선물투자의 심리는 무엇인가요?

선물은 1년, 주식은 10년입니다. 그 이유는 결정을 내리는 횟수 때문입니다. 주식 시장에서는 거래 오류 여부를 확인하는 데 하루 또는 심지어 하루 밖에 걸리지 않지만, 선물 시장에서는 때때로 매 시간, 심지어는 5분마다 결정을 내려야 하는 경우가 있습니다. 다음 편집자가 여러분을 안내해 드립니다. 투자 심리학이 무엇인지 이해합니다.

선물 투자의 심리학

먼저 손자가 『손자병법』에서 말했듯이, 자신과 적을 알면 백 번 싸워도 위험에 빠지지 않는다 :

자신과 적을 알고 내면의 성격을 발전시키는 방법에는 두 가지가 있습니다. 주의해야 할 사항:

1. 자신의 투자 위험 선호도와 이익 기대치를 숙지하세요. .

선물에 투자하는 목적은 무엇입니까? 어떤 사람들은 위험을 피하기 위해 선물을 사용하거나, 선물을 사용하여 차익 거래를 할 수도 있고, 단기 헤징도 할 수도 있고, 아니면 단지 돈을 벌고 싶어 할 수도 있습니다. 하지만 돈을 얼마나 벌고 싶은지 명확하게 생각해야 합니다. 돈을 얼마나 벌고, 그 돈이 초기 예치금과 얼마나 일치하는지 그리고 그에 상응하는 것이 필요합니다.

2. 장점과 단점(가장 중요한 것은 약점이다).

선물과 옵션 거래 성과에 영향을 미치는 것은 사실 자신의 현재 지위도 영향을 미치게 됩니다. 남성, 여성 직장인? 상태와 자신감이 다르면 전환율도 달라집니다.) 주문 속도, 정보 획득의 편의성? 다양한 조건과 다양한 속성: 단기 및 장기에 적합합니까? 선물 투자를 하기 전에 분명히.

적을 알고 외부 환경을 파악하는 것이 핵심이다.

1. 제품의 특징과 현재 위치.

상품마다 특성이 다릅니다. 예를 들어 주가 지수는 일반적으로 국가의 경제력을 반영하므로 정치인은 일반적으로 매수를 선호하여 지수 선물이 장기간 상승하지만 빠르게 하락합니다. 농산물은 파종 및 수확 비용이 고정되어 있기 때문에 상대적으로 낮은 지점에서 수평 조정을 받는 경우가 종종 있으며, 수급이나 기후 변화 등의 요인으로 인해 급격한 상승이 발생하고 최대 이익이 발생합니다. 여기서 위험이 쉽게 발생할 수 있습니다.

2. 분석 도구는 위험 가치를 조사해야 합니다.

이동평균법이든 파동이론이든 돈이 안 되는 기술적 분석 방법은 없지만, 돈을 잃지 않는 방법도 없다는 게 문제다. 예를 들어 선물 프로그램 거래, 옵션 전략 거래, 다중 상품 스프레드 거래 등은 모두 도전으로 가득 차 있으며 공부할 가치가 있습니다!

게다가 모든 사람이 7개의 청 6_을 가지고 있기 때문에 외부 환경은 계속해서 우리에게 영향을 미치는 메시지(어떤 사람들은 간섭이라고 말합니다)를 갖게 될 것입니다. 그것을 평가하는 간단한 방법이 있습니까? 그것은 우리의 판단에 긍정적인 영향을 미칠 수 있도록 내러티브를 수치적 조건으로 "변환"하고 백테스팅(추적할 수 없으면 먼저 포기)을 시도하는 것입니다.

예를 들어 외국인 투자초과액은 언뜻 보면 참고번호처럼 들릴 수도 있지만, 공식의 환산을 통해 지금 내가 보유해야 할 포지션으로 환산할 수 있다면, 백테스팅은 괜찮습니다. 그렇다면 이 거래의 초과 금액은 단순한 참고가 아니라 수익을 위한 좋은 도구입니다.

기억하세요: 문자 그대로의 이유는 일반적으로 기분에 영향을 미치는 반면 숫자의 변화는 지갑 크기와 관련이 있습니다.

미래 심리학 분석: 인식과 합리성의 차이 훈련

1. 자신을 알라: "선물 시장에서는 매일 놀라운 일이 일어나며, 결단력 있는 사고방식을 가져야 합니다. 그래야만 시장의 급격한 변화에 대처할 수 있다. 그렇지 않고 몇 분 안에 마음과 방향을 여러 번 바꾸면 결국 정신적으로 혼란스러워지게 된다”고 말했다.

