공급망 금융이 어떻게 이루어지는지 알고 싶습니다.

공급망 금융은 좋은 것입니다. 여러분도 가질 수 있기를 바랍니다

산업 모델 업그레이드의 자연스러운 진화로서 공급망 금융은 "산업에서 시작하여 산업 기반이 깊고 '금융 기반 금융'이라는 전통적인 금융 패러다임을 전복하고 현대 경제 발전의 또 다른 창을 열며 금융의 폭발적인 힘과 산업의 내구성을 모두 갖추고 있습니다. 공급망 금융은 좋은 것입니다. 여러분도 가질 수 있기를 바랍니다.

한 가지 분명한 것은 모두가 돈을 원하는데 왜 어떤 사람은 돈을 벌고 어떤 사람은 돈을 벌지 못하는 걸까요? 이것은 제가 수업 중에 기업가들에게 묻는 첫 번째 질문입니다. 귀하의 회사는 어떤 일을 합니까? 모두가 돈을 벌고 싶어하는데, 문제는 그 돈이 어디서 나오는가 하는 것입니다.

사실 기업의 출발점은 단순히 돈이 아니라 고객을 위한 가치 창출이어야 합니다. 돈에 덜 관심을 갖는 사람들은 결국 더 많은 돈을 벌게 됩니다. 돈을 원하지 않는 사람이 된다는 것은 무엇을 의미합니까? 이제 레이준이가 이걸 하고 싶으면 우선 마음에 들어야 하고, 둘째는 이게 유저들에게 좋다고 생각해야 돈이 어디로 갈지 고민하지 않고 그냥 할 수 있다고 말해줄 거에요. 에서 왔어요. 사용자의 요구를 충족시키고 일을 처리하면 자연스럽게 돈이 들어오게 됩니다. 이것을 먼저 가치를 창출하고, 먼저 욕구를 충족시킨 다음, 돈을 버는 것이라고 합니다.

이제 공급망 금융에 대해 이야기해 보겠습니다. 먼저 공급망의 개념은 무엇인가? 100여년 전, 공급망의 발전은 수직통합(Vertical Integration)이었는데, 영어로 수직통합(Vertical Integration)이라고 하는데, 스스로 할 수 있으면 스스로 할 수 있는 한 많이 하라는 뜻이다. 예를 들어, 과거에는 포드가 자동차를 제조한 후 자체 철강을 만들고, 광산을 채굴하고, 4S 매장을 열었습니다. 전체 공급망은 한 회사에서 이루어졌으며, 이 회사는 가장 많은 돈을 벌었습니다.

그러나 현재는 그러한 회사가 거의 없다는 것을 알게 될 것입니다. 지금 우리가 주목하는 것은 브랜드 구축과 공급망 관리 등 자산 경량화 기업입니다. 대기업은 브랜드 디자인, 시장 고객 관계, 혁신 기술 등 핵심역량 강화에 집중하는 반면, 제조·유통 기능은 최대한 아웃소싱해 공급망 등 비즈니스 포맷을 만들어가는 모습을 볼 수 있다. 이 경우 많은 중소기업이 그들을 중심으로 성장하여 공급업체, 유통업체, 소매업체가 되어 이 가치 사슬과 산업 사슬에 참여하고 있습니다.

핵심 기업을 브랜드 소유자/제조업체라고 합니다. 이 제조사는 직접 제작을 하지 않을 수도 있지만 주로 브랜딩이나 품질을 책임지거나 최종 조립을 담당합니다. 그 결과 효율성이 향상됩니다. 중소기업은 자체적으로 전문성을 키울 수 있고 규모가 작기 때문에 핵심 기업이 직접 수행하는 것보다 관리 비용이 더 낮고 효율성이 더 높습니다. 하지만 통신/거래 비용도 발생합니다. 이렇게 많은 업스트림 회사가 있으면 다운스트림 회사는 어떻게 협력할 수 있을까요? 이 거래 조정 비용이 중요해집니다. 거래비용에는 자본비용도 포함됩니다. 중국에서는 중소 공급업체 비용의 상당 부분을 자본 비용이 차지한다는 것을 알 수 있습니다.

펀드에는 비용이 들지만, 중소기업이 돈을 빌리는 것은 여전히 ​​어렵다. 자본이 없으면 회사는 전혀 발전할 수 없습니다. 돈을 빌리려면 신용이나 보증이 필요한데 중소기업에는 부족하고 은행도 재무제표를 신뢰하지 않는다. 이제 매우 흥미로운 일이 되고 있습니다. 핵심 기업은 신용이 ​​있고 돈이 부족하지 않습니다. 하지만 공급업체, 유통업체, 중소기업은 돈을 빌릴 수 없습니다.

