기금넷 공식사이트 - 헤지 펀드 - 어떻게 가치 투자를 배울 수 있을까요? 여러분 안녕하십니까, 저는 가치 투자를 배우고 싶습니다.
어떻게 가치 투자를 배울 수 있을까요? 여러분 안녕하십니까, 저는 가치 투자를 배우고 싶습니다.
그럼 무엇을 배워야 합니까? 누구한테서 배웠어요? 어떻게 배우나요? 이러한 문제들은 투자를 고려하고 있지만 입문하지 않은 투자자들을 괴롭힌다. 대부분의 투자자나 시장 참가자들은 아무것도 배우지 않고 아무것도 이해하지 못한다. 많은 투자자들이 K 라인을 배우고, 각종 곡선과 추세가 바쁜 것도 즐겁지 않다. 대부분의 사람들은 우시장에서 함께 작은 돈을 벌었지만, 곰 시장에 들어가면 후회할 수 없다. 결국 성공한 투자자는 정확한 지식을 배우고 시장의 세례를 거쳐 성공한 소수의 사람일 뿐이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 성공명언) 많은 사람들은 중국이 가치 투자에 적합하지 않고 투기에만 적합하다고 생각하는데, 이는 단지 가치 투자에 대해 이해하지 못하고 자신의 투기와 사상의 게으름에 대한 핑계를 찾고 있기 때문이다. 만약 당신이 장기적으로 성공하고, 횡재를 얻는 것이 아니라, 횡재를 얻는 능력을 원한다면, 계속 보고, 투자 능력을 배울 수 있다. (존 F. 케네디, 성공명언) 우선, 이것은 투자를 배우는 방법일 뿐, 투자를 가르치는 방법은 아니다. 투자에는 다음과 같은 거장과 선생님이 전문적으로 상세히 설명해 줄 것이기 때문이다. 나는 단지 너를 데리고 이 선생님들을 알게 될 뿐이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 투자명언) < P > 첫 선생님을 소개하겠습니다: 벤자민그레이엄, 투자계의 원조, 많은 성공한 투자자들의 선생님, 가장 성공한 버핏을 포함해서요. 그에게서 투자, 투자 방법, 회사의 가치를 평가하는 방법을 배울 수 있습니다. 그에게서 배우려면 먼저 그의 가장 유명한 두 권의 책을 읽어야 한다. 하나는' 똑똑한 투자자' 이고, 그레이엄은 아마추어를 위해 특별히 저술한 것으로, 버핏은 이를' 역사상 가장 위대한 투자 저작' 이라고 부른다. 제 블로그에는 블로그가 있습니다. ("똑똑한 투자자" 독후감-투자자는 반드시 읽어야 합니다.) 이 블로그를 먼저 읽은 다음 이 "똑똑한 투자자" 를 사서 자세히 읽을 수 있습니다. 이 책을 다 읽으면 투자가 무엇인지 알고 투자할 수 있다고 믿으면 축하합니다. 투자를 계속 배울 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 공부명언) 또 다른 더 전문적인 책은' 증권분석', 그레이엄의 고전 명작, 전문투자자들이 반드시 읽어야 할 책, 버핏은 모든 투자자들이 이 이 책을 1 회 이상 읽어야 한다고 생각한다. 전문적인 관점에서, 이 책은 증권의 가치를 분석하는 방법에 대해 자세히 설명하고, 많은 예들이 있다. 비록 이 책은 난이도가 비교적 높았지만, 당시 버핏은 이 책의 고전적인 사례를 모두 암기했다. 만약 충분히 배우고 장악할 수 있다면, 당신은 성공한 투자자와 멀지 않다. 적어도 당신은 진정한 가치를 감별하고, 정말 투자할 가치가 있는 표지를 감별하고, 많은 지뢰와 부의 영구적인 손실을 피할 수 있을 것이다. 이 책은 비교적 전문적이어서 자신감을 떨어뜨리지 않기 위해 읽기에 어려움이 있거나 자신을 강요하지 마라. 