2. 희망을 바탕으로 시장 분석을 하지 마십시오: 희망을 바탕으로 시장 분석을 하지 말고 합리성과 감성의 차이를 구별하십시오. 그렇지 않으면 희망을 바탕으로 사고 팔게 될 것입니다. "삶의 다른 영역에서는 희망이 미덕이지만, 선물 거래에서는 실질적인 방해가 될 수 있습니다." 시장이 자신에게 유리하게 돌아오길 바라는 초보 거래자는 종종 기본 거래 규칙을 위반합니다.

3. 원래 결정을 임의로 변경하지 마십시오. 거래 과정에서 일단 매수 및 매도의 기본 방향을 결정한 후에는 단기적인 시장 상승 및 하락을 혼란에 빠뜨리지 마십시오. 귀하의 거래 계획. 사고 파는 날의 가격 변동이나 뉴스에 기초한 결정은 종종 재앙으로 이어집니다.

성공적인 선물 거래자들은 오히려 시장이 열리기 전에 기본적인 견해를 결정하고, 시장 상황에 흔들리지 않고 롱, 숏, 횡보 등을 결정한 후 결정한 후 적시에 주문을 하는 것이 좋다고 말합니다. 거래 당일에 원래의 견해를 완전히 바꾸면 자신을 오해하게 될 것입니다. 가장 나쁜 것은 작은 이익을 얻으면 미래의 거래 원칙이 크게 손상된다는 것입니다.

4. 대중이 동의하는 것을 맹목적으로 따르지 마십시오. 성공적인 선물 거래자는 모두가 서둘러 매수할 수 있는 공간을 갖고 싶어합니다. 역사에 따르면 대중은 항상 잘못된 길을 간다. 성공적인 거래자는 일반 대중, 특히 개인 투자자와 동일한 계약을 체결할 때 불편함을 느낄 것입니다.

5. 효과적이지만 장기적인 정보: 거래 중에 일부 거래 마스터의 의견을 들으면 이때 계약 방향을 바꾸는 것이 가장 좋습니다. 이 의견을 고려하십시오. 그렇지 않으면 가져 오기만하고 가져 오지는 않습니다. 장기는 단기가되며 결국 투자에서해야 할 실수는 무엇인지 알게 될 것입니다. 이익은 실제로 당신 자신의 독창적인 의견입니다.

6. 손실을 사랑하는 법을 배우세요: 한 성공한 트레이더는 이렇게 말했습니다. "손실을 사랑하는 법을 배우십시오. 그것이 트레이딩의 일부이기 때문입니다. 손실을 침착하게 받아들일 수 있고 힘이 있다면 손해를 보지 않을 것입니다. , 그렇다면 당신은 선물 거래에서 성공을 향한 길에 있는 것입니다. "훌륭한 트레이더가 되기 전에 손실에 대한 두려움을 없애야 합니다.

7. 적절한 휴가를 가지십시오. 매일 사고 팔면 판단력이 둔해집니다. "내 정신력이 90%까지 떨어지면 돈을 유지할 수 있고, 그 이상 떨어지면 돈을 잃기 시작합니다. 이 선물 거래자는 5~6주마다 완전히 휴식을 취합니다." 휴식을 취한 후에는 시장에 대해 좀 더 분리된 시각을 갖게 되며, 다른 마음 상태에서 자신과 다음 목표를 보는 데도 도움이 됩니다. _"휴식을 취하세요!"라는 전략을 사용하면 시장에 대한 더 나은 시각을 얻을 수 있습니다.

선물 투자의 분류

선물 투자 사업은 개인 투자자부터 은행, 펀드 기관까지 누구나 참여하여 선물 시장에 참여할 수 있는 매우 광범위한 사업입니다. 각자의 역할. 선물투자사업은 크게 3가지로 구분됩니다.

건전성

건전성 투자, 즉 교차시장 차익거래, 교차월 차익거래, 교차 다양성 차익거래 및 기타 차익거래

교차시장 차익거래 투자자의 한 거래소에서는 특정 상품에 대한 특정 월의 선물계약을 매수하고, 동시에 다른 선물거래소에서는 동일한 상품에 대한 같은 월의 선물계약을 매도하는 것을 말합니다. 두 거래소 모두 같은 달에 동일한 위치에 있습니다. 가격 차액을 얻은 후 두 당사자는 동시에 포지션을 청산하여 거래를 청산합니다. 현재 우리나라의 교차시장 거래량은 매우 크며 주로 LME와 상하이선물거래소의 비철금속 차익거래이며, CBOT와 대련상품거래소에서는 대두 차익거래가 점차 시작되고 있습니다.