공급망에서 가장 중요한 것은 무엇입니까? 공급망 관리라고 합니다. 공급망은 전체 체인입니다. 즉, 핵심 기업이 스스로 일을 올바르게 수행하는 것이 아니라 업스트림과 다운스트림 모두 올바르게 수행하여 전체 산업 체인이 고효율, 최저 비용을 갖게 됩니다. , 가장 빠른 속도 및 높은 품질을 통해 핵심 기업이 경쟁에서 승리할 수 있습니다. 한꺼번에 할 수는 없는 일인데, 중소기업이 강하지 않으면 강해질 수 있겠는가?

예를 들어 중국에는 우수한 가전제품 제조회사가 많지만, 가전제품 제조회사의 어떤 공급업체가 우수하다는 이야기를 들어보신 적이 있나요? 이것이 중국 제조와 일본 및 한국 제조 간의 격차입니다. 가전제품 제조회사는 품질을 중요하게 생각하지만 공급업체가 너무 작고 역량이 부족하여 혁신을 이루지 못하고 최종 부품이 냉장고, 세탁기로 만들어지며 세탁 품질도 보장할 수 없다고 말합니다. 기계와 냉장고가 높을까요? 따라서 중소기업이나 공급업체의 생태환경이 매우 열악하고, 자금에 격차가 있어 자금을 조달할 곳이 없으면 어찌할 수가 없습니다.

그럼 공급망 관점에서 전체를 살펴보겠습니다.

핵심 기업은 자신의 이익을 먼저 고려한 다음 다른 기업의 이익을 고려합니다. 무슨 생각을 하는 걸까? ROA(자산 수익률). 듀폰은 자산 수익률을 두 가지 수준으로 분해합니다. 하나는 자산 회전율이고 다른 하나는 영업 이익률입니다.

ROA를 높이려면 세 가지를 해야 합니다. 첫 번째는 비용 절감이 ROA를 높이는 가장 효과적인 방법입니다. 중국 기업은 일반적으로 비용을 상대적으로 잘 통제하지만, 핵심 기업이 공급업체의 비용을 최대한 낮추려고 하면 공급업체는 큰 압박을 받게 됩니다. 둘째, 매출 증대를 위한 마케팅을 실시한다. 셋째, 이직률을 높여라. 개선하려면 무엇을 사용해야 합니까? 자산을 낮추십시오. 자산은 고정자산과 유동자산으로 구분됩니다. 회사가 본질적으로 고정 자산이 적어 자산이 가벼운 경우 재고 및 순 매출 채권과 같은 유동 자산을 줄이는 데 관심이 있습니다. 따라서 핵심 기업의 경우 채무 지불 기간이 최대한 길어지기를 바랍니다. 따라서 핵심 회사가 공급망에서 매우 강력한 경우 지급 계정 기간은 확실히 길어지고 공급업체는 더 많은 미수금을 갖게 됩니다.

이러한 비대칭성은 두 기업 간의 이해관계 분배의 문제인 것처럼 보이지만, 공급망 관점에서 보면 실제로는 전체 공급망의 효율성을 훼손하는 것입니다. 왜? 실제로 핵심 기업의 자본 비용은 매우 낮으며 대출 이자도 가장 낮습니다. 그리고 공급업체는 돈을 빌릴 수 없거나 극도로 높은 이자율로 돈을 빌릴 수 있습니다. 공급망 관점에서 볼 때 전체 공급망의 자본 비용은 확실히 최적이 아닙니다. 그래서 많은 이야기를 나눈 끝에 소위 공급망 금융이라는 개념을 소개했습니다.

공급망 금융 전체의 관점에서 볼 때 실제로 핵심 기업이 기회와 조건을 갖고 할 수 있는 것은 공급망을 전체적으로 대하는 것입니다. 상류 공급업체는 돈을 빌릴 수 없어 결국 기업의 발전을 가로막는다. 결국 이들 간의 경쟁은 품질 경쟁도, 제조 능력 경쟁도 아닌, 돈만 있으면 누구나 품질 공급업체가 될 수 있다. 최종 제품의 상태가 좋지 않습니다. 이것은 좋은 일이 아닙니다.

또한, 다운스트림 유통업체와 트레이더들도 선불 결제를 요구하는 상품이나 핵심 기업에 대한 압박으로 인해 큰 재정적 압박을 받고 있습니다. 통계에 따르면 공급망 내 매출채권과 재고는 우리나라 중소기업 자산의 최소 50%를 차지한다. 그러나 이러한 자산은 대출 담보로 인정되는 경우가 거의 없고 할인율도 낮다.

