자금 조달

증권투자 펀드는 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 하이브리드 펀드 등으로 나눌 수 있습니다. 펀드 자산의 60% 이상이 주식에 투자되어 있으면 주식형 펀드이고, 펀드 자산의 80% 이상이 채권에 투자되어 있으면 채권형 펀드입니다. 주식, 채권, 통화에 투자하는 경우 머니마켓 펀드입니다. 해당 펀드가 시장상품이고 채권 투자에 대한 주식 투자 비율이 채권 및 주식 펀드에 대한 규정을 준수하지 않는 경우 혼합 펀드입니다.

투자 위험 관점에서 볼 때, 여러 펀드는 투자자에게 다양한 위험을 가져옵니다. 그 중 주식형 펀드의 위험도가 가장 높고, 머니마켓 펀드의 위험도가 가장 낮으며, 채권형 펀드의 위험도는 중간 정도입니다. 동일한 유형의 펀드라도 투자 스타일과 전략이 다르기 때문에 위험도가 다릅니다. 예를 들어 주식형 펀드는 위험 수준에 따라 균형형, 안정형, 지수형, 성장형, 성장형으로 나눌 수 있습니다. 물론 위험이 클수록 수익은 높아지고, 위험이 낮을수록 수익은 낮아집니다.

나에게 맞는 펀드를 선택하세요

먼저 자신의 위험 감수성을 판단해야 합니다. 너무 많은 위험을 감수하고 싶지 않다면 위험도가 낮은 자본보전펀드와 통화펀드를 고려해보세요. 주식형 펀드는 고정 수입이 있고 공격적인 재무 관리를 좋아하는 청년 및 중년 투자자에게 더 적합합니다. 위험 중립적인 사람들은 균형 잡힌 펀드나 인덱스 펀드를 구입해야 합니다. 균형형 펀드의 투자구조는 다른 펀드와 달리 주식과 채권을 균형있게 보유하는 구조로 되어 있어 항상 중저위험 범위 내에서 투자가 이루어지며 수익과 위험의 균형을 맞추는 투자목적을 달성할 수 있습니다. 위험 감수성이 낮은 사람들은 채권형 펀드와 통화 펀드를 구매하는 것이 좋습니다.

둘째, 투자기간을 고려해야 한다. 불필요한 손실을 피하기 위해 단기적으로 잦은 구독 및 상환을 피하십시오.

셋째, 해당 펀드운용사에 대해 자세히 알아보고 이들의 투자 스타일과 성과를 살펴볼 필요가 있다. 먼저, 이 펀드의 수입을 동일한 유형의 펀드와 비교할 수 있습니다. 둘째, 펀드 수익률을 시장 동향과 비교할 수 있습니다. 대부분의 기간 동안 펀드의 성과가 시장지수보다 좋으면 해당 펀드를 운용하는 것이 더 효과적이라고 할 수 있습니다. 셋째, 펀드의 누적순가치 증가율을 살펴볼 수 있다. 펀드의 누적 순 가치 증가율 = (주식의 누적 순 가치 - 단위의 액면가) ¼ 단위의 액면가. 예를 들어, 펀드 주식의 현재 누적 순 가치가 1.18위안이고 단위 액면가가 1.00위안인 경우 해당 펀드의 누적 순 가치 증가율은 18%입니다. 물론, 펀드의 누적 순자산 증가율은 펀드 운용 기간과도 연관되어야 합니다. 펀드가 막 설립된 경우, 해당 펀드의 누적 순자산 증가율은 일반적으로 동일한 펀드보다 낮습니다. 장기간 운영되는 유형입니다. 넷째, 신규 설립된 펀드에 가입할 때 동일 회사가 운용하는 다른 펀드의 현황을 살펴볼 수 있습니다. 운용모델, 운용팀 등의 요인의 영향으로 인해 동일 펀드운용사 산하의 다른 펀드의 실적이 좋을 경우 해당 회사의 신규 펀드 발행 수익성도 상대적으로 높을 것입니다.

