실사란 무엇인가요?

실사는 실사를 의미합니다.

1. 실사 소개

건전성 조사라고도 알려진 실사는 일반적으로 대상 회사와 사전 협력 의사를 달성한 후 투자자가 회사에 대한 협의를 수행하는 것을 말합니다. 과거 데이터 문서, 관리자의 배경, 시장 위험, 관리 위험, 기술 위험 및 재무 위험에 대한 포괄적이고 심층적인 검토입니다.

주로 인수, 투자 등 자본운용 활동 시 이뤄지지만, 기업이 상장·출자되는 경우에도 사전에 실사를 실시해 조건을 충족하는지 여부를 파악해야 한다. 상장용.

2. 실사 내용에는 경영진의 배경 조사, 판매 및 구매 주문 완료, 시스템), 재무 예측 방법 및 과거 예측의 정확성 및 재무 예측의 가정.

또한 재무제표, 판매 및 구매 명세서, 현재 현금, 미수금 및 부채 상태에 대한 확인, 대출 가능성, 재고 및 장비 목록 확인이 있습니다. 임대, 판매, 구매, 채용 등의 계약, 잠재적인 법적 분쟁 등

3. 실사 과정

매도자는 전체 M&A 과정의 조정 및 협상을 담당할 투자 은행을 지정하고, 잠재 구매자는 전문가로 구성된 실사 팀을 지정합니다. (보통 변호사, 회계사 및 재무 분석가 포함) 잠재적 구매자와 해당 회사 및 판매자가 고용한 전문 컨설턴트가 서명한 "기밀유지 계약".

판매자 또는 대상 회사는 판매자의 지도하에 모든 관련 정보를 함께 수집하고 지표를 준비합니다. 잠재 구매자는 관련 정보를 게시할 공간을 지정합니다. "데이터 룸" 또는 "실사 룸"으로).

잠재적 구매자가 대상 회사에 대해 추가 질문을 하고 데이터룸에 공개할 수 있는 문서 사본을 얻을 수 있는 기회를 제공하는 프로세스를 확립합니다. 재무분석가)은 대상회사의 가치를 결정하는데 중요한 사항을 간략하게 소개하는 보고서를 작성합니다.

실사 보고서에는 실사 조사 과정에서 발견된 실질적인 법적 사항이 반영되어야 하며, 일반적으로 구매 가격에 영향을 미치는 다양한 요소에 대한 조사 및 분석 과정에서 얻은 정보를 바탕으로 거래 프레임워크에 대한 권장 사항이 포함됩니다. 구매자는 협상 및 수정을 위한 인수합병 계약 초안을 제공합니다.