펀드 위험을 측정하는 지수에 대해 배우는 것이 왜 중요한가요?

반품에는 항상 위험이 따릅니다. 더 낮은 위험으로 더 높은 수익을 얻는 것이 이상적인 펀드 상태입니다. 따라서 펀드의 수익성을 살펴본 후 펀드의 위험계수에 주목하는 것은 당연하다. 위험계수는 펀드의 하방위험 가능성, 즉 손실률 수준을 반영하여 펀드 위험을 평가하는 지표이다.

위험계수는 펀드의 위험도를 평가하는 지표로 일반적으로 '표준편차', '베타계수', '샤프지수'로 표현됩니다. 초보자는 다음 원칙만 대략적으로 이해하면 됩니다.

'표준 편차'가 작을수록 변동성 위험도 작아집니다(표준 편차는 펀드 수익률의 변동성을 나타내는 척도이기 때문입니다). 베타계수'는 1보다 작을수록 위험이 작아진다. 작다(베타계수는 상대지수수익률에 대한 펀드의 수익률의 민감도를 측정하기 때문이다. 예를 들어 전체시장의 베타계수는 1이다. 펀드의 순 가치가 1보다 크다는 것은 펀드의 변동성 위험이 전체 시장보다 높다는 것을 의미합니다. 위험 지수가 높을수록 위험 요소를 고려한 펀드의 수익률이 높아지고 투자자에게 더 유리합니다.

1. 표준편차

펀드 수익률의 표준편차는 특정 기간의 펀드 수익률이 같은 기간 여러 수익률의 산술 평균에서 벗어난 정도를 말하며 펀드 리스크를 측정하는 중요한 통계 지표입니다. . 표준편차가 클수록 펀드의 수익률이 평균에서 벗어날 확률이나 범위가 커집니다.

2. 베타계수(β)

시장위험계수라고도 하며, 성과평가 벤치마크 수익률 대비 펀드 수익률의 전반적인 변동성을 측정하는 데 사용되는 상대적 지표입니다. β의 크기는 펀드의 순수익률과 성과평가 벤치마크 간의 변동성과 상관관계에 따라 달라집니다. β가 높을수록 성과 평가 벤치마크에 비해 펀드 순수익의 변동성이 더 커집니다.

미국을 예로 들면, S&P 500 기업 지수는 일반적으로 주식 시장을 나타내는 데 사용되며 베타 계수는 1입니다. 펀드의 베타 계수가 2이면 변동성은 주식 시장의 두 배라는 뜻이고, 베타 계수가 0.5이면 변동성은 그 절반에 불과하다는 뜻입니다.

즉, β가 1이면 시장은 10% 상승하고, 주가는 10% 상승하고, 시장은 10% 하락하고, 그에 따라 주가도 10% 하락합니다. β가 1.1이면 시장이 10% 상승하면 주가는 11% 상승하고, 시장이 10% 하락하면 주가는 11% 하락합니다. β가 0.9라면 시장이 10% 상승하면 주가는 9% 상승하고, 시장이 10% 하락하면 주가는 9% 하락합니다.

3． 샤프지수

오래 보유할 계획이라면 수익률은 높을수록 좋고, 표준편차는 작을수록 좋습니다. 따라서 투자 전문가들은 이 두 가지를 동시에 측정하기 위해 '위험 조정 수익률'이라는 지표를 도입했는데, 그 중 가장 유명한 것이 샤프 지수입니다.

세계에서 가장 널리 사용되는 동종 펀드의 성과평가 방법으로 샤프지수는 위험 단위당 얻을 수 있는 초과이익을 측정하는 데 사용된다. 소위 초과이익이란 펀드의 지난 1년간 월평균 수익률이 1개월 정기예금 금리를 초과하는 금액을 말한다. 따라서 샤프지수가 높을수록 총위험 단위당 얻을 수 있는 초과수익률은 더 커집니다.

1990년 노벨 경제학상 수상자인 윌리엄 샤프(William Sharpe)는 금융 자산의 성과를 측정하는 데 사용되는 샤프 지수(Sharpe Index)라고도 알려진 유명한 샤프 비율(Sharpe Ratio)을 개발했습니다.

샤프 비율 계산 공식 샤프 비율 계산 공식: =[E(Rp)-Rf]/σp 여기서 E(Rp): 포트폴리오의 기대 수익률 Rf: 무위험 이자율 σP: 표준편차 샤프지수(Sharpe Index)는 전 세계적으로 가장 널리 사용되는 동종 펀드의 성과평가 방법으로 단위 위험당 얻을 수 있는 초과이익을 측정하는 데 사용됩니다. 소위 초과이익이란 펀드의 지난 1년간 월평균 수익률이 1개월 정기예금 금리를 초과하는 금액을 말한다. 따라서 샤프지수가 높을수록 총위험 단위당 얻을 수 있는 초과수익률은 더 커집니다. 일반적인 위험 평가 기간은 일반적으로 3년입니다.

