등록 완료 후 사모투자펀드 관리 방법

중국어 번역에는 사모펀드 투자, 민간 자본 투자, 산업 투자 펀드, 사모 펀드 파이낸싱, 직접 지분 투자 등이 포함됩니다. 이러한 번역은 사모 펀드 투자의 다음과 같은 특성을 어느 정도 반영합니다. ●주식 투자 비상장 기업은 유동성이 좋지 않아 장기 투자로 간주되므로 투자자는 공개 시장보다 높은 수익을 요구할 것입니다

●비상장 기업을 위한 준비된 시장이 없기 때문에 상장 거래가 없습니다. 양도인과 구매자가 직접 거래에 도달하므로 투자를 위해 통화를 보유하는 투자자와 투자가 필요한 기업은 개인적인 관계, 업계 협회 또는 중개인을 통해 서로를 찾아야 합니다.

● 자금은 다양한 분야에서 나옵니다. 부유한 개인, 벤처 펀드, 차입매수펀드, 전략적 투자자, 연기금, 보험회사 등의 출처.

●투자 수익을 얻는 방법에는 크게 세 가지가 있습니다: 공모 및 상장, 매각 또는 인수 투자를 유치하는 기업의 경우, 사모펀드 파이낸싱은 투자 기간이 길고 자본이 증가한다는 이점이 있을 뿐만 아니라 경영, 기술, 시장 및 기타 필요한 전문 기술을 회사에 제공할 수 있습니다. 투자자가 규모가 크고 잘 알려진 회사이거나 잘 알려진 금융 기관이라면 그들의 평판과 자원은 향후 회사가 상장될 때 상장 주가를 높이고 유통 시장의 성과를 향상시키는 데 도움이 될 것입니다. 둘째, 변동성이 크고 예측이 불가능한 공개 시장에 비해 주식 투자 자본 시장은 보다 안정적인 자금 조달 원천입니다. 셋째, 사모펀드 투자를 도입하는 과정에서 정보 공개는 투자자에게만 국한되고 상장처럼 공개될 필요가 없기 때문에 경쟁사로부터 비밀을 유지하는 것이 매우 중요합니다.

기업은 협력을 위해 재무적 투자자나 전략적 투자자를 선택할 수 있지만, 기업은 재무적 투자자와 전략적 투자자의 특성과 장단점, 투자 대상에 대한 서로 다른 요구 사항을 이해하고 이를 결합해야 합니다. 자신의 상황에 따라 올바른 투자자를 선택할 수 있습니다.

전략적 투자자는 투자를 유치하는 동종 또는 관련 업종의 기업입니다. 투자유치 기업이 재무적 위험을 줄이면서 기업 경영이나 기술 측면에서 투자자의 지원을 받고자 할 경우에는 대개 전략적 투자자를 선택한다. 이는 회사의 신뢰성과 업계 지위를 향상시키는 동시에 기술, 제품, 업스트림 및 다운스트림 비즈니스 또는 기타 측면에서 보완성을 확보하여 회사의 수익성 및 수익성 성장 역량을 향상시키는 데 도움이 됩니다. 더욱이, 회사가 미래에 추가 자금이 필요할 때 전략적 투자자는 추가 자금을 제공할 능력이 있습니다.

전략적 투자자는 일반적으로 재무적 투자자보다 투자 기간이 더 깁니다. 왜냐하면 전략적 투자자의 지분 투자는 전체 개발 전략과 일치해야 하며 생산, 비용, 시장, 등. 단기적인 재정적 수익에만 집중하지 말고 고려하십시오. 예를 들어, 많은 다국적 기업이 중국 시장, 연구 자원 및 저렴한 인건비에 관심을 갖고 중국에 산업 투자를 했습니다. 따라서 전략적 투자자는 회사에 대한 더 많은 통제력을 갖고 이사회에서 더 많은 비중을 요구하게 되며, 경영에 더 많이 개입하게 되며, 이로 인해 두 파트너가 경영 및 기업 문화 측면에서 조화를 이루는 것이 더 어려워질 수 있습니다.

