SSE 50 ETF 옵션이란 무엇입니까?

SSE 50ETF 옵션 계약은 상하이 증권거래소에 공식 상장되어 거래되는 최초의 계약입니다. Shanghai Stock Exchange 50 ETF Index Fund를 기반으로 한 옵션 계약입니다. SSE 50 지수는 상하이 증권시장에서 선정된 가장 대표적인 핵심 우량주 50개로 구성된 표본종목으로, A주 시장 상황을 종합적으로 반영할 수 있습니다. 이는 상하이 종합 50 지수와 더 넓은 시장 추세가 기본적으로 동일한 이유이기도 합니다.

SSE 50 ETF 옵션은 SSE 50 ETF를 기반으로 한 옵션 계약입니다.

계약의 성격은 소액의 수수료(거래 옵션 계약의 가격이기도 한 '프리미엄'이라고도 함)를 지불한 후 특정 가격으로 매수 또는 매도할 수 있다는 것입니다. 미래의 특정 시점 또는 그 이전에 SSE 50ETF 인덱스 펀드의 권리. 만료 후에는 권리를 행사하고 가격 차액 소득을 얻을 수 있습니다. 행사하고 돈을 잃으면 자연스럽게 행사하지 않을 수도 있습니다.

SSE 50 ETF 옵션시장은 A주 시장과 높은 상관관계를 갖고 있으며, A주 관련 시장에서 헤지 및 투자수단으로 가장 널리 활용되고 있는 시장이기도 하다.

국내 옵션 종류도 점점 더 완벽해지고 있습니다. 상하이 증권 거래소와 선전 증권 거래소는 최근 몇 년 동안 CSI 300 ETF 옵션, CSI 500 ETF 옵션, GEM ETF 옵션을 포함한 주요 지수에 옵션을 상장했습니다. 주가지수 옵션, 옵션, 선물 옵션 등으로 인해 옵션 시장도 점점 더 커질 것입니다.

기초 SSE 50 ETF와 더 넓은 시장의 추세는 일관적이라고 볼 수 있으므로 옵션 계약을 사고 파는 것은 본질적으로 시장의 상승과 하락에 베팅하는 자체 레버리지 방식이지만, 전략을 적용할 여지가 크다. ?

1. 주식시장 하락 위험을 헤지하기 위한 도구로

투자자에게는 50ETF 옵션을 개별적으로 투자할 수 있을 뿐만 아니라 좋은 공매도 수단으로도 사용할 수 있습니다. 주식 위험을 헤징하기 위한 도구입니다. 주식 거래자들이 마지막으로 보고 싶어하는 것은 천 주가 한계까지 떨어지는 시장 하락입니다. 그러나 중국 주식 시장에서는 여전히 공매도 도구가 매우 부족하며 50ETF 옵션은 양방향으로 인해 발생합니다. 거래 특성에 따라 시장 공매도가 가능하고, 기본적으로 Shanghai Composite 50 Index의 하방 위험을 헤지할 수 있습니다.

과거 옵션 상품이 있기 전, 주식시장이 하락하면 투자자들은 매도 포지션에 갇히고, 단절되거나, 지켜볼 수밖에 없었습니다. 그러나 이제 50ETF 옵션의 풋 계약은 매우 좋은 헤징 기능을 수행합니다. ?

둘째, 한 방향으로 통제하기 쉽습니다

50ETF 옵션도 옵션의 일종으로 행사 시간에 따라 다르지만 일반적으로 말하면 모두입니다. 다음 달 행사될 계약을 선택하면 선택할 수 있는 계약이 수십 개에 불과합니다. 주식 선택과 달리 그 추세에 영향을 미치는 주요 요소는 50ETF에서 변동 사항을 찾을 수 있기 때문에 주요 주식과 기본 대상입니다. , 이는 Shanghai Composite Index의 변화와 거의 일치하므로 간단히 말하면 Shanghai Composite Index가 상승하면 50ETF가 오르고 콜 옵션이 오르고 Shanghai Composite Index가 하락하고 50ETF가 하락하고 Put Option이 하락하면 방향의 파악이 더 명확해질 것입니다.

3. 레버리지 내장으로 더 높은 수익

50ETF 옵션에는 레버리지가 내장되어 있으며, 50ETF 옵션 범위의 레버리지 비율로 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 수십에서 수백 번까지 기다리지 마세요. 아마도 레버리지가 언급되면 첫 번째 반응은 거부될 것이며 위험 증폭으로 인해 청산으로 이어질 수 있다는 점을 이해해야 합니다. 그러나 50ETF 옵션의 레버리지는 옵션 구매자로서 다른 상품의 레버리지와 다릅니다. 레버리지 비율만 반영합니다. 소득 측면에서 귀하가 감수해야 할 가장 큰 위험은 지불한 보험료이며, 청산 위험은 없습니다. 이전에 자본 배분을 해본 적이 있는 투자자의 경우 50ETF 옵션의 높은 레버리지 기능은 외부 요인에 의해 지원되지 않으며 개인이 높은 이자를 지불하도록 요구하지 않는 상품에 내재되어 있습니다. ?

4. 제한된 손실 위험은 더 작습니다.

50ETF 옵션의 손익은 비대칭입니다. 왜냐하면 옵션 구매자는 이론적으로 위험이 제한되어 있고 혜택이 무제한이기 때문입니다. 앞서 언급했듯이 옵션의 높은 레버리지 특성은 선물과 마찬가지로 청산 위험이 있지만 옵션은 청산되지 않는다는 점입니다. 계약 기간 제한. 계약 기간 내에는 오픈 계약을 구매하시면 포지션이 청산되거나 청산되지 않으므로 안심하고 보유하실 수 있습니다. ?

5. 큰 이익 잠재력

50ETF 옵션은 변동성이 높으며 이익 잠재력은 주식보다 훨씬 큽니다. 기초 50ETF가 1% 상승 또는 하락하면 계약 가격은 평균 30~50% 또는 그 이상 변동합니다. 지수의 방향을 올바르게 보고 옵션 계약을 보유하면 이 계약은 일정 기간 내에 변동될 수 있습니다. 1~2주만 투자하면 원금의 10배, 수십배의 이익을 얻을 수 있습니다. 당일 약정원금의 10배 수익도 자주 발생한다.