Jing Lin은 소형 가전제품을 관리하고 Gao Yi는 신소재 리더를 1억에 인수하며 Wind Vane은 이러한 사모에 참여합니다.

2020년 발렌타인데이를 맞아 중국 증권감독관리위원회가 자본시장에 큰 선물을 내놨다. 2월 14일 사모시장은 '대규제 완화'를 단행했다. 규제. 락인 기간 단축, 할인 확대 등 새로운 정책 변화로 인해 사모 시장이 재탄생했습니다. Kaiyuan 증권 조사에 따르면 2020년 발행 예정 건수는 전년 대비 75% 증가할 것으로 나타났습니다.

카이위안 증권은 2021년 2월 14일 현재 새 정책 첫 해에 새 규정에 따라 총 242개의 입찰 프로젝트가 발행됐고, 그 중 70개가 해제됐으며 최종 입찰 프로젝트는 2021년 2월 14일 기준으로 집계됐다고 지적했다. 평균수익률은 24.7%로 70%에 달하는 승률을 기록했습니다.

상위 5개 수익률은 Dongfang Shenghong(156.0%), CATL(141.3%), Xinzhoubang(140.8%), Fumman Electronics(88.8%), Clai Electromechanical(86.0%)입니다. 또한, 아직 해제되지 않은 172개 프로젝트의 평균 할인율은 16.5%에 달하며, 현재 평균 유동이익은 15.2%이다(최근 발행 프로젝트가 많아 전체 유동이익이 하락하고 있다).

2021년에도 사모시장은 계속 뜨거울까? 상장기업의 사모사업에 참여한 사모펀드 기관투자가 중 날카로운 눈과 손을 가진 이들은 누구인가?

올해부터 36개 사모펀드가 22개 상장사의 사모에 참여했다.

사실 상장사 사모에 참여한다고 해서 반드시 돈이 되는 것은 아니다. 나쁜 회사를 선택하거나, 좋은 회사를 높은 지위에 있지만 좋은 가격에 인수하지 못한다면, 할인된 가격에 사더라도 급격한 주가 하락을 견디지 못할 것입니다. 따라서 사모펀드 기관은 회사가 성장함에 따라 고정 증가 투자에 참여하여 돈을 벌어야 합니다.

강력한 투자 리서치 역량을 갖춘 대형 리서치 기관이 참여하는 사모 주식은 일정한 관찰 가치를 가지고 있습니다. 특히 상장기업의 펀더멘탈은 양호하고, 특히 수백억 달러 규모의 가치투자를 한 개별주 사모에서 흑자 전환점에 도달한 경우도 있다.

사모펀드랭킹네트워크 최신 통계에 따르면, 2021년 3월 1일 기준으로 올해부터 A주 상장기업의 공모 및 추가 발행에 참여한 사모펀드 투자펀드는 3,254개로, 주식보유시 이익과 손실 범위는 -314만에서 4억 5400만입니다.

상장사 추가 발행에 참여한 사모증권펀드는 총 36개사이며, 상장사 사모에는 22개사가 참여했다. 이번 추가 발행에 참여하기 위해 사모투자펀드가 배정한 누적 자금은 500만~2억900만 원 규모다.

올해 사모펀드에 참여해 사모발행을 한 상장사 22개사 대부분이 정보기술(IT), 소재, 산업 등 중소기업계 업종에 속한다는 것은 놀라운 일이 아니다. 2020년과 달리 전반적인 시장 스타일이 갈라지기 시작한 배경으로, 사모 시장 스타일을 대표하는 중소 보드 지수가 점차 강세를 보이고 있으며, 사모 낙찰률도 2020년보다 좋을 수도 있습니다. 작년.

2021년(2021.3.1 기준) 이후 상장사 추가 발행 및 배치에 가장 많이 참여한 사모펀드 상품은 '푸싱판시 1호'다. 6 타임스르네상스 산하의 사모증권투자펀드'입니다. 사모펀드 순위 네트워크 포트폴리오 마스터에 따르면 타임스르네상스(Times Renaissance)는 상대가치 전략을 핵심 전략으로 삼는 사모펀드 투자기관이다.

운용 규모는 20억~50억에 이르며, 그들이 운영하는 18개 상품 하위 전략은 대부분 차익거래, FOF, 주식시장 중립적이며 주관적인 매수형 상품은 적습니다. 이번 타임르네상스 차익거래상품은 올해부터 반도체 산업 분야에서는 양지에테크놀로지(Yangjie Technology), 소재 산업 분야에서는 폴렛(Follett), 자본재 산업 분야에서는 컴퓨터수치제어(Computer Numerical Control)에 참여하고 있다. 최근 고정증액 참여로 인한 유동이익은 2970.86만 위안에 달한다.

Jinglin Asset은 소형 가전주인 Xinbao Shares와 공공 유틸리티 주식인 Jingyuntong을 인수했습니다.

