인덱스 펀드를 선택할 때 주의해야 할 점은 무엇인가요?

적절한 거래 메커니즘

거래 메커니즘으로 구분하면 전통적인 개방형 인덱스 펀드(예: Boshi Shanghai 및 Shenzhen 300 Index Fund), ETF(트레이딩)로 나눌 수 있습니다. 개방형 인덱스 펀드)(예: Cathay Shanghai Securities 180 Financial ETF), LOF 인덱스 펀드(예: GF CSI 500 Index LOF). 거래 방법, 가격 메커니즘, 순자산 견적 및 거래 비용 측면에서 세 가지 사이에는 일정한 차이가 있습니다. 간단히 말해서, ETF는 이 네 가지 측면에서 분명한 장점을 가지고 있습니다. 다른 두 인덱스 펀드에 비해 ETF 거래는 더 저렴하고 실시간이며 편리합니다.

또한 인덱스 펀드의 강화 여부에 따라 강화된 인덱스 펀드도 파생된다. 강화 방법은 주로 자산의 소액(보통 5% 이하)을 펀드 추적에 투자하는 것이다. 펀드 계약에 따라 지수 구성주 또는 Wells Fargo CSI 300 지수와 같은 관련 산업 주식이 강세를 보였습니다. 추적 지수의 활용 여부에 따라 TEDA Manulife 500 지수 계층과 같은 계층형 인덱스 펀드가 파생됩니다. 이러한 유형의 인덱스 펀드는 일반적으로 기초 지수의 상승 및 하락폭이 몇 배에 달하므로 기관 투자자 및 대규모 펀드가 일반적으로 더 많이 참여하므로 손익도 증폭됩니다.

반면, 인덱스 펀드의 경우 투자 대상이 확실하기 때문에 펀드매니저의 종목 선정 및 업종 배분 편차로 인한 펀드 성과 지연에 대해 투자자들은 걱정할 필요가 없습니다. 투자자가 해야 할 일은 자신에게 맞는 인덱스 펀드를 결정한 후, 적절한 매수 시점을 선택하고, 그 펀드를 장기간 보유하여 인덱스의 수익률을 공유하는 것이다. 주식 선택과 타이밍이 투자의 두 가지 주요 요소라면 인덱스 펀드는 의심할 여지 없이 투자자의 전자에 대한 걱정을 제거합니다. 특히 트렌드를 잘 파악하는 투자자들에게는 인덱스 펀드가 최고의 다양성임에는 틀림이 없습니다.

또한 투자 투명성도 인덱스 펀드의 장점이다. 특히 ETF 인덱스 펀드는 매일 시장 마감 후 기초 지수를 구성하는 주식 바스켓을 발행합니다. 투자자는 분기별 보고서가 발표될 때까지 기다릴 필요 없이 펀드의 분기말 투자 포트폴리오의 구체적인 상황을 확인할 수 있습니다.

지수의 특성을 이해하라

특정 펀드에 대해 이야기할 때 투자자들은 특정 펀드의 스타일이 대형주 균형이나 중소형에 편향되어 있다는 말을 자주 듣습니다. -한도 성장. 실제로 인덱스 펀드도 마찬가지로 고유한 스타일이 있으며 추적하는 기본 지수에 따라 다릅니다. CSI 크기 지수 시리즈에는 100, 200, 500, 700, 800 및 CSI 300 지수가 포함됩니다. 그 중 100은 대형주지수로, 쉽게 말해 상하이와 선전 증시에서 시가총액이 가장 큰 100개 종목으로 구성된 지수이다. 200은 중형주 지수로, 시가총액 100위 이후의 200개 종목을 뜻한다. 500은 소형주 지수로, 300 다음의 500개 종목으로 상하이와 선전 주식시장의 소형주들의 전반적인 상황을 반영한다. 100과 200 지수를 합친 것이 CSI 300이며, 이는 대형주와 중형주를 대표합니다. 200과 500을 합친 것이 700 지수로 중소형주를 대표한다. 100, 200, 500은 800 지수로 결합되어 대형, 중형, 소형주를 모두 포함합니다. 이러한 지수를 구성하는 구성 종목이 다르기 때문에 주가 수익 비율에도 일정한 차이가 있습니다.