재고채권과 매출채권을 담보로 활용하는 것이 왜 더 어려운가요? 위험 관리가 핵심입니다. 거의 독점에 가까운 시장 환경에서 은행은 너무 많은 돈을 벌어서 어려운 일을 할 동기가 없습니다. 동산 모기지를 만드는 것이 더 어렵습니다. 모기지에 재고가 필요한 경우 재산권은 어디에 두어야 합니까? 진짜인가 가짜인가? 누가 그것을 지킬 것인가? 또한 이 일을 감독하는 데 도움을 줄 제3자 물류 회사를 찾아야 합니다. 부동산 개발업자에게 돈을 빌려주고 15%의 이자를 주고 결국 꾸준한 수익을 내는 것은 제조업에 엄청난 영향을 미칠 것입니다. 은행은 중소기업에 서비스를 제공할 인센티브가 없고 중소기업에 돈을 빌려줄 의지도 없는데 어떻게 발전할 수 있을까요?

공급망 금융과 산발적 동산 모기지 대출의 차이점은 무엇인가요? 동산 모기지는 운전 자본을 생성하지만 동산 모기지 자체는 공급망 금융이 아니며 공급망 금융은 전적으로 모기지 대출의 개념이 아닙니다. 공급망 금융에서는 은행이 주도할 수 있고, 핵심 기업이 주도할 수 있으며, 물류 회사도 주도할 수 있고, 제3자 플랫폼도 주도할 수 있습니다. 따라서 리더십이 핵심이 아니라 통합이 핵심이고 시스템이 핵심이며 효율성이 핵심입니다. 예를 들어, Yuntu Credit Information은 중소기업 및 소기업을 위한 공급망 금융 서비스에 중점을 둔 제3자 플랫폼입니다. 내부적으로 모든 역량을 활용해 빅데이터 리스크 관리를 연구하고, 이를 업계에 대한 자체 이해와 결합하면 리스크를 최소화할 수 있습니다. 동시에 핵심기업의 ERP 시스템과 연결해 중소기업 및 소상공인의 과거 실거래 데이터를 신용자산으로 전환하고, 펀드 측은 윤투신용정보가 발행한 보고서를 신뢰해 T에서 대출을 받을 수 있다. 또는 최대 T+1일을 통합이라고 하고, 이것을 시스템이라고 하며, 이것이 효율성입니다.

공급망 금융의 한 가지 특징은 자체 지불 방식이며 폐쇄 루프 시스템이라는 것입니다. 예를 들어 물류회사는 물류 전반을 대행하는 것 외에 자금조달도 도와줄 수 있다. 최종자본비가 저렴할 뿐만 아니라, 재고가 모두 물류회사에 있기 때문에 판매가 필요한 경우 매우 편리하다. 따라서 은행이 공급망 금융을 원할 때 화물 모니터링을 도와줄 제3자 물류 회사가 필요한 경우가 많습니다.

물류, 현금 흐름, 비즈니스 흐름, 정보 흐름의 네 가지 흐름을 통합하는 것을 의미하는 4 스트림 통합이라는 용어가 있습니다. 방금 말씀드린 시스템이 바로 이 개념인데, 업무의 흐름과 정보의 흐름이 매우 중요합니다. 이제 공급망 금융에서 기성 네트워크가 있고 모든 것이 E 지원되면 효율성이 제한 없이 향상될 수 있습니다.

전자화라고 하면 전자상거래와 자동차 공급망의 전자화 정도는 조금 더 높아질 것이다. 자금조달의 본질 중 하나는 신용이다. 돈을 빌리려면 담보가 필요한 것이 신용이 부족하기 때문인 경우가 많으며, E 기반 빅데이터를 활용해 신용을 채굴할 수 있다. 여기 전자상거래는 물과 가깝다는 장점이 있고, 모든 것이 전자 기반이다.

자동차 산업의 분명한 장점은 공급망 개념이 상대적으로 탄탄하다는 점이다. 즉 중국과 미국, 선진국 간의 개념적 격차가 상대적으로 크다는 것이다. 중국에서는 많은 사람들이 공급망에 대한 인식이 매우 약합니다. 공급업체에 대한 인식이 매우 낮습니다. 그들은 항상 핵심 기업에 대한 인식이 깊지 않다고 말합니다. 게다가 나는 돈을 덜 쓰고 당신은 더 많은 돈을 쓰고, 공급업체의 대금 청구 기간이 최대한 지연될 수 있습니다. 이 경우 공급망 금융을 수행하는 것이 매우 어렵습니다. 그러나 자동차 산업에는 장점이 있습니다. 다국적 기업이 들어오면서 공급망 관리라는 개념도 도입되었습니다. 이것이 바로 자동차 제조 산업 자체와 공급망 관리 자체가 주도하는 장점 중 하나입니다. 즉, 시스템이 상대적으로 잘 발달되어 있다는 것, 즉 E-ization 정도가 상대적으로 높다는 것입니다. 그 두 가지가 많은 도움이 되었습니다.

