우산 신탁이 무엇인지 간단하게 설명하는 방법은 무엇인가요? 장점과 단점은 무엇입니까

엄브렐러 신탁이란 하나의 신탁계좌 하에 여러 개의 재신탁 단위를 설립하는 것을 말하며, 각 신탁 단위는 서로 독립적으로 자금 운용 및 청산 업무를 수행합니다. 사용기간과 기대수익률은 전혀 다를 수 있습니다. 각 신탁단위는 실제로는 소규모 신탁이며, 신탁회사는 거래시스템과 정보기술을 통해 각 신탁단위를 관리, 감시합니다.

실제로 엄브렐러 신탁은 증권 투자 분야에서 주로 활용되는데, 각 신탁 단위는 구조적 계층(우선 펀드와 열등 펀드)으로 설계되며, 여기서 우산 신탁이 파생됩니다. 특징.

구조적 설계 측면에서 사모펀드 기관(자연인도 가능하며 대부분의 경우 사모펀드 기관)이 백엔드 역할을 하며 우선순위 자금을 도입해 하위 신탁을 형성한다. 단위. 재신탁의 모든 자금은 열등한 펀드측에서 운영되는 동시에 조기경보라인, 손절매라인 등의 시스템도 갖추고 있습니다.

본질적으로 하위 신탁은 소규모 선샤인 사모 펀드(즉, 구조화된 신탁)이며, 우산 신탁은 원래 일대일 선샤인 사모 펀드를 "일대다 신탁"으로 바꿉니다. '는 다수의 사모펀드로 구성된다. 증권계좌의 '채널수수료'를 기관이 공동으로 분담하기 때문에 정지정책의 효과가 크게 약화된다.

열등한 제3자가 주로 중소 규모의 사모펀드와 강력한 자연인을 대상으로 하기 때문에 우산신탁은 오랫동안 낮은 한도, 상대적으로 낮은 레버리지 비율, 유연한 성숙도의 특징을 가져왔습니다.