펀드가 보유하고 있는 증권 포트폴리오는 무엇입니까?

포트폴리오의 투자 목표를 기준으로 볼 때 미국은 전 세계에서 상대적으로 '완전한' 카테고리를 갖고 있습니다. 미국의 증권 포트폴리오는 인컴, 성장, 하이브리드(인컴과 성장의 혼합), 머니마켓, 국제 및 지수, 조세회피 등으로 나눌 수 있습니다. 더 중요한 것은 처음 세 가지입니다.

인컴증권 포트폴리오는 기본소득(이자, 배당소득)의 극대화를 추구한다. 기본소득을 제공할 수 있는 증권에는 쿠폰채, 우선주 및 일부 조세 보호 채권이 포함됩니다.

성장형 증권 포트폴리오는 자본 가치 상승(즉, 미래 가격 인상으로 인한 스프레드 수익)을 목표로 합니다. 성장 포트폴리오는 시장에 비해 위험도가 낮고 수익도 높거나 수익이 위험에 비례하는 증권을 선택하는 경향이 있습니다. 성장형 증권 포트폴리오 기준을 충족하는 증권은 일반적으로 다음과 같은 특징을 갖습니다. ① 소득 및 배당금의 꾸준한 성장 ② 매우 안정적인 소득 증가율 ③ 낮은 배당금 지급 ⑤ 높은 총 수익률 및 낮은 위험. 또한, 제품 수요, 경쟁사 상황, 영업 특성, 회사 경영 현황 등 기업에 대한 심층적이고 상세한 분석이 필요합니다.

소득과 성장 혼합형 증권 포트폴리오는 기본소득과 자본 성장 사이에 일정한 균형을 이루려고 시도하므로 균형 포트폴리오라고도 불립니다. 둘 사이의 균형은 두 가지 조합 방식을 통해 얻을 수 있는데, 하나는 포트폴리오 내에서 소득증권과 성장증권의 균형을 맞추는 것이고, 다른 하나는 소득과 성장잠재력을 모두 가져올 수 있는 것을 선택하는 것이다.

머니마켓 증권 포트폴리오는 국채, 신용등급이 높은 기업어음 등 다양한 머니마켓 상품으로 구성되어 있어 매우 안전합니다.

포트폴리오 관리는 해외 여러 국가의 국제 증권 포트폴리오에 투자하는 것이 시대적 추세입니다. 실증 연구 결과에 따르면 일반적으로 이러한 증권 포트폴리오의 성과가 더 강한 것으로 나타났습니다. 현지에서만 투자합니다.

지수화된 증권 포트폴리오는 특정 시장 지수를 시뮬레이션합니다. 효율적 시장 이론을 믿는 기관 투자자는 일반적으로 평균 시장 수익률 수준을 얻기 위해 이 포트폴리오를 선호하는 경향이 있습니다. 다양한 시뮬레이션 지수에 따라 지수화된 증권 포트폴리오는 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 한 유형은 광범위한 시장 지수를 시뮬레이션하고, 다른 유형은 Dow Jones Utilities Index와 같은 특정 특수 지수를 시뮬레이션합니다.

조세 보호 포트폴리오는 일반적으로 연방세, 주세 및 지방세가 면제되는 지방채에 투자합니다.