헤지펀드가 파산한 리먼 브라더스로부터 큰 돈을 벌었던 방법

5년 전, 리먼 브라더스의 역사적인 파산은 금융위기의 획기적인 사건이 되었고, 그 여파는 오늘날에도 여전히 우리에게 영향을 미치고 있지만, 일단의 헤지펀드 회사들은 해법을 찾았습니다. 이 타락한 거인의 돈. 로이터 통신에 따르면 리먼 브라더스의 유럽 채권자들은 리먼 브라더스의 규제 자산 가격 회복과 다른 리먼 브라더스 계열사에 대한 소송의 승리로 인해 내년 중 100% 보상을 받을 수도 있습니다. 이는 이전에 얼마만큼의 보상을 받을 수 있는지에 대한 불안감과는 극명한 대조를 이룬다. 일부 헤지펀드의 경우 리먼 파산은 금융위기 이후 가장 수익성이 높은 사업 중 하나가 됐다. 2008년 리먼 파산 이후 일부 채권자들은 보상을 기다리기를 원하지 않았고 실제로 돈을 받지 못할 가능성도 있습니다. 따라서 일부 펀드 회사는 자신의 손에 있는 부채를 기꺼이 구매하고 할인된 가격으로 구매할 수 있는 잠재적으로 가치 있는 자산을 찾기 위해 리먼 대차대조표를 연구하도록 팀을 보냈습니다. 리먼 파산 후 몇 주 동안 부채 가치는 원래 가치의 10%에 불과했지만 이제 자산이 회수됨에 따라 리먼 부채는 2차 시장 또는 "회색 시장"에서 120~135%로 평가됩니다. 회사와 법원 서류에 따르면 WSJ 리먼의 청산으로 지난 18개월 동안 엘리엇 매니지먼트 LP와 폴슨앤코를 포함한 투자자들에게 수십억 달러가 지급됐다. Paulson은 Lehman Brothers의 파산 신청으로 10억 달러 이상을 받았고 Elliott도 7억 달러 이상을 받았습니다. 약 210억 달러의 자산을 관리하는 Elliott는 Lehman의 주요 중개 고객 중 하나였으며 2011년 2개월에 걸쳐 액면가 5억 8,700만 달러에 달하는 Lehman 부채를 매입했습니다. 폴슨 펀드는 파산 신청을 한 날부터 리먼의 채권을 매입하기 시작했습니다. 2008년 말에 지불한 매입 가격은 리먼의 부채에 대한 폴슨의 투자 금액의 7.5%에 불과했습니다. Solus Alternative Asset Management는 원래 Lehman의 자회사인 Lehman Brothers Specialty Finance의 일부 청구권을 액면가의 약 20%에 구입했습니다. 이러한 청구권은 현재 액면가의 55% 이상의 가치가 있습니다. 2012년 초 리먼의 보상 계획이 발효된 이후 거의 500억 달러가 채권자들에게 지급되었습니다.