펀드 입문: 채권 펀드에 위험이 있습니까?

채권 펀드의 위험은 크지 않고 비교적 작지만 여전히 약간의 위험이 있다. 그 위험은 주로 금리 위험과 신용 위험, 유동성 위험의 세 가지 측면에서 비롯된다.

1, 금리 위험: 국가통화정책이 긴축되고, 연달아 금리를 올리고, 예금준비금 금리를 올리면 채권 시장은 어느 정도 압박을 받아 채권 펀드 동향에 영향을 미칠 수 있다.

2, 신용위험: 즉, 채권 발행인이 위약이 채권의 금리를 지불하지 못하면 펀드도 손해를 볼 수 있다.

3, 이 밖에도 채권 펀드는 유동성 위험에 노출될 수 있다. 즉 중앙은행 통화정책이 긴박해지면 시장 유동성이 일시적으로 긴장되고 채권을 환전할 수 없게 되며 채권 펀드도 어느 정도 위험에 처하게 된다. < P > 채권 펀드는 위와 같은 위험이 있지만 일반적으로 나타나지 않습니다. 채권은 발행인의 신용에 기반을 두고 있기 때문에, 지불하지 않으면 앞으로 더 이상 투자자가 믿지 않을 것이므로, 이것이 채권 펀드의 수익이 비교적 안정적인 이유이기도 하다. < P > 채권 펀드의 위험은 통화기금보다 조금 높지만 전반적으로 위험도가 낮고 수익이 안정적이어서 보수형과 신중한 투자자에게 적합하다. 채권형 펀드는 상대적으로 위험도가 적은 금융상품으로 투자 표지물은 채권이므로 채권의 위험 속성이 있는 한 채권 펀드가 있습니다. < P > 채권의 경우 가장 큰 위험은 두 가지입니다. < P > 하나는 이자율 위험이고, 다른 하나는 신용 위험 < P > (1) 신용 위험입니다. 채권 펀드의 밑바닥 자산은 여전히 채권이기 때문에 채권 펀드를 선택할 때 해당 펀드의 채권 구성을 알아야 하며, 이 정보는 채권 펀드의 제품 정보 공고를 통해 얻을 수 있다. < P > 우리나라에는 채권 품종이 많다. 발행주체별로 크게 나뉘어 정부채권, 금융채권, 회사 (기업) 채권 등으로 나뉜다. 서로 다른 채권 품종을 배정하는 채권 펀드는 신용위험 수준이 다르다. 국채 구성, 국채 개설 등 위주의 채권 펀드, 신용위험은 회사채를 구성하는 채권 펀드보다 훨씬 낮다. 물론 신용위험에 따라 나타나는 채권 펀드도 소득 상황이 크게 다르다. 따라서 채권 펀드의 구체적인 채권 구성을 이해하고 자신의 위험 선호도에 따라 선택해야 한다.

(b) 이자율 위험. 채권 펀드는 시가법을 채택하여 평가했기 때문에, 채권 순액은 자신이 보유한 채권 이자 수입의 영향을 받을 뿐만 아니라, 전체 채권 시세 시세의 영향을 받는다. (윌리엄 셰익스피어, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권, 채권) < P > 이론적으로 채권의 공정가치는 미래 현금 흐름의 현재 가치에 달려 있으며, 시장 금리가 오르면 채권의 현재 가치가 떨어진다. 시장 금리가 하락하면 채권의 현재 가치가 상승한다. 따라서 채권의 시가와 시장 금리는 역변동 특징을 보이고 있다. < P > 채권 펀드의 밑바닥 자산은 채권이므로 채권 펀드의 투자는 본질적으로 시장 금리 추세에 대한 투자다. 일단 시장 금리가 크게 조정되면 채권 펀드의 순액이 하락하고 금리 변동으로 인한 위험을 감수해야 한다. 펀드 매니저가 미래 금리 동향을 제대로 판단하지 못하고 대량의 채권을 매입한 뒤 시장 금리가 계속 상승하면서 펀드 순액이 계속 하락할 경우 투자자에게는 이 단계에서 채권 펀드 투자를 진행하면 수익률이 예상보다 낮거나 투자 손실이 발생할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 펀드명언) < P > 따라서 채권 펀드 투자 시기가 중요하므로 금리 위험 예방 및 통제가 필요하다. 일반 투자자로서 펀드 종사자들의 전문적인 투자능력과 시장 예측을 통해 국가 거시경제 상황, 통화정책, 산업신용환경 등에 대한 이해분석을 강화해 투자 의사결정능력을 높여야 한다.