메달리온 펀드의 투자 범위 및 조건

메달리온 펀드의 투자 범위는 투자 상품이 세 가지 조건을 충족해야 한다. “공공 시장에서 거래되어야 하고, 충분한 유동성이 있어야 하며, 다음을 사용하여 거래하기에 적합해야 합니다. ”

이 때문에 메달리온 펀드에는 벤처캐피털 펀드와 비상장 기업의 주식이 포함되지 않고, 일부 중소기업의 주식과 GEM 주식도 포함되지 않지만, 일반적으로 수학적 모델을 사용하여 거래하려면 더 많은 종류와 더 정확한 과거 가격, 거래량 등이 필요합니다. 이 회사는 현재 150명의 직원을 보유하고 있으며 60개의 금융 상품을 거래하고 있으며 펀드 규모는 50억 달러에 달합니다. 직원 150명 중 3분의 1은 수학, 이론물리학, 양자물리학, 통계학 등 자연과학 분야 박사학위를 보유한 최고 과학자들이다.

주문이 접수되면 20명의 거래자가 찰나의 기회를 포착하기 위해 수천 건의 빠른 일중 거래를 합니다. 거래량이 너무 커서 나스닥 시장 전체 거래량의 10%를 차지하는 경우도 있다. 그러나 시장이 극심한 변동폭을 보이는 특별한 순간에는 거래가 수동 모드로 전환됩니다. 2002년 말부터 2005년 말까지 50억 달러 규모의 메달리온 펀드는 투자자들에게 60억 달러 이상의 수익을 지급했습니다. 메달리온의 순수익률은 1990년에 55.9%, 다음 해에는 39.4%, 그 다음 2년에는 34%와 39.1%였습니다. 1994년 연준은 6차례 연속 금리를 올렸고, 메달리온 펀드는 2000년 71%의 순이익을 냈습니다. 기술주가 폭락하자 S&P 지수는 10% 하락했고, 메달리온 펀드는 순이익을 냈습니다. 2008년 순수익률 98.5%로 풍성한 수확; 글로벌 금융 위기가 발생한 해에 다양한 자산 가격이 하락했고 대부분의 헤지펀드는 손실을 입었지만 메달리온은 80%를 기록했습니다.