1. 게으른 사람은 펀드 살 때 비교할 필요가 없다

소위 게으른 사람이라고 해서 '뱀을 먹어도 눈앞에서 뱀을 잡아먹는다'는 뜻은 아니다. 뱀 앞에서”, 여전히 뱀을 먹을 수 있는지 여부를 선택해야하므로 선택하는 펀드마다 게으른 사람들에게는 비교와 선택이 매우 중요합니다.

시중에서 다양한 이름의 펀드가 모두 수익이 나는 것은 아닙니다. 많은 사람들이 펀드에 투자하기 전에 친구들의 의견을 듣고, 최근 상황을 살펴보고, 단순히 시장을 이해하는 것입니다. 매우 비과학적인 방법입니다.

펀드에서 어떤 혜택을 얻으려면 핵심 선택을 하고 펀드 회사 배경, 과거 실적, 상품 종류, 운영 용이성 등을 미리 비교해야 한다. 마지막으로, 우수한 펀드회사를 선택하고 그 상품에 대한 전적인 신뢰를 유지함으로써 게으른 사람들이 향후 재무관리에서 유사 상품과의 비교를 줄이고 게으름의 진행을 가속화할 수 있도록 하라.

2. 게으른 사람은 재무관리 계획을 세울 필요가 없다

부적절한 게으른 사람도 있는데, 펀드회사를 선택하고 그 회사의 펀드상품에 관심도 없이 전 재산을 써서 구매하는 경우도 있다. . 장점과 단점.

그러한 사람들은 실제로 게으른 사람의 계획을 실행했지만, 계획 없이 구매하는 것은 그들의 자금을 더욱 혼란스럽게 만들 뿐입니다. 결국 게으름이면 충분하고 돈이 너무 지저분합니다.

이러한 접근 방식의 개선 조치는 실제 상황과 향후 예상 수익을 바탕으로 재무 관리 계획을 수립하고, 주식형 펀드, 화폐 펀드 및 기타 금융 상품을 구매하고, 장기적으로 단기적으로 우리는 게으르지만 장님이 될 수는 없습니다. 일반적으로 우수한 펀드 회사에는 매우 전문적인 투자 컨설턴트가 도움을 제공합니다. 이는 게으른 좋은 방법입니다.

3． 게으른 사람은 재무 관리를 바꿀 필요가 없습니다

게으른 사람의 또 다른 징후는 펀드를 선택한 후에 오랫동안 바꾸지 않는다는 것입니다. 그들은 일반적으로 사용되는 진언을 두려워하기 때문에 종종 자금 계좌에 주의를 기울이지 않습니다. 그러나 이런 행동은 재무관리에 꼭 필요한 것은 아니다. 상황이 변화함에 따라 그에 맞춰 투자 포트폴리오도 변화해야 하며, 최적의 포트폴리오를 달성하기 위해서는 자금 배분을 끊임없이 변화시켜야 한다.

신기술을 적용함에 있어 게으른 사람들은 펀드 투자에 있어서 최대한의 편리함을 가져다 줄 수 있는 운영 도구를 선택해야 하며, 편안한 환경에서 항상 펀드 상품에 대한 모니터링을 강화할 수 있어야 합니다. 예를 들어 Huaan Fund Company의 온라인 거래 시스템은 자금 전환, 예약 거래, 정기 할당량과 같은 강력한 기능을 제공합니다. 이를 통해 사람들은 항상 시장 동향에 대해 걱정할 필요 없이 쉽게 돈을 관리할 수 있습니다.

4． 게으른 사람들은 재정 관리에 있어 소소한 지출을 무시한다

많은 사람들이 펀드에 투자한다는 개념과 펀드에 대한 계획이 있으면 적절하게 게으를 수 있고 일상의 소소한 지출을 통제할 필요가 없다고 말하는 사람들이 많다. 경비. 이는 또 다른 실수를 저지르는 것입니다. 소액의 과도한 지출은 재무 관리의 사각지대가 되는 경우가 많습니다.

머니 펀드에 투자한 게으른 사람들은 머니 펀드의 청약과 환매가 자유롭고, 유동성이 현재 저축 다음으로 높으며, 수익률이 세후 1년 고정보다 높다는 것을 알게 될 것입니다. 예금이자율. 유휴 자금이 적다면 화폐 자금을 구매할 수 있습니다. 비록 적은 돈을 벌겠지만, 적은 금액을 많이 축적할 수 있습니다.

