채권 투자 전략은 무엇입니까?

사람들이 생활하면서 접하는 많은 금융상품은 채권시장에 투자되는데, 채권펀드, 공공펀드, 신탁, 자산풀, 사모펀드 등 모두 그 정도가 다양하다. 채권투자. 채권투자 상품은 매우 다양하며, 상품 포트폴리오 전략은 궁극적으로 투자자의 투자 목적에 따라 달라집니다. 채권투자전략 관련 내용을 여러분께 공유해드리도록 하겠습니다. 채권 투자 전략

가치 보존 전략

원금 안전과 유동성을 추구하는 투자자에게 채권은 좋은 상품입니다. 상환순서에서는 부채가 자본보다 우선하기 때문에 부실시 채권이 우선하기 때문에 채권투자의 가치보존 역할이 특히 중요합니다. 여전히 유동성 요구를 고려해야 하는 경우 다음 채권을 참고할 수 있습니다.

1. 금전적 자금. 우리는 안전성과 높은 유동성으로 유명한 통화펀드에 대해 잘 알고 있습니다. 언제든지 현금을 실현하고 가치를 보존해야 하는 고객에게 필수적인 도구입니다. 또한, 화폐기금 금리의 변화는 은행의 초단기 재무관리 금리의 변화에 ​​더 민감하게 반응한다.

2. 국가부채. 일반 서민들의 마음 속에는 중국 국채가 중국 정부의 신용을 바탕으로 은행 저축예금보다 더 신뢰받는 것으로 인식된다. 중국의 국채는 1년, 3년, 5년, 10년으로 나누어지며 증서형, 전자형, 계좌형 국채로 구분됩니다. 미국 재무부 채권의 할인채는 주로 단기로 발행주기는 4주, 3개월, 6개월, 1년 등 4가지이다. 현지 통화와 미국 달러 국고채를 동시에 보유하면 만기 매칭뿐만 아니라 환율 위험을 헤지할 수 있습니다.

3. 우량 채권에 투자하세요. 고급채권은 가격이 투명하고 유동성이 비교적 높습니다. 조사하는 데 시간을 보내고 싶지 않다면 주기의 영향을 덜 받고 구매하기 어려운 자산을 가진 AAA 채권을 찾으십시오.

고정현금흐름 수요

은퇴 투자를 목표로 하는 노년층 고객은 대개 투자 시 고정현금흐름 소득, 즉 경상소득을 고려한다. 정상적인 상황에서 중국 채권은 1년에 한 번 이자를 지급하고, 미국 쿠폰 채권은 일반적으로 반년에 한 번 이자를 지급하므로 현금흐름 수익이 발생합니다. 상대적으로 표면이자율이 높은 채권을 선택하는 것이 현금흐름을 얻는 가장 좋은 방법입니다.

국제 채권시장 투자에 참여

금융위기가 발발했을 때의 글로벌 경제와 글로벌 금융위기의 상호침투를 고려하면, 일부 국가의 부채위기를 보면 그 나라가 위험 또한 중요한 위험 요소가 되었습니다. 우리의 투자 위험은 국제적인 도구를 사용하여 분산되어야 합니다.

1. 외환위험과 관련된 헤지펀드를 선택하세요.

2. 단일 국가, 선진국, 신흥 시장에 투자할 펀드를 선택하세요. 예를 들어, 투자자가 신흥 시장의 통화에 대해 낙관적이며 노출을 원할 경우 해당 국가의 통화로 표시된 채권을 구매할 수 있습니다.

3. 현지 통화 및 미국 달러 표시 채권을 보유하세요. 예를 들어, 투자자가 다른 국가의 통화로 표시된 채권을 구매하는 경우 해당 국가의 환율 변동 위험에 직면하게 됩니다. 이때 귀하는 투자 포트폴리오의 위험 저항성을 높이기 위해 현지 통화 또는 미국 달러로 표시된 채권을 구매할 수 있습니다. 일반적으로 사람들은 미국 달러 표시 채권의 위험을 피하고 싶어합니다.

곡선의 듀레이션을 통한 채권 전략 조정

초기 단계에서는 10년 미만의 기간으로 듀레이션과 투자 포트폴리오에 대해 배웠습니다. 곡선은 투자 포트폴리오의 성과가 더 좋다는 것을 의미하며, 곡선이 평평하다는 것은 투자 포트폴리오의 성과가 좋지 않아 전략을 조정해야 함을 의미합니다. 10-30 기간 동안의 투자 포트폴리오의 경우 평평한 곡선은 포트폴리오가 잘 수행되고 있음을 나타내며 곡선이 가파르게 되면 포트폴리오도 조정해야 함을 의미합니다.

위험 분산

채권을 구입한다고 해서 위험 분산이 이루어지는 것은 아닙니다. 채권투자의 위험요소를 피하고 좋은 투자포트폴리오를 구축해야만 진정한 위험분산을 이룰 수 있습니다. 우리가 무시해야 할 위험 요소로는 유동성, 변동성, 기간, 신용 등이 있습니다.

1. 경기 변동에 영향을 받지 않는 산업에 채권에 투자하세요. 이러한 산업에는 유틸리티, 의료, 교육, 의료 등이 포함됩니다. 이러한 산업은 일반적으로 수요 산업에 속합니다.

2. 인플레이션 방지 채권을 구매하세요. 예를 들어, 미국 인플레이션 보호 국채는 투자자가 인플레이션으로 인한 손실을 상쇄하고 소비자 물가 지수 상승에 비례하여 투자자에게 보상하는 데 도움이 될 수 있습니다.

3. 신용디폴트스왑을 구매하세요.

4. 옵션 구매를 통한 금리 위험 헤지.

적절한 책임 및 자산 계획 수립

기관 투자자의 경우 각 투자 펀드는 향후 지불에 대한 지불 계획을 가지고 있어야 합니다. 예를 들어 연금기금은 연간 연금지출 예산과 투자기간을 일치시켜야 한다. 마찬가지로 개인투자자들도 투자 포트폴리오를 구성할 때 자녀 교육, 주택 구입 계획, 연금 비용 등 미래 현금 흐름 지출을 고려합니다.

1. 일반적으로 잔여 만기가 서로 다른 일련의 채권을 구매하는 것은 미래 현금 흐름 수입을 통제하는 데 사용되는 일반적인 방법 중 하나입니다. 예를 들어, 투자자들은 지금으로부터 5년 후 현금 계획에 맞춰 5년 만기 채권을 구매합니다.

2. 미래 지출에 맞춰 사용할 수 있는 세계 공통 제로쿠폰 채권도 있습니다.

제로쿠폰채권은 이자를 지급하지 않지만 액면가에서 할인된 가격으로 팔 수 있는 채권이다. 가장 큰 특징은 실제 수익률이 만기까지의 수익률이라는 점입니다. 이자 지급 채권과 달리, 이 수익률을 실제로 실현하려면 수령한 이자를 만기 수익률에 재투자해야 합니다(이전 채권 용어에서 이를 강조했습니다). 중도에 이자가 지급되지 않기 때문에 고정된 현금 흐름이 필요한 고객에게는 적합하지 않다는 점을 유의하시기 바랍니다.

요약