다양한 시가총액을 대표하는 이들 지수의 존재로 인해 CSI 100 인덱스 펀드, CSI 500 인덱스 펀드, CSI 300 인덱스 펀드도 펀드시장에 등장했다. TEDA Manulife 500 지수를 예로 들어보겠습니다. CSI 500 지수가 추적하는 CSI 500 지수는 상하이 및 선전 증권 시장의 소형 자본 회사의 전반적인 상태를 반영하므로 펀드 스타일도 중소형 자본에 편향되어 있습니다. 또 다른 예는 대형주 Guolian An Shuangxi CSI 100 지수인데, 이는 주로 그것이 추적하는 기본 CSI 100 지수가 상하이 및 선전 300 지수 샘플 주식에서 가장 큰 100개 주식을 선택하여 샘플 주식을 형성하기 때문입니다. 상하이 및 선전 증권시장에서 가장 큰 시장 영향력을 갖고 있는 대규모 시가총액 회사 그룹의 전반적인 현황입니다. 일반 투자자들에게 가장 잘 알려진 CSI 300 지수는 상하이와 선전 시장 시가총액의 약 60%를 차지하고 있어 중국 증권시장의 주가 변동 개요와 운용을 반영하고 있다. 따라서 CSI 300 지수를 투자 대상으로 삼는 인덱스 펀드의 스타일은 주로 시장 균형형이다. 또 다른 예는 CSI 50 채권 지수를 추적하는 남부 CSI 50 채권 지수입니다. 기본 지수는 유동성이 높고 대규모이며 우수한 품질의 채권이 표본을 구성하므로 국내 채권의 개요를 나타냅니다. 시장.

계층형 펀드에 대해 명확히 이해하세요

계층형 인덱스 펀드의 경우 투자자는 레버리지 규모와 추적되는 지수를 명확하게 이해해야 합니다. 좋은 통제.

일반적으로 계층형 인덱스 펀드는 우선순위 주식과 공격적 주식으로 구분됩니다. 이 비율에 따라 증폭되는 지수의 배수가 결정됩니다. 우선주일수록 레버리지 증폭 효과가 더욱 뚜렷해지며, 투자자가 감수해야 하는 위험도 커지게 됩니다. 물론 지수 상승과 일치하면 수익률도 증폭됩니다. 또한, 중소형주 지수의 변동폭은 대형주 지수의 변동폭보다 큰 경우가 많으며, 이러한 요인 역시 레버리지를 통해 다양한 정도로 증폭됩니다.

인덱스 펀드는 거의 만석에 가까운 포지션, 시장과의 높은 상관관계, 상품 간의 높은 상관관계, 높은 변동성 등으로 인해 많은 이점을 갖고 있지만, 펀드 포트폴리오에서 위성 배분에 적합하며, 장기 고정 투자를 통해 극적인 상승폭과 하락폭을 완화하세요. 특정 품종의 선택에 있어서는 투자자가 보유하고 있는 펀드 포트폴리오의 기존 스타일을 토대로 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 포트폴리오가 대형주 스타일에 너무 편향되어 있는 경우 투자자는 적절한 금액의 소형 및 소형주를 배분할 수 있습니다. 자체 위험 허용 범위에 따른 중형 이사회 지수 또는 GEM 지수 펀드. 포트폴리오 내 특정 산업에 대한 비중이 낮다면, 적절한 규모의 산업 인덱스 펀드를 구매하는 것도 고려해 볼 수 있습니다.

또한 투자자들이 스타일의 환생을 놓치고 싶지 않다면 CSI 300 인덱스 펀드와 CSI 500 인덱스 펀드의 일부를 펀드 포트폴리오에 편입하는 것도 고려해 볼 수 있다. 즉, 인덱스 펀드가 잘 매칭된다면 균형 잡힌 포트폴리오에서 역할을 할 수 있다는 것입니다.