통화 스왑이란 무엇인가요?

통화 스왑(통화 스왑이라고도 함)은 금액, 기간은 동일하지만 통화가 다른 두 채권 펀드 간의 교환을 말하며 이자 금액도 다릅니다. 간단히 말해서, 금리스왑은 동일한 통화로 부채를 교환하는 것이고, 통화스왑은 서로 다른 통화로 부채를 교환하는 것입니다.

통화스왑을 체결한 두 당사자는 통화를 교환하며, 각자의 채권-부채 관계는 변하지 않습니다. 최초 스왑 환율은 합의된 현물 환율을 기준으로 계산됩니다. 통화스왑의 목적은 금융비용을 절감하고 환율 변동으로 인한 손실을 방지하는 것입니다. 통화스왑의 조건은 금리스왑과 동일하며, 품질비중차이 존재, 자금조달 의지 반대, 환율리스크 예방 등도 포함됩니다.

추가 정보:

통화 스왑을 사용하려면 세 단계가 필요합니다.

첫 번째 단계는 기존 현금 흐름을 식별하는 것입니다. 스왑 거래의 목적은 위험을 전환하는 것이므로 기존 위험을 정확하게 정의하는 것이 최우선입니다.

두 번째 단계는 기존 위치를 일치시키는 것입니다. 기존 포지션의 상태를 알아야만 기존 포지션에 맞는 2단계로 진행할 수 있습니다. 기본적으로 모든 헤지 거래자들은 동일한 원칙을 따릅니다. 즉, 헤징은 기존 포지션과 동일한 위험을 생성하지만 스왑 거래에서 발생하는 반대 방향으로 발생한다는 것입니다. 기존 포지션은 동일한 금액이지만 반대 방향의 다른 포지션에 의해 상쇄됩니다. 따라서 기존 위험은 매칭이나 헤징을 통해 제거됩니다.

스왑 거래의 세 번째 단계는 필요한 현금 흐름을 창출하는 것입니다. 헤징 투자자가 스왑 거래를 통해 위험을 전환하려는 경우 먼저 상쇄한 다음 스왑의 처음 두 단계에서 생성하여 목표를 달성할 수 있습니다. 기존 포지션을 일치시키고 필요한 현금 흐름을 창출하는 것은 스왑 거래 자체이며, 기존 포지션을 식별하는 것은 스왑 거래가 아니라 보존 프로세스의 일부입니다.

스왑권은 옵션 구조를 갖는 금리스왑 또는 통화스왑 거래입니다. 구체적으로 옵션 거래의 양측은 금리스왑이나 통화스왑 거래의 다양한 관련 내용에 대해 합의하지만, 옵션 구매자는 미래의 특정 날짜(유럽 옵션) 또는 일정 기간 내에 옵션을 구매할 권리가 있습니다. 미래의 기간(미국식 옵션)), 위의 스왑 거래가 유효한지 여부를 결정합니다. 이 권리를 얻기 위한 대가로 옵션 매수자는 옵션 매도자에게 일정 금액의 취급수수료를 지급해야 합니다.

이 상품을 이용하면 채무자가 일정 수수료를 지불하는 것을 전제로 상대적으로 유연한 보호를 받을 수 있다. 즉, 시장이 불리한 방향으로 전개될 경우 사전에 스왑 거래가 유효해질 수 있다. -합의된 수준. 이에 따라 위험을 고정하고 시장 상황이 유리한 방향으로 발전할 때 더 유리한 시간에 위험을 고정하기 위해 옵션을 실행하지 않도록 선택할 수 있습니다.

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