방금 중앙은행이 또 '이자율을 인하'했습니다! 20 베이시스 포인트가 가장 큰 하락 기록을 세웠습니다! 모기지를 얼마나 적게 갚을 수 있나요?

출처丨21세기 경제보고서(ID: jjbd21)

기자丨양즈진

내용 일부는 광저우일보에서 발췌

4월 20일 국립은행간자금센터는 최근 대출시장공시이자율(LPR)을 발표했는데, 이 가운데 1년 만기 LPR이 4.05%에서 3.85%로 5bp 인하됐다. - 연도 이상 LPR은 4.75%에서 4.65%로 감소되었습니다. 감소 범위는 10BP에 이릅니다. 올해 들어 LPR이 하락한 것은 이번이 두 번째다. 이는 지난해 8월 LPR 개혁 이후 최대 규모로 시장 기대에 부합한다.

이번 LPR의 이중 인하는 비대칭 금리 인하라는 점에 주목할 필요가 있습니다. 1년 LPR은 20BP 감소하고, 5년 이상 LPR은 10BP 감소합니다.

'금리 앵커'가 먼저 내려갈 것이다

2019년 8월 중앙은행은 시장 중심의 대출 금리 개혁을 추진했다. 개편 이후 LPR은 MLF를 의미하며 대출 금리는 LPR에 고정된다. LPR 하락의 주요 요인은 MLF 금리 하락과 은행 조달비용 하락이다.

3월 30일 중앙은행은 4월 15일 7일 역환매 낙찰가율을 2.20%로 20bp 낮추었고 MLF는 20BP 하락했습니다. MLF 금리 인하란 이번 LPR 호가 기준이 하락했다는 뜻이고, 중앙은행 역환매 금리 인하 이후 머니마켓에서 은행 자금의 한계비용도 하락했기 때문에 이는 그 달의 LPR 견적은 이후 감소했습니다.

이번 1년 만기 LPR 호가는 20bp 하락했는데, 이는 이전 인하보다 5~10bp 더 큰 폭으로 MLF 금리 인하와 동일하다. Oriental Jincheng의 수석 매크로 분석가인 Wang Qing은 이번에 LPR 시세 하락 추세가 크게 증가했으며 기업 대출 금리가 앞으로 더욱 하락할 것이며 이는 기업 신용 수요를 자극할 것이라고 말했습니다.

원빈 중국 민생은행 수석연구원은 정치국 회의에서 "주택은 투기가 아닌 생활을 위한 것"이라는 입장을 다시 한번 재확인했다고 밝혔다. 부동산 금융 정책을 반영하는 10베이시스 포인트는 부동산 시장의 안정적이고 건전한 발전을 촉진하는 데 도움이 됩니다.

4월 17일 열린 정치국 회의에서는 신중한 통화정책이 보다 유연하고 적절해야 하며, 지준율 인하, 금리 인하, 재대출 등의 조치를 통해 합리적이고 충분한 유동성을 유지해야 한다고 밝혔습니다. 대출 시장 이자율을 낮추어 실물 경제, 특히 중소기업을 지원하기 위해 자금을 사용하십시오.

이는 LPR이 여전히 다운된다는 의미입니다. Wang Qing은 앞으로 더 큰 통화 완화가 국내 소비와 투자를 효과적으로 자극하고 해외 전염병의 잠재적 영향에 대비할 것이라고 믿습니다. 이 때문에 MLF를 포함한 정책금리체계도 다음 단계에서 하향세를 보일 것으로 보인다. 이는 단기적으로 LPR 호가가 여전히 하락할 여지가 있다는 의미이기도 하며, 2분기에 또 다시 하락할 가능성도 배제할 수 없다는 의미이기도 합니다.

국가재정발전연구소의 저명한 연구원인 동시먀오(Dong Ximiao)는 개인 주택 대출이 5년 이상 만기 대출의 높은 비율을 차지하고 있으며 비대칭적인 감소가 완화를 보내지 않는다고 믿습니다. 부동산 시장에 신호를 보냅니다.

