어떤 홍콩 주식 펀드를 매수할 가치가 있나요?

홍콩주식 펀드 어떤 것이 살 가치가 있을까_홍콩주식 투자에는 어떤 펀드가 더 좋은가?

중국 컨셉주들의 복귀가 일반 투자자들의 기회를 포착하는 데 속도가 붙고 있다. 홍콩 주식 테마 펀드를 통해? 홍콩은 완화 정책으로 유명합니다. 강력한 자본 통제와 우호적인 정책 환경이 중국 개념 주식 상장을 위한 첫 번째 선택이 되었습니다. 다음은 편집자가 정리한 홍콩 주식 펀드입니다. 모두에게 도움이 되었으면 좋겠습니다.

어떤 홍콩 주식 펀드를 매수할 가치가 있나요?

발행시장의 관점에서 볼 때 홍콩 주식의 새로운 금리는 A주 시장의 금리보다 훨씬 높습니다. 중국 컨셉주의 복귀는 중소형 투자자들에게 더 많은 기회를 제공할 것입니다. 홍콩 주식 시장은 '1계좌, 1랏'이라는 새로운 배분 메커니즘을 시행하고 있으며, 홍콩 주식 시장의 중소 규모 투자자는 직접 복권 비율이 60%를 넘습니다. 고품질 목표가 제공하는 새로운 투자 배당금을 충분히 누리십시오.

유통시장 관점에서 볼 때 홍콩 주식의 기본 풀 확장과 상대적으로 낮은 가치 평가는 시장 진출을 위한 국제 자금을 유치할 것이며, 크고 우수한 기업의 복귀에 도움이 될 것입니다. 홍콩 주식 산업의 구조를 개선하고 항셍 지수의 성과를 향상시킵니다. 효율성과 수익 성장 공간은 신흥 산업과 임의 소비재 산업의 가치 평가 프리미엄을 높일 것입니다.

일반 투자자들은 중국 컨셉주가 돌아올 때 홍콩 주식에 대한 투자 기회를 잡기 위해 펀드 투자를 고려할 수 있습니다. 현재 홍콩 주식과 관련된 펀드에는 QDII 펀드, 투자 범위가 있는 펀드 세 가지가 있습니다. 홍콩 증권 연결 대상 및 홍콩 주식이 포함됩니다.

QDII 펀드의 경우 2020년 8월 31일 기준 홍콩주식을 주요 투자방향으로 하는 QDII 펀드(상품 출시 이후 각 기간별 홍콩주식 투자 평균 시가총액) 펀드 순자산 가치의 50% 이상을 차지함)** *36개, 총 규모 323억 6,500만 위안(액티브 상품 33개 포함), 규모 164억 7,000만 위안, 규모: 158억 9500만 위안. QDII 펀드는 홍콩 증시연계 대상 및 비홍콩 증시연계 대상에 투자할 수 있으며, 홍콩 증시 혁신에 참여할 수 있으며, 중국 개념주 복귀의 1차 및 2차 시장 기회를 동시에 포착할 수 있습니다. 그러나 QDII 펀드는 청약 및 환매주기가 길고 자본 활용 효율성이 낮으며 QDII 할당 제한이 적용됩니다. 2020년에는 원유 및 미국 달러 채권에 대한 투자 수요가 급증하여 많은 QDII 펀드가 할당 부족을 겪었습니다. 투자 투자자는 QDII 할당량이 충분한 펀드회사 상품에 우선권을 부여할 수 있으며, 펀드회사의 QDII 할당량 사용에 세심한 주의를 기울일 수 있습니다.

투자 범위에는 홍콩 증시 연계 대상 펀드가 포함됩니다. 2017년 6월 중국 증권감독관리위원회는 '남향 증시 연계를 통해 홍콩 증시 거래에 참여하는 공공 자금에 대한 등록 검토 지침'을 발표했습니다. 메커니즘"을 공공 펀드 매니저에게 제공합니다. 공공 펀드의 경우 Southbound Trading을 통해 홍콩 주식에 투자하는 펀드에 대한 세부 규정이 제정되었습니다. 이후 다수의 펀드 상품의 투자 범위가 Southbound의 주제에 포함되었습니다. 거래. 2020년 8월 31일 기준으로 홍콩 주식에 투자할 수 있고 홍콩 주식을 주요 투자 방향으로 할 수 있는 펀드는 83개이며, 총 규모는 384억 8900만 위안이고, 그중 54개 활성 상품은 344억 5600만 위안입니다. 수동제품 29개, 규모 40억 3300만 위안. 이 유형의 펀드는 홍콩 증권 연계 대상에만 투자할 수 있으며 홍콩 증권 연계 대상이 아닌 대상에 투자할 수 없으며 홍콩 주식 거래에 참여할 수 없습니다. 그러나 펀드의 청약 및 환매 주기가 짧고 자본 활용 효율성이 높습니다. , Hong Kong Stock Connect 할당량이 충분합니다.