Jinglin에는 Jinglin Preferred Private Equity라는 3개의 펀드가 있습니다. 펀드, 2021년부터 Jinglin Global Fund와 Jinglin Innovation Growth Fund는 총 1억 8천만 위안에 달하는 소형 가전 주식의 Xinbao 주식 고정 증액에 참여했습니다. Jinglin의 3개 펀드의 최근 유동 이익(2021년 3월 1일 기준)은 2912.94만 위안에 달했습니다.

이 회사는 중국 최대의 소형 가전 ODM/OBM 제조업체 중 하나입니다. 주요 사업은 전기 주전자, 전기 커피 머신 등 소형 가전 제품의 설계, 개발, 생산 및 판매입니다. 풍부한 제품 라인을 갖추고 있어 국제적으로 유명한 브랜드와 소매업체의 "원스톱" 구매 요구를 충족할 수 있습니다. Xinbao Shares의 현재 총 시장 가치는 364억이고 정적 PE는 324입니다.

1월 말 공개된 2020년 실적 전망에서는 신바오의 모회사 순이익이 전년 대비 50~70% 증가할 것으로 나타났다. 코로나19 전염병 기간 동안, 해외 시장에서 코로나19 전염병으로 인해 발생한 소형 가전제품에 대한 강력한 수요가 잘 충족되어 매출이 급속도로 성장했습니다. 2020년 회사의 해외 판매 수익은 전년 대비 거의 40% 증가했습니다.

또한 Jinglin에는 펀드도 있습니다. Jinglin Value Fund는 상반기 Jingyuntong 사모에 참여했습니다. 할당된 자금이 6000만개에 불과해 최근 유동 이익과 손실은 2499.16만 위안에 이르렀고 유동 이윤은 41.65%에 달한다.

Jingyuntong은 고급 장비 제조, 신에너지 발전, 신소재 및 에너지 절약, 환경 보호 등 4대 주요 산업을 포괄적으로 발전시키는 그룹 기업입니다.

실적 예측에 따르면 Jingyuntong은 2020년에 모회사에 귀속되는 순이익이 3억 9500만~4억 6100만 위안으로 전년 대비 50~75% 증가한 것으로 나타났습니다. 동시에, 비공제 후 모회사에 귀속되는 회사의 순이익은 손실에서 흑자로 전환되어 2020년에 3억 6900만~4억 3900만 위안에 달해 전년 대비 4억 2000만~4억 9000만 위안 증가했습니다.

가오이에셋은 1억 위안으로 웨스턴머티리얼스 사모에 참여했다.

가오이에셋의 가오이샤오펑은 지난 2일 펀드에 썼다. 올해 1억위안으로 참가 서양재료의 고정증가로 현재 유동이익은 2,712만 위안에 달한다. Western Materials는 주로 희귀 금속 재료의 연구, 개발, 생산 및 판매에 종사하고 있으며 티타늄 재료, 적층 금속 복합 재료, 희귀 및 귀금속 재료, 금속 섬유 및 제품을 보유하고 있습니다. 희소 금속 장비, 텅스텐 및 몰리브덴 재료 및 제품. 7개의 주요 사업 부문을 갖춘 당사의 제품은 주로 군사 산업, 원자력, 환경 보호, 해양 공학, 석유 화학, 전력 및 기타 산업 및 많은 국가 대규모 프로젝트에 사용됩니다. 지난 6개월간 Jinglin Asset과 Gaoyi Asset의 주식 사모 참여 내역은 Paipai.com 공식 위챗 계정에서 확인할 수 있다.

CITIC 증권은 Western Materials가 업계 선두 기업이라고 언급했다. 신소재 산업과 그 지주 자회사인 Western Titanium이 새로운 기계를 통과했습니다. 군수 산업 체인에 진입하여 군용 티타늄 소재 자격을 갖춘 몇 안 되는 회사 중 하나가 되었습니다.

기술 혁신 프로젝트가 생산 능력 병목 현상을 극복하고 군용 티타늄 소재에 대한 수요 증가로 산업 기회가 발생함에 따라 회사의 실적은 폭발적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 2020년 말 회사는 목표주가 18.8위안에 해당하는 2021년 PER 50배 평가를 받았으며, 연말 연구 보고서에서 처음으로 '매수' 등급을 받았습니다. 2020.

신소재 산업의 선두주자로서 노스웨스트 재료의 지배주주와 실제 통제자는 노스웨스트 비철금속 연구소와 산시성 재무부이며, 티타늄 및 티타늄 합금 가공 재료를 소유하고 있습니다. 금속복합재료, 희소귀금속 소재, 금속섬유, 제품 등 8개 주요 사업부문입니다.

CITIC 증권은 군수 산업에서 티타늄 소재에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 티타늄 부문의 신규 프로젝트에서 생산 병목 현상이 해소되면서 티타늄 소재가 다음 분야에서 회사의 핵심 초점이 될 것으로 믿고 있습니다. 미래에는 티타늄 제품 매출이 차지하는 비중이 2019년 43%에서 2023년 57%로 증가할 것입니다.