투자를 유치하는 기업이 주의해야 할 위험 중 하나는 전략적 투자자가 잠재적인 경쟁자가 될 수 있다는 점입니다. 다국적 기업이 중국 내 여러 기업의 지분을 보유하고 본사 전체를 고려하여 제품과 시장을 주선하거나 완전 소유 기업을 설립하는 경우, 이는 투자 유치 기업의 장기 발전 전략이나 목표와 일치하지 않을 수 있습니다. . 또한, 전략적 투자자는 회사 매각 시 투자 조건에 '선취권'을 설정할 수도 있습니다(즉, 투자자는 동일한 조건에서 원주주가 양도할 지분을 먼저 구매할 권리가 있음). 및 투자 이익을 보호하기 위한 기타 조건. 따라서 투자를 유치하는 기업은 투자자의 진정한 의도를 이해하고 협상 능력을 활용하여 장기적인 발전을 위한 유리한 조건을 마련하기 위해 노력해야 합니다.

금융투자자 – 사모펀드 투자펀드를 말합니다. 펀드는 업계 전문가가 아닐 수도 있으며 일부 투자 펀드는 업계 경향과 풍부한 업계 경험 및 자원을 보유하고 있습니다. 재무적 투자자와 전략적 투자자는 투자하는 회사에 대해 다음 세 가지 측면에서 서로 다른 요구 사항을 갖습니다.

●회사에 대한 통제

●투자 수익의 중요성(기업 투자 대비 시장 점유율 및 기타 장기적인 전략적 고려 사항)

●종료 요건(기간, 방법)

대부분의 재무 투자자는 주요 전략적 결정에 참여하는 것 외에 자본만 기부합니다. 또한 그들은 일반적으로 기업의 일상적인 관리 및 운영에 참여하지 않으며 잠재적 경쟁자가 될 가능성이 없습니다. 한번 투자하면 재무적 투자자가 자신의 투자를 통제하기 어렵기 때문에 관리가 잘되고, 성장 잠재력이 높으며, 신뢰할 수 있는 운용팀을 갖춘 투자 대상을 선택하는 것이 중요합니다. 중국에서는 많은 외국 투자 펀드가 회사의 실제 재무 상황을 더 잘 이해할 수 있도록 합작 투자의 공공 재무 이사를 임명하도록 요구하는 경우가 많습니다.

금융투자자는 중기(보통 3~5년) 투자수익률에 초점을 맞추고 상장을 주요 신속한 청산 메커니즘 공간으로 활용한다. 그래야만 그들이 관리하는 자금이 유동성을 가질 수 있습니다. 따라서 투자 대상을 선택할 때 회사가 출범한 후 3~5년 동안의 실적이 상장 요건을 충족할 수 있는지, 어떤 시장의 지분 구조가 상장에 적합한지 등을 검토하게 됩니다. 회사의 미래를 상장합니다.

사모펀드 투자 펀드의 종류 - 중국에 투자하는 사모펀드 투자 펀드에는 4가지 유형이 있습니다. 하나는 자금 출처가 다양한 전문 독립 투자 펀드입니다. 두 번째는 대규모 다각화된 금융기관의 투자 자금입니다.

이 두 펀드는 본질적으로 수탁자이며 투자자에는 연기금, 대학 및 기관, 부유한 개인, 보험 회사 등이 포함됩니다. 흥미롭게도 미국 투자자들은 자신의 투자 결정이 더 독립적이라고 믿기 때문에 첫 번째 유형의 독립 투자 펀드를 선호하는 반면, 두 번째 유형의 펀드는 모회사의 간섭을 받을 수 있다고 생각하며, 유럽 투자자들은 두 번째 유형의 펀드를 선호합니다. 이러한 자금은 모회사의 좋은 평판과 적절한 자본으로 인해 더 안전합니다. 사모투자펀드. 넷째, 대기업의 투자 자금입니다. 이러한 자금의 투자는 그룹의 발전 전략 및 투자 포트폴리오에 도움이 되며 자금은 그룹 내에서 조달됩니다.

자금 출처가 다르면 투자 자금의 구조와 관리 스타일에 영향을 미칩니다. 이는 펀드마다 요구되는 투자 목적과 전략이 다르며 위험에 대한 허용 범위도 다르기 때문입니다.