또는 나중에 읽어도 상관없다. < P > 2 위 교사는 필립. A. 피셔 필립. A. 피셔는 성장주 투자 이념을 장기적으로 보유하는 주창자이며, 가치 투자자이기도 하고, 피셔는 기업의 성장을 연구하는 데 더 치중하며 이른바' 성장가치 투자의 아버지' 라고 불린다. 또 피셔의 중요한 공헌은 연구분석기업이 재정수치에만 머물러서는 안 되고, 기업에 대한 실제 인터뷰에서 기업의 실제 경영관리를 관찰해야 한다는 것이다. 버핏의 투자 이념 형성에 큰 의미가 있는 것은 시스 사탕에 투자할 때 거의 3 배에 가까운 순자산 인수 프리미엄으로 버핏이 그레이엄 투자 이념의 틀을 용감하게 벗어나게 한 것이다. 버핏은 "성장주 선택 방법" 을 읽은 후 피셔를 찾았을 때, 이 사람과 그의 이념은 나에게 깊은 인상을 남겼다. 회사 업무에 대한 심층적인 이해를 통해 피셔의 기교를 사용하여 현명한 투자 결정을 내릴 수 있다. " 당신은 나의 블로그를 읽을 수 있습니다: 가치 도서 가이드 시리즈-'성장주 선택 방법'-필립 A. 피셔,' 성장주 선택 방법' 을 사서 자세히 공부하세요. 나는 피셔의 회사 이해에 사용된 잡담법이 이전에 아마추어 투자자들에게 비교적 실현하기 어려웠다고 생각한다. 지금은 블로그와 웨이보, 그리고 우리의 가장 중요한 투자 도구인 눈덩이와 함께 잡담법이 잘 실현될 수 있다. 만약 당신이 한 기업에 관심이 있다면, 당신은 기업의 임원과 관계자의 웨이보에 관심을 가질 수 있기 때문이다. 그들로부터 약간의 이해를 얻을 수 있고, 관련 기업을 전문적으로 연구하거나 관련 기업을 잘 아는 눈덩이 친구로부터 배울 수 있다. < P > 제 3 의 선생님은 당연히 버핏이다. 투자계에서 가장 성공한 사람이고, 우리가 공부하는 가장 중요한 대상이다. 그는 이 두 선생님의 장점을 집중했다. 버핏은 자신의 투자 전략을' 85% 그레이엄과 15% 필립 A. 피셔' 라고 불렀다. 버핏을 공부하면서 자신은 책을 써본 적이 없지만, 그는 매년 버크힐에서 주주까지 편지를 쓰는데, 이 편지에는 투자와 이해, 기업에 대한 그의 평가가 상세히 기술되어 있다.' 버핏이 주주에게 보내는 편지: 주식회사 자습서'. 이 책은 2 여 년 동안 버핏이 주주에게 보낸 편지의 에센스 단락을 수집했으며, 버핏은 이 책이 투자철학을 정리하는 일류라고 생각한다. 버핏의 생각을 좀 더 자세히 알고 싶다면 버핏이 매년 주주에게 보내는 편지를 읽을 수 있다. 내 블로그는' 버핏이 주주에게 보낸 편지 최전판 (1957-21)' 과' 버핏이 조기 파트너 주주에게 보낸 편지 (1958-1969 년)' 와 많은 버핏의 인터뷰 연설 등이다. 눈덩이를 굴리다: 버핏과 그의 부의 인생' 이라는 그의 생애 유일의 공식 전기는 유례없는 시각으로 버핏의 실생활을 폭로했다. 여러 해 동안 스포트라이트 아래 키가 큰' 주신' 이 마침내 제단을 내려와 그의 가장 평평한 언어와 진실한 마음으로 78 년 인생에서 가장 감동적인 이야기를 들려주며 6 여 년 동안의 상업과 투자 생애 중 가장 소중한 경험을 나누었다. 버핏에 대해 더 알고 싶다면 이 책을 읽을 수 있다. 버핏의 성공은 다른 사람과 불가분의 관계에 있다. 바로 그의 파트너다. 찰리 망그는 일반인들 사이에서 버핏만큼 인지도가 높지는 않지만 버핏처럼 더 나은 투자와 의사결정을 이끌어 줄 수 있다. 