management Co., Ltd.에서 회장으로 근무했으며 2009년 1월부터 2010년 9월까지 Shanghai Zehui Investment Co., Ltd.에서 전무이사로 근무했습니다. 2015년 2월부터 현재까지 Shanghai Jieshen New Energy Technology Co., Ltd.에서 전무이사 및 총괄 관리자로 근무하고 있으며, 2016년 1월부터 현재까지 Shanghai Xuangu Investment Management Co., Ltd.에서 회장으로 근무하고 있습니다. 2019년 2월부터 현재까지 상하이 영지 기업 관리 센터(합자회사)에서 사무 파트너로 근무하고 있습니다. Sun Mingming은 "경영" 기간 동안 Southern Securities의 중요한 파트너로서 현재 다수의 Sun Tianzhi 회사에서 주주, 법적 대표, 감독자 또는 재무 이사 등의 중요한 역할도 수행하고 있습니다.

또한 Sun Tianzhi, He Yan, Sun Mingming, Xin Yuhai 등 Southern Securities의 숨겨진 서클 중에는 Southern Securities Hangzhou Securities의 Wenhui를 역임 한 Fu Xiaofeng이라는 중요한 구성원도 있습니다. Southern Securities의 시장조작 사건 당시 Road Sales Department 총지배인, 한때 Shanghai Zehui Investment Co., Ltd. 지분 12% 보유(취소), 현재 상하이 이사, 부총경리 및 재무이사직을 맡고 있습니다. 이 서클에는 Elitesland Software Systems Co., Ltd.가 있습니다.

넷

놀라운 것은 2014년 4월부터 2014년 12월까지 위에서 언급한 당사자들이 내부 직원 주식을 양도하여 주식을 취득하는 과정에서 Changchun Changsheng의 사업 운영도 폭발적인 성장을 경험했습니다.

공개정보에 따르면 창춘창성의 2012년, 2013년, 2014년 순이익은 각각 1억2,737억3900만 위안, 1억2,979억6900만 위안, 2억775만 위안에 불과했다. 그러나 당시 최신 영업상황과 미래 소득을 바탕으로 2015년부터 2017년까지 각각 3억 위안, 4억 위안, 5억 위안의 순이익을 달성하겠다는 약속을 뒷받침해 소득법을 채택해 인수했다. 우회상장을 통해 상장 예정이었던 장춘창성 지분 100%의 평가액은 55억948300위안으로, 부가가치율은 417.49%다.

조사 결과 위 당사자들은 총액 5억 8218만 3400만 위안을 지출해 창춘 창춘 지분의 총 22.66%를 보유하고 있는 것으로 드러났다. 5억7430만6500위안 증가해 부가가치율은 100%에 가깝다.

동시에 창춘창성의 광견병 백신 사업 매출은 2014년에도 폭발적인 성장을 이어갔다.

그 중 2013년 회사의 광견병 백신 사업 수익은 846억8100만 위안에 불과해 본업 매출의 1.91%에 불과했지만 2014년에는 2억1268만4100만 위안으로 34.36%를 차지했고, 2017년에는 최대 73,425.95 10,000위안으로 50%에 가까운 비중을 차지하며 장수생물학 성과의 지속적인 성장의 중요한 원천이 되었습니다.

기사 출처: Xianji.com