소규모 펀드가 수익률이 더 높나요?

소규모 펀드가 수익률이 더 높나요? 펀드 순위를 자주 살펴보면, 중소형 펀드의 대다수를 차지하는 상위권 펀드와 뛰어난 성과를 내는 펀드가 더욱 공격적인 모습을 볼 수 있다. 일부 중소형 펀드가 뛰어난 성과를 거두는 이유는 펀드매니저의 올바른 상품설계와 탄탄한 운용역량이 가장 중요하기 때문입니다.

펀드 상품 디자인이 합리적이고, 테마도 맞으며, 투자 방향도 현 시장 스타일과 맞아 당연히 좋은 성과가 기대된다.

그러나 무작정 소규모 펀드를 선택하는 것은 바람직하지 않다. 왜냐하면 실제 데이터에 따르면 펀드 규모와 성과 사이에는 직접적인 관계가 없기 때문입니다. 반대로 소규모 펀드는 실수할 확률이 더 높습니다.

소형 펀드는 매우 높게 상승할 수도 있지만 일반적으로 연간 하락폭이 가장 큰 펀드도 미니 펀드입니다.

소형펀드 자체가 양날의 검이다. 주식집중화 측면에서 소규모펀드는 세분화된 산업에서 개별 주식을 집중적으로 보유할 가능성이 높지만, 이는 주식집중화에 국한된다. 개별 종목의 성과가 좋으면 초과 수익을 내기 쉽습니다. 반대로 상당한 지연도 있을 것입니다.

최근 몇 년간 가치투자 개념이 점차 대중화되면서 소수의 선도형 펀드와 우량 펀드만이 자금 유치 능력을 갖고 있다.

브랜드 효과와 성과 우위가 없는 소규모 재단은 점차 소외되고 있다. 펀드사는 지속적으로 투자 리서치 역량을 강화하고 펀드 성과를 개선해야 펀드 규모를 안정시킬 수 있다.

따라서 자금을 심사할 때 너무 작은 자금은 청산될 위험이 있으므로 피해야 합니다.

약 5~10년간의 과거 데이터로 볼 때 펀드 규모가 30억~50억 정도 되는 중형 펀드가 좋은 성과를 낼 가능성이 더 높다.