1. 펀드는 저렴할수록 좋습니다. 투자펀드에서 가장 중요한 것은 투자철학, 성과, 역사적 성과입니다. 귀하가 구매하는 펀드가 귀하에게 수익과 소득을 가져올 수 있는지 여부를 결정하는 요소는 해당 펀드가 특정 단계에서 중국 주식 시장의 변화에 ​​부합하는지 여부입니다. 또한, 펀드회사의 경영수준도 눈에 띄지 않게 투자비용을 줄이고 수익을 극대화할 수 있는 것도 매우 중요합니다. 따라서 가족재정지도망에서는 펀드 구매시 합작투자 펀드회사와 브랜드가 있는 펀드회사를 추천해 드립니다. 투자자는 펀드를 구매할 때 개방형 펀드의 종류와 소속 회사를 신중하게 선택해야 하며, 구매 전 펀드 관련 정보를 확인하고 펀드의 기본 정보, 투자 방향, 예상 사항을 이해해야 합니다. 반품, 위험 및 기타 팁. 일반적인 상황에서 펀드회사는 폐쇄형 또는 개방형 펀드를 다수 보유하게 됩니다. 해당 회사의 다른 펀드 운용에 대해 알아볼 수 있으며, 배당률이 높고 운용이 안정적인 회사를 투자 대상으로 선택할 수 있습니다.

2. 조건부 참조펀드 순위의 중요성. 구체적인 방법은 세계적인 펀드평가사인 모닝스타의 순위를 참고하고, 상위권 펀드 중에서 자신에게 맞는 펀드를 선택하시면 됩니다. 동시에, 특정 펀드를 보유할 때는 정해진 기간에 따라 펀드를 추적하고 적시에 펀드 포트폴리오를 평가하고 조정해야 합니다. 단순히 현재 순위가 가장 높은 펀드를 선택하지 마십시오.

3． 기존 펀드나 새 펀드를 구매할 가치가 있나요? 펀드를 구매할 때 고려해야 할 몇 가지 주요 사항은 자신에게 적합한지 여부와 성장 가능성이 무엇인지입니다. (새로운 펀드가 나오면 일정 기간 동안 따라야 합니다. 동시에 어느 펀드회사인지에 따라서도 다르지만, 그 회사의 브랜드가 좋다면 시간은 얼마나 걸릴까요? 더 짧을 수도 있지만, 신규 펀드회사라면 관찰 시간은 더 길어야 합니다.

4． 장기간 보유해야 하는가? 이번 결정은 중국 주식시장의 전반적인 흐름에 대한 판단을 바탕으로 이루어져야 한다고 생각합니다. 운영 시간은 너무 짧지 않아야 하며 분기별 또는 반년 이상이면 충분합니다. 그렇지 않으면 손실보다 이익이 더 큽니다. 또한 정기적인 할당량은 투자 비용을 줄이는 간단하고 효과적인 방법입니다.

5. 증권시장 변동, 경제주기 전개, 국가 거시정책 등에 대한 면밀한 분석을 통해 자금 매매 기회를 찾아야 합니다. 일반적으로 주식시장이나 경제가 등락주기의 바닥에 있을 때 매수하고 정점에 있을 때 매도해야 합니다. 경제성장이 둔화되고 바닥을 칠 때 채권펀드의 투자 비중을 적절하게 늘리고 적시에 신규 자금을 구매할 수 있다. 경제성장률이 높아지기 시작하면 주식형 펀드의 비중을 높이고, 시장에 출시된 노후 펀드에 주목해야 한다. 이는 기존 펀드가 포지션 구축을 완료해 포지션 구축 비용이 낮아질 것이기 때문이다.

6. 백엔드 충전 방법을 선택해 보세요. 펀드관리회사는 펀드를 발행하고 환매할 때 투자자로부터 일정 수수료를 부과해야 합니다. 청구 모델에는 주로 선불 수수료와 후불 수수료가 포함됩니다. 선불 요금은 구매 시 부과되며 후불 요금은 상환 시 부과됩니다. 후위 과금 모델에서는 자금을 오래 보유할수록 과금 요율이 낮아집니다. 일반적으로 과금 요율은 0에 도달할 때까지 매년 20%씩 감소합니다. 따라서 장기간 펀드를 보유할 준비가 되어 있는 경우 후순위 충전방식을 선택하는 것이 투자비용 절감에 도움이 됩니다.

7． 우산형 펀드를 선택해보세요. 엄브렐라 펀드는 시리즈 펀드라고도 하는데, 이는 펀드 관리 회사가 여러 가지 유형의 하위 펀드를 보유하고 있음을 의미합니다. 투자자들에게 엄브렐러 펀드에 투자하는 것은 다음과 같은 주요 장점이 있습니다. 첫째, 관리 수수료가 저렴합니다.

둘째, 투자자는 우산형 펀드에 속한 하위펀드 간을 쉽게 전환할 수 있습니다.

게으른 사람들에게는 펀드가 최선의 선택이지만 그렇다고 전혀 신경 쓰지 않는다는 의미는 아니며 위험하기도 하고 무작위로 펀드를 구매하는 사람들도 보았습니다. 하지만 돈을 벌지는 못합니다. 그러므로 모든 것이 절대적인 것은 아니며 적절하게 다루어야 합니다.