금융기관과 기타 기관 간의 여러 협력 모델에 대한 간략한 논의

1-'상업은행법'에 따라 상업은행은 비은행 금융기관 및 기업에 지분투자를 할 수 없다. 은행이 사모펀드 기관과 협력한 후, 금융기관과의 전략적 제휴를 통해 양 당사자는 고성장 기업의 '자본+채권' 금융 사업에서 이익을 얻을 수 있습니다.

2-은행은 광범위한 고객 자원을 통해 전략적 제휴 파트너에게 금융 컨설팅, 보관, 현금 관리 및 기타 서비스를 포함한 포괄적인 서비스를 제공하여 은행 중개 사업 수익을 늘릴 수 있습니다.

3-현재 사모펀드와 협력하려는 은행에는 국영은행, 합자은행, 지방시 상업은행 등이 있다. 자산부족 현상이 지속되는 동시에 신용위험 노출이 가속화되면서 채권시장에 투자하는 자금이 위축되고 있지만, 은행 재무관리자금은 줄지 않아 막대한 자금이 투자처를 찾지 못하고 있는 상황이다. 그래서 아웃소싱이 트렌드가 되었습니다. 은행의 경우 재무관리 측면에서는 자금을 유치하기 쉽지만, 투자 측면에서는 기존 비표준 투자의 위축과 채권시장 투자의 상대적 포화도 및 임계위험으로 인해 은행이 더 이상 자체 투자를 하지 못하게 됨 그리고 그들이 흡수하는 자금은 출구를 찾아야 하며, 고품질 사모펀드는 자금의 중요한 목적지 중 하나가 되었습니다.

4 - 은행 자체 투자팀은 채권시장 투자에 유리한 반면, 업무협력을 아웃소싱한 일부 증권사와 펀드 자회사는 현재 주로 채권시장에 투자하고 있으며, A금융권에 투자하고 있다. -주식 시장, 사모 펀드가 유리합니다. 현재 시장으로 볼 때 일부 주식은 가치가 하락했으며 기관 자금이 투입되기 시작했습니다. 시장 민감도 측면에서 보면 사모펀드가 훨씬 더 민감합니다.

5 - 중개자산운용사, 투자펀드 자회사에 위탁한 자금의 대부분이 채널사업에 속해 있는 것과 달리 현재로서는 운용수행 권한이 여전히 은행에 있다. 지분은 완전히 액티브 운용형입니다. 은행이 사모펀드에서 중시하는 것은 다름 아닌 실질 투자 능력이다.

펀드의 이익 추구 특성으로 인해 많은 투자 펀드가 단기 이익에 지나치게 집중하게 됩니다. 은행이 주도하는 자금을 사모펀드에 위탁해 운용할 때 국내 증시에서는 마감기한 통제와 손절매 한도 설정 등이 완화되고 유연해야 한다는 점을 깨달아야 한다.