시스템 통합에 대해 이야기해보겠습니다. 우리의 전통적인 금융은 은행이 단일 기업의 비즈니스를 처리하는 것입니다. 핵심 기업의 은행과 상위 기업의 은행은 서로 관련이 없으며 모두 단편적입니다. 공급망 금융은 소매에서 도매로 바뀌는 시스템, 개념입니다. 도매 후에는 효율성이 높아집니다. 도매란 무엇입니까? 은행이 핵심 기업을 처리한 후, 핵심 기업이 은행에 시스템 데이터를 제공하면, 이런 식으로 사업을 하나씩 하는 대신, 핵심 기업의 업스트림과 다운스트림을 처리하는 것이 너무 쉬울 것입니다. 사업을 하지 않거나 수십번 사업을 하게 되면 효율성이 나옵니다.

이 모델은 중국에서는 농촌이 도시를 둘러싸고 있는 반면 해외에서는 도시가 농촌을 주도한다는 점이 매우 흥미롭다. 이해하는 방법? 예를 들어 씨티은행이 공급망 금융에 참여하는 이유는 무엇입니까? 무엇보다 핵심 사업의 손실이 우려된다. Citi는 특히 금융 위기 이후 대기업을 대상으로 사업을 하기 때문에 핵심 기업에 좋은 서비스를 제공하기 위해 Citi는 대기업의 업스트림과 다운스트림으로 서비스를 확장했습니다. 이는 해외에서 채택한 모델입니다.

중국의 모델은 그 반대입니다. 우리의 핵심 기업은 힘이 부족하고 게으른 데다가 공급망에서 일하는 사람들과 금융 분야에서 일하는 사람들은 공급망을 할 생각을 하지 않을 것입니다. 금융, 아무도 관심이 없습니다. 중소기업이 관심은 많지만 돈을 빌릴 수는 없으니 핵심 기업을 포위하는 것은 그들 몫이다. 은행은 많은 업스트림 공급업체를 확보했으며 마침내 이 핵심 기업을 포위했습니다. 모든 공급자가 은행의 고객이 된 후, 핵심 회사는 내가 이 은행의 고객이 되면 내 사업이 훨씬 더 쉬울 것이라는 사실을 알게 되었습니다. 돈이 이 은행에 집중되어 거래가 훨씬 더 쉬워질 것이기 때문입니다. 이것이 바로 전 심천개발은행이 했던 일이다. 이 패턴은 N이 1로 둘러싸인 형태인데, 외국에서는 1이 N으로 바뀌는 패턴입니다.

은행은 서비스업이다. 은행은 더 높은 독점 스프레드 때문에 더 많은 돈을 버는 것이 아니라 더 많은 서비스를 제공함으로써 더 많은 돈을 벌어야 합니다. 금리 스프레드 자체가 시장 지향적이라면 은행의 운영비용도 반영되어야 한다. 나머지 돈은 어디서 벌 수 있나요? 중개 비즈니스 서비스를 제공합니다. 실제로 중소기업을 대상으로 하는 동산담보대출이 이 분야에 속한다. 조금 번거롭긴 하지만 위험을 줄일 수 있고 대출 금리도 더 높일 수 있다. 은행이 정말로 서비스 제공에 집중한다면, 좋은 중소기업을 찾을 수 있을 것입니다. 왜 그럴까요? 당신은 좋은 것을 찾아서 더욱 좋게 만들어서 그들이 아주 좋은 공급자가 될 수 있고 미래에 점점 더 커질 수 있습니다. 중국 공급업체의 생태적 환경은 정말로 개선되어야 하며, 그래야만 중국 제조업에 대한 희망이 있을 수 있습니다.

마지막으로 공급망 금융은 사업을 시작하는 데 좋은 일이고 좋은 방향입니다. 이것은 다른 사람을 위한 가치를 창출하고 자신을 위해 돈을 벌 수 있는 곳입니다. 빅데이터가 너무 많아서 거기에 보관해도 소용이 없지만, 이를 발굴할 수 있는 방법을 찾아야 합니다. 중국 공급망 금융의 잠재 시장은 10조 위안이며, 모두가 이를 탐색하도록 권장됩니다. 중국에서는 제도적 환경이라는 것이 또 있는데, 법적 환경이 좋으면 사업하는데 드는 비용이 크게 줄어듭니다.

그러므로 우리는 시민사회를 건설하고, 이 사회의 개혁을 촉진하며, 이 사회를 함께 건설해야 합니다.