요즘 청년들은 왜 노후준비를 미리 계획하고 지분투자 비중을 높여야 하는가?

요즘 청년들은 왜 노후준비를 미리 하고 주식투자 비중을 높여야 하는가?

젊은이들이 은퇴설계를 미리 세워야 하는 이유에 대해 이야기해보자.

개인연금계좌 출시 이후 투자자들이 본인계좌로 구매해야 하는 연금서비스 상품 제공업체는 대부분 공적펀드회사, 자동차보험사 등 기타 기관에서 나올 것으로 추정된다.

현재 연금서비스 세제우대 상품 시연점으로 볼 때, 자동차보험사가 제공하는 연금서비스 상품은 상대적으로 주식 투자 위험도가 낮은 투자자에게 초점을 맞춘 것으로 보이며, 법정 퇴직 연령에 가까운 투자자. 청년들의 경우 조기 은퇴설계가 필요하다

예를 들어 30세부터 60세까지 적립금을 마련할 수 있는 기간은 30년 정도가 된다. 반면, 장기간에 걸쳐 지분 자산을 배분할 수 있는 공간이 더 많아지며, 지분 비율은 미래 투자 수익과 관련이 있습니다. 자기자본비율이 높을수록 투자수익률도 높아집니다.

사회보장협의회가 최근 발표한 외국 연기금 관리기관의 투자소득실태 분석에 따르면 지분투자 비중이 소득에 미치는 영향을 일련의 자료로 알아보자. 펀드, 장기적으로 자기자본 비율이 높을수록 상대적 투자수익률도 높아집니다.

2012년부터 2021년까지 데이터에 따르면 연기금 관리 기관의 지분 자산 비율이 높을수록 일반적으로 수익률 성과가 더 좋습니다. 자기자본 비중이 아닌 펀드의 지난 10년간의 연환산 수익률을 단순 선형회귀해보면, 자기자본 비중이 펀드 수익률 차이의 64%를 설명할 수 있음을 알 수 있는데, 이는 자명하다. 영향을 미치는 요인.

구체적으로 2012년부터 2021년까지 11개 연기금관리기관의 연평균 수익률은 5.10%~12.45% 범위였다. 이 중 뉴질랜드 NZSF의 주식자산 비중은 약 78%, 미국 CalPERS가 76%, 호주 AFF가 75%를 차지해 11개 펀드 중 상위 3위 안에 든다. 이에 따라 이들 3개 펀드의 2012년부터 2021년까지 연평균 수익률은 각각 12.5%, 7.8%, 9.7%로 11개 은행 중 각각 1위, 6위, 3위를 기록했다. 반면 자기자본 비중이 가장 낮은 3개 펀드 중 프랑스 FRR이 41.2%, 일본 GPIF가 43.6%, 한국 NPS가 46.4%를 차지했다. 이들 3개 펀드의 2012년부터 2021년까지 연평균 수익률은 각각 5.1%, 6.4%, 6.3%로 통계 기준 연기금 운용기관 중 꼴찌를 기록했다.

그러나 투자 성과는 주로 정당한 지분 배분 비율에 좌우되지 않는다는 점을 지적할 필요가 있다. 예를 들어, 2012년부터 2021년까지 캐나다 CPPIB의 평균 자기자본 비중(74.7%)은 호주의 AFF(75.2%), 미국의 CalPERS(76.2%)보다 낮지만, 10년간 연환산 이자율 수익률( 10.84%)는 호주 AFF(9.72%), 미국 CalPERS(7.81%)보다 높다. 효율적인 프로젝트 투자 운영 관리 메커니즘과 적극적인 자본 관리 역량으로 수익률은 더욱 높아졌습니다.

2018년 설립된 대부분의 연기금은 30% 안팎의 수익률을 기록하고 있으나, 공적자금의 연금서비스 상품으로 판단할 때, 이를 증명하기 위해 거의 10년 동안의 통계 데이터가 필요합니다. 하지만 2018년 노인 돌봄 서비스에 대한 첫 번째 FOF가 출시된 지 벌써 4년이 넘었습니다.

2018년과 2019년에 설립된 노인돌봄서비스의 FOF 상품을 통계적으로 분석해 보면, 2018년에 설립된 대부분의 상품의 소득이 30% 내외로 50%를 넘은 것을 어렵지 않게 찾아볼 수 있다.

2019년에 설립된 상품의 경우, 대부분의 상품의 소득이 8% 내외이고, 절반 이상의 상품이 20% 내외의 소득을 가지고 있습니다. 단 하나의 제품이 -2.45%입니다. 이 상품에 대한 추가 조사에 따르면 최고의 수익률은 합법적인 자산 비율이 상대적으로 높은 펀드인 것으로 나타났습니다.

그러나 이는 확률이 높은 이벤트라고밖에 볼 수 없다. 결국 이런 상품에는 수익률이 좋지 않은 펀드도 있다. - 설립 이후 -2.45% 강이균형연금은 3년 혼합보유기간을 목표로 하고 있으며, 2019년 11월 13일에 설립되었습니다. 거의 3년이 지났지만 수입이 다른 상품에 비해 좋지 않습니다. 동시에 설립되었습니다.

이 때문에 투자자들은 연금 펀드를 선택할 때 좀 더 구별해야 합니다. 다양한 유형의 연금 펀드에 대해서는 나중에 자세히 논의하겠습니다. 또한 이들 펀드는 설립 초기부터 전체적인 수익률이 상대적으로 적절했기 때문에 최근 몇 년간 일부 펀드의 자료를 보면 적법한 주식포지션의 비율이 상대적으로 높기 때문에 포지션의 감소폭도 매우 크다. .

실제로 미리 준비를 해야 하는 또 다른 이유이기도 합니다. 매년 시장이 좋을 것 같지도 않고, 매년 수입이 크지도 않을 것입니다. 시간이 지나야만 합법적인 권리와 이익의 비율을 높이는 것을 전제로 이러한 큰 변화의 시대를 견딜 수 있습니다. 1~2년 동안만 투자하고 우연히 시장 조정을 충족한다면 분명히 그렇게 될 것입니다. 더 나은 수익을 얻기 어렵습니다.