앤트가 사업설명서 제출: 순이익은 은행의 10분의 1도 안 되지만, 포용적 금융을 현실화했습니다.

Text/Li Xindai

개미를 생각한다면 금융 기관의 경우 매출과 이익이 실제로 2,000억 달러의 가치를 뒷받침하기 어렵습니다. 하지만 한 가지 무시할 수 없는 점은 Ant의 사업 레이아웃이 전통적인 금융 시스템 하에서 이익 극대화를 추구하지 않는다는 것입니다. 투자설명서 문서의 일부 데이터에 따르면 Ant는 기술을 통해 포용적 금융의 새로운 길을 열려고 합니다. 이 트랙은 단기적으로 높은 수익을 제공하기는 어렵지만, 사회의 객관적인 금융 서비스 요구를 해결하고 시장 전망이 크다.

포용적 금융의 어려움

2005년 유엔은 처음으로 '포용적 금융'이라는 개념을 제안했습니다. 기회균등의 요구사항과 기업의 지속가능성 원칙을 바탕으로 금융서비스가 필요한 모든 사회 계층과 집단에게 합리적인 비용으로 적절하고 효과적인 금융서비스를 제공합니다.”

1. 몇 년 후, 방글라데시 경제학자 유누스(Yunus)는 그라민 은행의 성공적인 포용적 금융 실천으로 노벨 평화상을 수상했습니다.

1974년 그라민은 시골을 조사하는 동안 대나무 바구니를 짜는 지역 농민 여성들이 "저소득 함정"에 빠졌다는 사실을 발견했습니다. 균형이 잡혀서 직조 재료를 사기 위해 매일 사채업자를 빌려야 하고, 대나무 바구니를 팔아 얻는 수입으로는 일용할 양식과 의복밖에 살 수 없다. 이로 인해 그들은 항상 대금업자에게 빨려 들어가게 됩니다.

유누스는 42명의 농민 여성에게 미화 27달러를 대출해주었습니다. 농민 여성들은 재료를 스스로 구입할 수 있기 때문에 매일 약간의 잉여를 얻습니다. 저축액이 늘어나자 그들은 신속하게 대출금을 상환했습니다. 이를 통해 그는 포용적 금융의 중요성을 깨달았습니다. '가난한' 사람들이 가난한 이유는 때로는 함정에서 벗어날 기회가 부족하기 때문일 수도 있습니다.

하지만 중국에서는 중소기업, 농민, 도시 저소득층 등 '침묵하는 다수'에게 금융서비스를 어떻게 받는 것이 어려운 과제였고, 그 당시의 세상조차도 거의 해결 불가능한 문제입니다.

재정적 포용의 정의에서 "적당한 비용"이라는 장벽이 발생합니다. 당시 전통적인 금융기관은 비용 문제를 전혀 해결할 수 없었습니다.

포용적 금융의 대상은 상대적으로 적은 금액의 신용 자금만 필요한 경우가 많습니다. 그러나 은행의 경우 100만 위안 미만의 대출은 거의 수익성이 없다. 중소기업과 일반 개인은 상대적으로 경제력이 약하고 신용도와 상환능력을 판단하기 어렵다. 더욱이 은행의 검토 및 위험 통제는 주로 수동으로 수행되며 비용이 많이 듭니다. 동일한 조사와 검토를 거쳐 100만 위안의 대출이 10만 위안의 대출보다 확실히 더 많은 돈을 벌 수 있을 것입니다.

따라서 역설적인 현상은 중국의 중소기업이 평균 창업 4년차에 첫 대출을 받는 데 비해 평균 수명주기는 3년에 불과하다는 점이다.

은행 입장에서는 '80/20 법칙'에 따라 그룹의 20%에 서비스를 제공하고 수익의 80%를 벌어들인다 자연스러운 결정입니다. 100만~1000만 위안의 중소기업 대출에도 은행은 부실률이 높아 별로 성공하지 못한다. 2019년 중반 데이터에 따르면 중국 은행 업계에서 100만~1천만 위안 규모의 중소기업 대출 부실률은 5.9%에 달했는데, 이는 전체 대출 사업의 전체 부실률 2%보다 훨씬 높은 수치입니다. .