세상과 생활에 대해 더 깊이 이해할 수 있게 해준다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 성공명언) 그의 최고의 연설, 잠언, 사상을 모은' 가난한 찰리 보전전' 이 너에게 이 점을 증명할 것이다. < P > 네 번째 선생님은 피터 린치 (Peter Lynch) 가 1944 년 1 월 19 일에 태어나 뛰어난 주식투자자이자 증권투자펀드 매니저라고 추천합니다. 피터 린치 (Peter Lynch) 가 마젤란 펀드 펀드 매니저로 재직한 13 년 동안 마젤란 펀드 관리 자산은 2 천만 달러에서 14 억 달러로 성장했고, 펀드 투자자는 1 만 명을 넘어 푸다의 기함 펀드가 되었으며, 펀드의 연평균 복리수익률은 29.2% 에 달했다. 그의 저서' 피터 린치의 성공투자' 는 일반 투자자들이 전문 투자자를 이길 수 있는 자신감을 갖도록 독려했다. 일반 투자자들은 3% 의 지능을 동원해 부유한 돈과 좋은 전문교육이 없어도 좋은 투자수익을 얻을 수 있고 월가의 전문가를 능가할 수 있다. 월가를 이기다' 라는 책은 소매업, 부동산업, 서비스업, 불황 산업, 금융업, 주기성 산업 등 21 개의 선주 고전 사례를 선정했다. 이것은 린치 선주의 구체적인 조작일 뿐만 아니라 업종 선주의 요점 지침이기도 하다. 이 책은 또한 25 개의 투자 황금률을 요약해 냈고, 작가 린치는 일생의 성공적인 경험과 실패의 교훈으로 응결된 투자의 참뜻을 요약하여, 모든 투자자는 반드시 명심해야 한다. 따라서 주식시장의 미로에서 올바른 방향을 찾아야 한다. 이 책은 세계에서 가장 성공한 펀드 매니저의 선주 회고록이자 얻기 어려운 선주 실천 자습서와 사례 수집이다. 부를 쌓는 법을 배우라' 는 것을 추천한다. 이' 배워서 부자가 된다' 는 것은 바로 투자의' 안전운전 교육 교재' 이다. 피터 린치는 할머니가 당신에게 이야기를 들려주는 방식으로 미국의 자본주의 발전, 주식시장의 풍운 변화, 투자의 개황, 주식 선발 실무 등 투자의 기초지식을 당신에게 알려 줍니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 워렌 버핏이 이렇게 말하는 것도 놀라운 일이 아닙니다. "만약 내가 손자의 생일 선물을 준다면, 나는 그들에게 이 책을 사줄게!" < P > 배울 만한 다른' 버핏의 해자' 는 내용과 버핏이 별로 관련이 없지만 버핏이 쓴 것도 아니다. 그러나 장기 자본 수익률이 높은 회사를 발견할 수 있는 합리적인 프레임워크를 제공합니다. 주식을 고를 때 어떻게 지속적인 경쟁 우위를 찾을 수 있는지를 우리에게 해석해 주었다. 장기 투자를 할 때는 무형 자산, 전환 비용, 네트워크 효과, 비용 이점 등 네 가지 주요 경쟁 우위 소스가 특히 중요합니다. 이것은 또한 우리가 주식시장에서 중장기 승리하는 법보이기도 하다. < P >' 버핏이 너에게 재보를 가르쳐 준다' 버핏의 전 며느리 메리 버핏과 유명한 버핏의 법칙을 연구하는 권위자인 데이비드 클라크가 이 책에서 워렌을 탐문했는가? 버핏의 사상의 정수는 버핏이 회사 재무제표를 어떻게 분석하는지 독자들에게 심도 있게 소개했다. 당신은 알게 될 것입니다:? 버핏은 손익 계산서와 대차 대조표를 분석 할 때 오랫동안 시험 된 황금률을 분석 했습니까? 왜 높은 R&D 비용이 양질의 기업을 억압하는가? 버핏은 한 회사가 얼마나 많은 채무를 부담해야 위험하지 않다고 생각합니까? 버핏은 지속적인 경쟁 우위를 가진 회사의 재무 지표를 찾는 데 사용됩니다. 이에 따라 그는 풍성한 장기 투자 수익을 얻을 수 있습니다. 