Jinshuo 고정 투자(64) 고수익, 고유동성, 저위험의 3대 원칙

고수익, 고유동성, 저위험의 3대 원칙

투자에서는 수익성, 안정성, 유동성이 양립할 수 없는 경우가 많기 때문에 최대 2가지만 있을 수 있습니다. 재무 관리에서도 "불가능한 삼각형"입니다. 이 세 가지 모서리는 고수익, 고유동성, 저위험입니다.

일반적으로 말하면, 낮은 위험과 높은 유동성을 원한다면 높은 수익을 얻기 어렵고, 높은 수익과 높은 유동성을 추구한다면 높은 수익을 원한다면 위험이 높아야 합니다. 또한 위험이 낮으면 유동성을 포기할 수 밖에 없습니다.

어떤 상품에 투자하든 투자자는 위험, 수익, 유동성을 따져보고 둘 중 하나를 선택해야 합니다. 서로 다른 제품은 서로 다른 '삼각형 속성'을 가지고 있으며, 불가능 삼각형 이론에 따르면 크게 세 가지 유형으로 나눌 수 있습니다.

첫 번째 유형? 저위험 + 높은 유동성 유형

예를 들어 금전적 자금(XXX 보물), 은행 요구불예금 등이 있습니다. 이러한 유형의 투자는 상대적으로 안전하고 유동적이며 투자자는 언제든지 철회할 수 있습니다.

두 번째 유형은 고수익+고유동성 유형

예를 들어 주식, 자기자본 비중이 높은 개방형 펀드 등입니다. 그러나 이런 종류의 상품은 위험도가 더 높은 경우가 많고, 소득 변동폭이 크며, 상승과 하락이 롤러코스터처럼 스릴이 넘치기 때문에 투자자들은 높은 수익률만 보고 그 뒤에 숨은 위험을 무시할 수는 없습니다. .

세 번째 유형은? 고수익+저위험 유형

예를 들어 일부 일반 금융상품, 일반 개방형 펀드 등이 있습니다. 이러한 유형의 상품의 폐쇄 기간은 약 1~2년 또는 그 이상이므로 개방형 상품에 비해 단기 변동의 영향을 어느 정도 피할 수 있으며, 위험은 더 작고 예상 수익은 상대적으로 더 큽니다.