홍콩의 펀드 상호인정과 관련하여 2015년 5월 중국증권감독관리위원회와 홍콩증권감독관리위원회는 '중국증권감독관리위원회와 홍콩증권선물위원회'를 체결했다. 본토와 홍콩 간 자금 상호인정에 관한 "본토와 홍콩 간 자금 상호인정에 관한 규제협력각서"와 동시에 "홍콩 상호인정펀드 관리에 관한 임시규정"을 발표했습니다. ". 이후 홍콩 상호인정펀드가 본토에서 매각되면서 투자자들에게 새로운 선택권을 안겨주었습니다. 2020년 8월 31일 현재 홍콩 주식을 주요 투자 방향으로 하는 상호인정 펀드는 11개, 액티브 상품 11개, 패시브 상품 2개를 포함해 총 규모 113억5000만 위안이다. 규모는 282억5000만 위안. 이 펀드는 투자 범위가 넓으며 홍콩 주식 시장에 국한되지 않는 경우가 많습니다. 펀드 계약에 따라 아시아 태평양 전체, 미국 및 기타 해외 시장에도 투자할 수 있습니다. 세 가지 펀드 중 투자 범위가 가장 넓습니다. 그러나 홍콩과 본토의 규제 공개 요건이 다르기 때문에 홍콩 상호인정 펀드의 정보 공개 빈도와 내용은 본토 공공 펀드와 상당히 다릅니다. 또한 홍콩 상호인정 펀드의 판매 채널도 다릅니다. QDII 펀드와 비교하면 상대적으로 제한적이고 구매 편의성이 낮으며, 신청 및 환매 주기가 길고 자본 활용 효율성이 낮습니다.

홍콩 주식 투자에는 어떤 펀드가 더 좋은가요?

H주 ETF

E Fund Hang Seng China Enterprises Traded Open Index Securities Investment Fund, 추천 E Fund Hang Seng State-owned Enterprises ETF, 거래명: H-share ETF, 코드: 510900은 2012년에 설립되었으며 현재 규모는 80억 5,700만 주이며 주당 순 가치는 약 1.18입니다. 항셍중국기업지수 구성종목에 포함되며 성과 비교 벤치마크는 항셍중국기업지수이다. 관리비는 연간 6천분의 1, 최대 청약수수료는 8천분의 1, 환매수수료는 5천분의 1이다.

상위 10위권을 살펴보겠습니다.

전체 순위에서 상위 10위권이 차지하는 비중은 여전히 ​​매우 높은 것을 알 수 있습니다. 합리적이며 가장 큰 회사는 10%를 넘지 않을 것입니다. 지분은 주로 중국의 유명한 현지 회사에 있으며 그 중 절반 이상이 A+H에 상장된 주식이며 홍에 비해 A 주식의 전체 프리미엄 요율입니다. 홍콩 주식은 30% 이상이고, 이 목표를 유지하는 것은 적어도 가치 평가의 한 요소입니다.

Hang Seng ETF

Hang Seng Traded Open-End Index Securities Investment Fund(China Hang Seng ETF, 코드 159920)는 H만 포함하는 홍콩 주가 지수 펀드입니다. 2012년에도 출시된 ETF로 지난 8월 설립됐으며 현재 규모는 35.86주, 자산규모는 약 64억위안으로 H주 ETF 95억위안보다 적다. 둘의 금리는 비슷하다. 하지만 성과 비교 벤치마크가 다르기 때문에 보유량에 큰 차이가 발생합니다.