버핏은 어떻게 재무제표를 사용하여 한 회사의 가치를 평가합니까? 버핏은 어떤 종류의 주가가 싼 회사를 피하고, 이 책을 읽은 후, 버핏이 회사 보고서의 간단한 재무 지표를 해석하여, 내일의 상전에서 어느 회사가 대승을 거둘 것인지, 어떤 회사가 참패하여 끝날지 식별할 수 있게 해 줄 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 독서명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 전쟁명언) 버핏처럼 회사 재무보를 분석하는 법을 배우면, 너는 반드시 주식시장에서 큰 성과를 거둘 수 있을 것이다. < P >' 주식시장진규칙' 팻 도르시는 이 책에서 회사의 기본 분석과 주식평가의 투자방법과 원칙을 체계적으로 설명했다. 상장회사의 내재가치를 평가하고, 투자할 가치가 있는 주식을 고르고, 투자 함정을 피한다. < P >' 투자자의 미래' 작가는 비교적 유행하는' 가치' 투자 전략과 이 책의 주요 내용을 이해하는데, 나는' IBM OR 뉴저지 표준석유' 라는 박문을 가지고 있다. 투자자는 반드시 봐야 한다! 이것이 바로' 투자자의 미래' 의 미래의 정수이며, 평가의 중요성을 설명한다. < P >' 안전한계' 세스 카라만의 가치투자는 내재가치가 과소평가된 증권거래전략을 상당한 할인으로 매입해 최소한의 위험으로 더 나은 장기 투자수익을 얻는 것이다. 이 책은 가치 투자의 철학을 설명하고, 아마도 더 중요한 것은, 왜 다른 방법이 모두 실패했을 때 성공했는지 설명한다. < P >' 데이비스 왕조' 는 데이비스의 쌍살과 데이비스를 두 번 클릭하는 것이 무엇인지 알고 있다. 데이비스 가문의 투자는 진정한 의미의 장기 투자다.' 5 년 1 년이 아니라 평생 영구적이다' 고 말했다. 그들의 투자는 대다수 미국인들이' 주식을 살 수 없다' 는 194 년대부터 대다수 미국인들이' 주식을 사지 않을 수 없다' 는 199 년대까지 이어졌다. 반세기가 넘는 긴 세월 동안 그들은' 2 도의 긴 우시장, 25 번의 주가 하락, 두 차례의 참혹한 곰 시장, 한 번의 시장 붕괴, 7 도의 경미한 곰 시장과 9 번의 시장 불황' 을 겪었다. 또한 세 차례의 중대한 전쟁과 한 차례의 긴 인플레이션을 목격했다. 데이비스 가문은 이러한 우여곡절 속에서도 장기 투자, 즉 평생 투자의 이념을 고수해 왔다. 5 년간의 실험, 실수, 개선을 거쳐 형성된 데이비스 전략은 조손 3 대 중 모두 그에 따라 조정되었지만, 1 가지 기본 원칙은 변하지 않았다. 값싼 주식을 사지 않고, 고가주를 사지 않고, 적당한 성장회사 가격의 적당한 주식을 구입하고, 주가가 합리적일 때까지 참을성 있게 기다린다. < P > 물론 공부할 수 있는 투자책이 많지만 처음부터 긴 책 목록을 만들어 줄게. 원래 게으른 작은 심장을 겁먹게 될까 봐 먼저 위의 책을 보고 앞으로의 공부에 대해 이야기할 수 있어. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 공부명언)
이상은 외국의 투자 학습 서적이다. 중국에 투자한 지 얼마 되지 않아, 특히 가치 투자에 대한 사상은 중국에서 소수의 사람들이 가치 투자를 배우는 것도 거의 1 여 년의 일이다. 내가 초기에 알게 된 가치 투자를 열심히 공부한 사람 친구들, 내가 공부한 대상 포함, 함께 토론하는 것을 알려 드리게 되어 기쁩니다.