선물 펀드의 알파와 베타란 무엇입니까?

베타 계수는 전체 시장 대비 자산 포트폴리오의 변동성을 측정하고 자산의 체계적 위험을 평가할 수 있습니다.

베타 계수>1 자산 포트폴리오의 변동성이 전체 시장 변동성보다 큽니다.

베타 계수 = 1 자산 포트폴리오가 시장에 맞춰 움직입니다.

베타 계수< 1 자산 포트폴리오의 변동성은 전체 시장의 변동성보다 작습니다.

베타 계수 = 0. 자산 포트폴리오는 전체 시장 변동성과 아무런 관련이 없습니다.

알파 전략의 개념은 주가지수 선물 헤징을 통해 헤징하는 것입니다. 투자 포트폴리오의 체계적 위험 베타 이후에는 초과 수익 알파가 고정됩니다. 이 전략의 궁극적인 목표는 시장 수익을 얻으면서 초과 수익을 극대화하는 것입니다. 포트폴리오 관리자가 주가지수선물을 이용하여 포트폴리오의 베타값을 적절하게 조정한다면 시장과 무관한 일부 수익을 위험에 노출시키고 궁극적으로는 주식 선택 능력을 통해 알파 수익을 얻을 수 있습니다.