ChinaAMC Hang Seng ETF의 보유 세부사항은 다음과 같습니다:

Hang Seng ETF는 총 50개 구성종목으로 구성된 Hang Seng Index를 추적하며 분기마다 한 번씩 조정됩니다. 현재 80%가 홍콩 주식이고 20%가 A+H 주식입니다. 이는 상대적으로 홍콩 주식을 추적하고 할당하는 데 가장 좋은 다양성입니다.

그러나 A주 투자자들에게는 결국 국내 기업에 투자하는 것을 선호하는 것이 더 안전할 수 있습니다. 따라서 상대적으로 더 많은 투자자들이 H주 ETF를 선택합니다. 왜냐하면 펀드 규모나 거래량 측면에서도 마찬가지이기 때문에 A+H의 가치 평가는 명백히 H주나 A주만 가지고 있다면 느끼지 못할 수도 있습니다. H주 관련 인덱스 펀드의 규모가 지속적으로 확대되는 것은 두 곳의 투자가 더욱 편리해짐에 따라 평등권과 가격 차이가 조만간 해소될 것이라고 믿습니다.

홍콩 주식에 투자하는 펀드는 무엇인가요?

이 전략을 시장에서 활용하는 상품은 주로 China AMC SSE 50AH Select, China Merchants FTSE China A-H50 Index 등이 있습니다. A와 GF Hang Seng China Enterprise Smart A는 각각 Shanghai Stock Exchange 50, FTSE China A50 및 Hang Seng State-owned Enterprises Index를 기반으로 하는 세 가지 전략적 지수를 추적합니다.

A주 및 홍콩주와 동시에 상장 및 거래되는 주식의 경우, 지수는 상대적 가격이 더 낮은 주식을 매수하기로 선택하며, 이는 A주/H주 간의 상대적 가격 우위를 포착할 수 있습니다. 정기적으로 주식 클래스를 전환하여 초과 수익을 얻으십시오. 과거 데이터 백테스팅에 따르면 이러한 전략적 지수는 기본 지수에 비해 초과 수익률이 좋은 것으로 나타났습니다.

그러나 초과 수익률은 기본 지수의 특정 상황에 따라 달라집니다. 편집 원칙에 따르면 A 주식의 가치 평가가 상대적으로 과대평가되어 있기 때문에 A 주식의 기본 초과 수익률이 더 중요합니다. 동일한 주식, 동일한 권리의 경우, 가치평가가 높으면 더 많은 손실을 입게 됩니다.

그러나 실제 펀드 운용 결과로 볼 때 AH 스프레드 전략을 활용한 인덱스 펀드의 초과수익률은 뚜렷하지 않고, “백테스트가 이상적이지만 현실은 그렇지 않다”는 또 다른 사례다. 엄청 말랐어."

중국증권 SSE 50AH Select가 SSE 50ETF를 4~5%포인트 앞섰는데, 올해 초 주가가 급등해 국영기업이 절반을 회수했다. 기업은 1년 동안 똑똑하고 바빴으며 ETF보다 0.5% 낮은 성과를 낸 것도 매우 당혹스럽습니다. 이러한 관점에서 볼 때, 투자자가 초과 수익을 얻는 데 도움이 되는 더 나은 전략이 필요할 수 있습니다.

실제로 초과 수익을 얻기 위해 다른 전략을 사용하는 상품이 시장에 부족하지 않습니다. 예를 들어 Fundamentals 50은 Shanghai Stock Exchange 50 및 FTSE China A50에 비해 좋은 초과 수익을 가지고 있습니다. 이러한 상품은 ETF로 발행되므로 투자자를 유치하기 위해 새로운 상품일 필요는 없습니다. 잘하고 싶다면 투자 규모가 매우 클 것입니다. 그렇습니다. 실제로는 무작위가 아닙니다.

어떤 인덱스 펀드는 너무 좋은데 거래량이나 규모가 너무 작아서 살 수가 없다는 탄식을 자주 본다.

이에 대한 책임은 누구에게 있다고 생각하십니까? 펀드 회사의 비용도 제한되어 있으며, 비용에 관계없이 시장을 탐색하는 펀드 회사는 거의 없으며 투자자도 위험과 수익을 고려해야 합니다. .많은 분들이 미니펀드를 거부하시는데, 단점도 많습니다. 이로써 미니펀드는 악순환에 빠지게 되었고, 결국 많은 인덱스 펀드가 청산되는 모습을 목격하게 되었습니다.