우리나라는 아직 상대적으로 성숙한 자금 흐름 평가 시스템을 구축하지 않았고, 펀드 성과 평가 결론을 제공할 객관적이고 독립적인 펀드 성과 평가 기관이 없기 때문에 투자자들은 펀드에서 제공하는 정보에만 의존할 수 있습니다. 언론은 스스로 분석하고 평가한다.

수수료 계산 방법

개방형 증권투자 펀드 구매 수수료는 일반적으로 3가지 종류가 있는데, 먼저 새로 설립된 펀드 구매 시 '청약수수료'를 납부해야 합니다. ; 둘째, 기존 펀드를 구매할 때 "청약수수료"를 지불해야 합니다. 펀드를 환매할 때 "청약수수료"를 지불해야 합니다. 일반 청약률은 1.2%, 청약률은 1.5%, 환매율은 0.5%(머니마켓펀드 수수료 없음)입니다.

펀드 가입 계산식은 가입비 = 가입 금액 × 가입 비율입니다. 순청약금액 = 청약금액 ​​- 청약수수료 + 청약일부터 펀드설립일까지의 이자청약몫입니다.

펀드 청약 계산식은 청약수수료=청약금액×청약률이다. 청약 지분 = (청약 금액 - 청약 수수료) ¼ 신청일의 펀드 단위 순 가치.

펀드 환매 산정식은 환매수수료=환매지분×환매일 펀드단위 순액×환매율이다.

펀드 투자에는 기술이 있다

펀드 투자는 주식 투자와 다르다. 주식 거래처럼 펀드의 순가치를 매일 신경 쓸 수는 없다. "상승을 쫓고 하락을 죽이는 것". 단기 투기는 잦은 매매를 의미하지만 (머니 마켓 펀드와 함께) 장기 투자 전략을 채택해야합니다. 처음으로 펀드를 구매하는 투자자들에게는 다음의 경험이 참고가 될 수 있습니다.

1. 증권시장의 변동, 경제주기의 전개, 국가 거시정책 등을 주의 깊게 분석해야 합니다. 자금을 사고 팔 수 있는 기회를 찾기 위해. 일반적으로 주식시장이나 경제가 등락주기의 바닥에 있을 때 매수하고 정점에 있을 때 매도해야 합니다. 경제성장이 둔화되고 바닥을 칠 때 채권펀드의 투자 비중을 적절하게 늘리고 적시에 신규 자금을 구매할 수 있다. 경제성장률이 높아지기 시작하면 주식형 펀드의 비중을 높이고, 시장에 출시된 노후 펀드에 주목해야 한다. 이는 기존 펀드가 포지션 구축을 완료해 포지션 구축 비용이 낮아질 것이기 때문이다.

2. 펀드 구매 방법도 선택해야 합니다. 개방형 펀드는 발행기간 중이나 발행 후 청약이 가능하지만 청약수수료가 발행수수료와 청약수수료에 비해 소폭 높다. 구독에는 다양한 형태가 있습니다. 일회성 구독 외에도 선택할 수 있는 세 가지 다른 형태가 있습니다.

첫째, '피라미드 구독 방식'을 사용할 수 있다. 투자자들이 시기가 무르익었다고 생각하고 특정 펀드를 매수할 계획이라면 먼저 자금의 1/2을 청약에 사용할 수 있습니다. 매수 후 펀드가 오르지 않고 하락한다면 대신 추가 투자를 하는 것은 적절하지 않습니다. 펀드의 순 가치가 오를 때까지 기다려야 합니다. 특정 가격에서 펀드의 1/3을 구매하고, 특정 가격에서 "포지션"이 완료될 때까지 상승하면서 계속해서 더 구매해야 합니다. 이는 "피라미드"와 같습니다. 가격이 낮을 때 더 많이 구매하고, 가격이 높을 때 덜 구매하면 자연스럽게 수익성이 높아집니다. 둘째, 고정자금을 같은 펀드에 같은 기간에 투자하는 '비용평균법'을 이용할 수 있다. 이런 식으로 적은 금액이 큰 금액으로 축적될 수 있고, 적은 금액이 큰 재산으로 축적될 수 있습니다. 이 투자 방법은 운영이 복잡하지 않습니다. 펀드를 판매하는 은행과 "정시 및 고정 공제 승인서"에 서명하고 월별 구독 금액에 동의하면 은행이 자동으로 펀드를 구매하기 위해 돈을 공제합니다. 정기적으로. 세 번째는 "가치 평균화 방법"을 채택하는 것입니다. 즉, 시장 가격이 너무 낮으면 투자 금액을 늘리고, 가격이 높으면 투자를 줄이거나 펀드의 일부를 판매하는 것입니다.