월간 차익거래란 투자자가 동일한 거래소에서 서로 다른 달에 동일한 종류의 계약을 동시에 사고 파는 행위를 말합니다. 많은 상품, 특히 농산물은 계절성이 강합니다. 몇 달 간의 계절적 가격 차이가 수익성이 있을 때 투자자는 차익 거래를 시작합니다. 모든 상품의 단기 가격과 미래 가격 간의 가격 차이는 일정한 역사적 규칙성을 가지고 있습니다. 과거 실적과 다른 상황이 발생하면 일부 월간 차익거래자가 시장에 진입하여 상하이 선물 거래소의 비철금속을 예로 들며, 상하이 진펑 선물 중개 유한회사의 많은 고객이 있습니다. .은 전문 차익거래자로, 많은 고객이 계속해서 거래를 하고 있으며, 연간 기준으로 계산하면 이익률이 은행 대출 이자율의 두 배에 달하는 경우도 있습니다.

다양한 차익거래는 투자자가 서로 다르지만 상호 연관된 두 상품 간의 선물 계약 가격 차이를 이용하여 차익 거래, 즉 특정 상품의 특정 월에 대한 계약을 동시에 구매하는 것을 말합니다. 이때, 같은 달의 다른 상품 계약을 매도합니다. 이 두 상품은 서로 연관되어 있으며 역사상 정기적인 가격 변동이 있었다는 점을 강조할 가치가 있습니다. 예를 들어 옥수수와 밀, 구리와 알루미늄, 대두와 대두박, 대두유 등이 있습니다.

위험

위험 투자, 즉 일방적인 거래

일부 투자자는 레버리지 거래를 선호하며 위험이 수익에 비례하는 한, 기회가 많으면 투자하라. 선물시장에는 다수의 중소 ​​투자자(개인이나 기관 등)가 위험한 투자를 하고 있습니다.

벤처투자는 모자매매, 일일 단기매매, 장기매매로 구분된다. 시가총액 확보 거래는 시장에서 이익이 발생하고 지속적으로 손이 바뀔 때 거래하는 것을 의미합니다. 당일 단기 거래란 당일 내에 포지션을 청산하고 두 번째 거래일까지 포지션을 떠나지 않는 것을 말합니다.

장기 거래는 며칠 또는 몇 달 동안 포지션을 유지했다가 수익성이 있을 때 포지션을 마감하는 것을 의미합니다.

위험 성과:

가격 변동 위험. 선물거래의 마진 레버리지 효과는 거래자의 투기적 사고를 쉽게 유도하여 가격 변동을 증가시킬 수 있습니다.

결제 위험. 일일 무채무 결제 시스템을 사용하면 선물 가격이 크게 변동하고 지정된 시간 내에 증거금을 최소한으로 보충할 수 없는 경우 고객이 포지션을 청산해야 하는 위험에 직면할 수 있습니다. 이로 인해 발생하는 모든 손실은 고객이 부담합니다. .

운영 위험. 투자자의 운영리스크는 주로 비합리적인 투자개념과 운영기법에서 비롯됩니다. 주로 나타나는 현상: 펀더멘탈 및 기술적 측면에 대한 정확한 분석 없이 맹목적으로 시장에 진입하고 추세를 거스르는 행위, 포지션 개시 시 불명확한 이익 목표 및 손절매 가격으로 인해 주요 가격에서 효과적으로 포지션을 청산할 수 없는 경우. 손실을 줄입니다.

유동성 위험. 유동성 위험은 거래자가 적시에 거래를 완료하기 어려운 위험입니다.

신용위험. 신용리스크란 선물시장에서 매도자의 말이나 매수자가 계약을 이행하지 않음으로 인해 발생하는 위험을 의미합니다.

전략적 투자

전략적 투자, 즉 일반 추세 투자와 전략적 매매

전략적 투자는 투자자, 특히 대형 금융기관이 일정한 주기를 갖는 것을 말한다. 일반적인 추세를 연구한 후 시장 진입 거래에는 일반적으로 수년 동안 한 방향으로 투자하는 것이 포함됩니다. 이는 소위 경제 순환 추세이며 단기적인 손익은 고려하지 않습니다. 외국계 대형은행과 펀드회사는 일반적으로 전략적 투자를 한다. 우리나라에는 아직 전략적 투자기관이 없습니다.