100만 미만도 포함

알리 마이크로크레디트가 2009년 설립 당시 이유는 타오바오 중소기업이 당시 규모의 상인들은 대출이 어렵습니다. 당시 타오바오의 중소 상인들은 새로운 직업이었습니다. 필요한 대출 금액이 반드시 높을 필요는 없었지만, 수요가 잦았으며, 제공할 수 있는 정보를 통해 구매 및 매출 후 신속하게 돈을 상환할 수 있었습니다. 전통적인 금융기관은 한계가 있었고, '온라인으로 물건을 파는 것'조차 정규직업으로 인정받기 어렵습니다.

당시 수백만 개의 중소기업이 자금조달에 어려움을 겪고 있었는데, 이때 터진 서브프라임 모기지 사태는 상황을 더욱 악화시켰다. 알리바바는 자신의 몸을 구성하는 이러한 중소기업을 보호해야 합니다. 이런 의미에서 포용적 금융에 대한 동기는 알리바바의 DNA에 새겨져 있습니다.

Jack Ma는 당시 Alibaba Small Loans의 CEO였던 Hu Xiaoming에게 100만 위안 미만의 소액 및 소액 대출만 제공한다는 한계선을 설정했습니다. 결국 100만 위안 미만 대출의 수익은 너무 적다. 알리 소액대출의 건전한 생존을 유지하려면 일부 고액 대출도 받아야 하는가?

최종 결정은 100만 위안의 레드라인을 이동할 수 없다는 것이었다. 100만 개 이상의 대출은 매우 수익성이 높기 때문에 이 제한선이 없으면 KPI는 Ali Microcredit를 전통적인 금융 기관의 이전 경로로 신속하게 되돌릴 것입니다.

전통적인 "80/20 규칙"과는 반대로 Ali Microcredit의 Jack Ma의 목표는 "80/2"입니다. 즉, 그룹의 80%에 서비스를 제공하고 수익의 20%를 얻습니다.

이 경로를 선택했으므로 단일 대출 비용을 통제해야 합니다. Ali Microcredit에서 제안한 모델은 "310"입니다. 신청하는 데 3분, 대출하는 데 1분, 수동 개입이 0입니다. 이 모델을 실현하기 위해 우리는 자동화된 위험 제어 및 대출 검토 시스템은 물론 완전한 기술 플랫폼을 사용합니다. 플랫폼에 있는 수백만 타오바오 소규모 가맹점의 거래 및 운영 데이터는 위험 통제의 출발점이 되었습니다.

중소기업 자체의 데이터를 관찰하는 것 외에도 유사한 매장의 데이터 기록과 비교하여 자금 조달 요구 사항을 결정하는 것도 필요합니다. 성수기에는 더 높은 가격을 제공합니다. 할당량을 통해 매장은 구매를 확대할 수 있습니다.

이 모델을 통해 Alibaba Small Loans는 기존 은행이 할 수 없는 정확한 판단을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 특정 판매자가 "Double Eleven" 기간 동안 일일 매출보다 훨씬 높은 실적을 달성했습니다. 이 데이터에만 의존하여 판매자에게 크레딧을 제공하면 이를 판매자의 과거 실적 및 유사한 실적과 비교하여 문제가 발생할 수 있습니다. 상인, '더블 일레븐' '일레븐'의 파격적인 성과를 객관적으로 평가할 수 있다.

현재 MYbank 고객 중 소액 및 소액대출 부실률은 약 2%에 불과하며, 이는 소액대출 부실률 5.9%보다 훨씬 낮습니다. 그리고 전통적인 금융 기관으로부터의 소액 대출. 둘 사이에는 비용 차이도 크다. 후샤오밍은 '310' 모델의 단일 대출 운영 및 유지 비용이 2위안에 불과한 반면 기존 금융 기관의 비용은 2,000위안이라고 밝힌 바 있다.

먼저 사람을 좋은 사람으로 대하라

이것이다 또한 2010년까지 중국 가구의 74%가 신용카드를 신청한 적이 없었습니다. 중국인이 공식적이고 안전하며 상대적으로 낮은 금리의 소비자 신용 서비스를 받는 것은 상당히 어렵습니다.

반면에 Ant는 모든 사람을 금융 서비스를 받을 수 있는 '좋은 사람'으로 간주하는 경향이 있으며, 자신에게 문제가 있음을 입증할 수 없는 한 서비스를 받아야 합니다. 후샤오밍은 "100명 중 10명이 문제가 있어도 나머지 90명을 포기해서는 안 된다"고 말했다.