기존 모기지 금리가 하락했습니다

약정에 따라 2020년 3월 1일부터 기존 변동 금리 대출의 가격 기준이 LPR로 전환됩니다. 모기지 이자율은 대부분 변동금리로 책정되어 있어 환산기준을 충족합니다. 기존 변동금리로 환산한 고정스프레드 = 현재 원계약의 약정이자율 수준 - 2019년 12월 발표된 해당 기간 LPR. 가산되는 포인트 가치는 남은 계약 기간 동안 고정됩니다.

A씨의 대출금리가 대출기준금리의 1.1배라고 가정하면 실제 금리는 5.39%(4.9%*1.1)이다. 변동금리로 환산하면 고정스프레드(0.59%) = 원계약의 현재 약정이자율 수준(5.39%) - 2019년 12월 발표된 해당 기간 LPR(4.8%)이다. 즉, 앞으로 A의 모기지 이자율 가격 책정 공식은 다음과 같습니다.

모기지 이자율 = LPR+0.59%.

또한 휴일 일정 변경 및 가격 조정 주기(보통 1년)에 대한 합의가 필요합니다. 가격재조정일에 대해 재합의하는 방법은 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 매년 1월 1일 해당 기간의 LPR 수준을 기준으로 산정되는 가격을 재조정하는 것이고, 두 번째는 가격을 재조정하는 것입니다. 대출발행일 해당일의 가격, 즉 해당 월, 일자 LPR 수준을 기준으로 산정됩니다.

A의 금리 인상 주기가 1년이고 금리 인상 일자가 5월 1일(A가 올해 3월에 전환을 완료함)이라면 2020년 5월 1일 ~ 2021년 4월 31일 같은 날 이자는 A씨의 주택담보대출 금리는 2020년 4월 LPR을 기준으로 재산정될 예정이며, 해당 금리 수준은 해당 기간 동안 변동이 없을 예정이다. 즉,

모기지 이자율 = 4.65%(4월 5년 LPR 이상) + 0.59% = 5.24%입니다.

이번 금리 수준은 이전 수준에 비해 15bp 하락했습니다. 물론 가격 조정일이 5월 이후라면 걱정하지 마세요. 현재 LPR이 하락 추세에 있고 기존 모기지 금리도 기본적으로 하락할 것이기 때문입니다. 광저우의 1차 및 2차 주택 대출 이자율은 얼마나 인하되나요?

광저우 데일리(Guangzhou Daily)에 따르면 한 기자의 설문 조사에 따르면 최신 LPR 인용문에 따르면 현재 광저우의 1차 주택 대출 이자율이 주류를 이루고 있는 것으로 나타났습니다. 광저우는 LPR+54bp 이상이며, 이는 5.19%입니다. 두 번째 주류 금리는 LPR+79bp 이상이며, 이는 5.44%입니다. 그러나 일부 소규모 은행은 더 낮은 모기지 금리를 제공합니다. 예를 들어, HSBC의 첫 번째 주택 대출 금리는 LPR(4.65%) 이상으로 떨어졌습니다.

Rong360이 발표한 3월 국내 데이터에 따르면 일반 고객의 1차 및 2차 주택 대출에 대한 광저우의 많은 은행 이자율은 은행 지점에 따라 다릅니다. 빅데이터연구소 모기지 금리 모니터링 자료에 따르면 2월 20일부터 3월 19일까지 전국 첫주택대출 평균 금리는 5.45%로 전월 대비 5BP 감소해 해당 5개월에 70BP가 추가됐다. 2주택 대출 평균 이자율은 5.77%로 전월 대비 70BP 하락했으며 5년 LPR에 102BP가 추가되었습니다.

고위 모기지 전문가 정 다위안(Zheng Dayuan)은 현재 LPR이 하락세에 있다고 지적했다. 현재 5년 만기 LPR은 4.65%로 역대 최저 수준이다. 거절의 여지.

Rong360 빅데이터 연구소의 분석가인 Li Wanfu는 일부 은행이 어느 정도 시차를 겪고 있다는 점을 고려하면 앞으로도 '주택은 투기가 아닌 생활을 위한 것'이 여전히 주요 주제가 될 것이라고 믿습니다. 주택대출 정책 조정에 있어서는 앞으로도 전국적으로 전반적인 주택담보대출 금리 수준은 여전히 ​​하락세를 보일 것으로 예상된다.