화베이(Huabei)가 그 예입니다. 2015년 Huabei가 처음 탄생했을 때 이는 "Double Eleven" 결제 문제에 대한 해결책으로 여겨졌습니다. 은행 시스템이 많은 수의 단기 거래를 처리할 수 없을 때 Huabei는 먼저 구매자가 자금을 조달할 수 있도록 도왔습니다. 은행과 천천히 거래하고 정산하세요.

여기에는 다음과 같은 질문이 포함됩니다. Huabei가 사용자를 "고급"시키려면 얼마나 많은 돈이 필요합니까? 각 고객에게 얼마나 많은 크레딧이 제공됩니까? Huabei는 '작은 발걸음과 빠른 달리기' 형식을 채택합니다. Huabei는 또한 정보가 거의 없는 고객에게 소액의 신용을 제공할 의향이 있습니다. 그리고 모든 사용과 모든 크레딧 누적은 이후 한도 증가의 기초가 됩니다.

사업설명서 문서에 따르면 지난해 Huabei와 Jiebei는 총 5억 명의 사용자에게 서비스를 제공했습니다. Ant는 이전에 Huabei 사용자의 70%가 신용카드를 가지고 있지 않다고 발표했습니다. 이는 Huabei와 Jiebei가 전통적인 금융 기관이 서비스를 제공하지 않는 풀뿌리 그룹에 실제로 도달했음을 의미합니다.

포용적 금융의 상상

10년이 지난 지금, 개미들은 점차 포용적 금융의 예비 그림을 '크롤링'해 왔습니다. 지역. 안내서에서 전체 그림을 엿볼 수 있습니다.

7억 3천만 명의 사용자가 Ant의 디지털 금융 서비스를 사용하고 있으며 총 5억 명이 Huabei 및 Borrowing을 사용했습니다. MYbank는 작년에 2천만 명의 소규모 및 소상공인에게 서비스를 제공했습니다. Ant Group은 이미 2조 1천억 위안에 달하는 신용 ​​잔액을 보유한 중소기업을 위한 세계 최대 온라인 소비자 신용 및 신용 서비스 플랫폼입니다. 그 중 신용 잔액의 98%는 Ant와 협력하는 은행이나 허가된 금융 기관에서 나옵니다.

규모 면에서 중국은 가장 인구가 많은 국가이자 두 번째로 큰 경제 대국으로서 가장 큰 포용 금융 그룹을 보유하고 있습니다. 정부는 또한 중소기업의 자금 조달 어려움과 높은 비용을 해결하려는 시도를 장려하고 지원합니다. 올해 8월, 중국 은행보험감독관리위원회 위원장 Guo Shuqing은 중국 내 2,360만 개의 중소기업이 은행 대출을 받았다고 밝혔습니다. 이 수치는 전통적인 재무 모델을 기반으로 달성하기에는 분명히 불가능합니다. 기술 + 금융의 통합이 일반적인 추세입니다. 중소기업을 위한 금융 서비스에 대한 Ant의 기술 및 경험 이점은 전통적인 금융 기관에서도 부분적으로 빌릴 수 있습니다. 2019년 6월 Hu Xiaoming은 50개 금융 기관이 MYbank의 "310" 모델을 복사했다고 발표했으며 올해 3월에는 MYBank와 함께 100개 이상의 금융 기관이 '310' 모델을 통해 비접촉 대출을 구현했습니다.

포용적 금융업은 이윤폭이 낮고, 앤트그룹의 이윤은 실제로 은행에 비해 훨씬 낮습니다.

그런데 기업의 가치를 측정하는 기준은 돈 버는 것뿐일까요? 노벨경제학상 수상자인 로버트 쉴러(Robert Shiller)는 『금융과 좋은 사회』에서 금융은 돈을 버는 것이 아니라 사회적 목표 달성을 돕기 위해 존재한다고 말했습니다. 현대 금융산업의 번영과 막대한 이익으로 인해 사람들은 애초에 왜 금융서비스가 시작되었는지 잊어버릴 뻔했습니다.

기업이 사회적 요구, 특히 취약계층의 생산과 생존의 어려움을 해결할 수 있다면 왜 돈을 덜 벌지 않겠습니까?