3. 백엔드 충전 방식을 선택해 보세요. 펀드관리회사는 펀드를 발행하고 환매할 때 투자자로부터 일정 수수료를 부과해야 합니다. 청구 모델에는 주로 선불 수수료와 후불 수수료가 포함됩니다. 선불 요금은 구매 시 청구되며, 후불 요금은 상환 시 청구됩니다. 후위 과금 모델에서는 자금을 오래 보유할수록 과금 요율이 낮아집니다. 일반적으로 과금 요율은 0에 도달할 때까지 매년 20%씩 감소합니다. 따라서 장기간 펀드를 보유할 준비가 되어 있는 경우에는 백엔드 수수료 방식을 선택하는 것이 투자비용 절감에 도움이 됩니다.

4. 우산형 펀드를 선택해보세요. 엄브렐라 펀드는 시리즈 펀드라고도 하는데, 이는 펀드 관리 회사가 여러 가지 유형의 하위 펀드를 보유하고 있음을 의미합니다. 투자자들에게 엄브렐러 펀드에 투자하는 것은 다음과 같은 주요 장점이 있습니다. 첫째, 관리 수수료가 저렴합니다. 둘째, 투자자는 우산형 펀드에 속한 하위펀드 간을 쉽게 전환할 수 있습니다.

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펀드 소개

'루키'를 위한 펀드 업그레이드 - 3단계 마스터하기(초보자에게 적합)

"방금 무슨 펀드를 말씀하셨나요? 구매할 수 있나요? 그것도요?”

“여행 갔다가 전화로 괴롭힘을 당할 줄은 몰랐다” 샬롯은 아덴컨설팅펀드에서 전화를 끊으며 중얼거렸는데, 갑자기 누군가가 말했다. 옆에서 또 다른 목소리가 나왔다. 뒤를 돌아보니 투어 가이드의 통통한 얼굴이 붉어져 있었습니다. 오랫동안 이 말을 참아온 것 같았습니다.

"우 감독도 투자하고 싶나요? 물론 피닉스 타운의 새로운 시민이 된 것을 환영합니다." 샬롯은 행복하게 웃지 않을 수 없었습니다.

“그런데 잘 이해가 안 된다”고 우 감독은 여전히 ​​얼굴이 붉어진 채 손을 비비며 말했다.

"쉽습니다. 나중에 초보자 챕터를 소개하겠습니다." 피닉스 시티 스퀘어에는 실제와 같은 표정과 자세로 날개를 퍼덕이며 날아갈 준비를 하고 있는 봉황이 서 있습니다. 샬럿은 이를 가리키며 우 감독에게 미소를 지었다. "나는 당신이 즉시 초심자에서 불사조 열반으로 변화될 것이라고 장담합니다."

많은 초심자 기독교인들에게 모건 교수는 한때 의도적으로 세 단계를 따랐습니다. 이 요약은 다음과 같습니다. 초보자가 펀드에 투자하는 핵심 포인트 이 세 가지 주요 측면을 숙지한 후에는 투자자가 타겟을 설정하고 지속적으로 펀드 투자 혜택을 심화시킬 수 있습니다.

1단계: 펀드 유형을 선택하세요. 펀드에는 다양한 유형이 있으며 위험과 수익의 비율이 다릅니다. 따라서 투자자들은 펀드에 투자할 때 어떤 종류의 펀드상품을 사야 하는지 명확히 해야 한다. 투자 기간 동안의 위험 허용 범위와 시장 성과는 고려해야 할 주요 요소입니다. 주식, 하이브리드, 채권 및 통화는 위험과 수익 측면에서 높은 순위에서 낮은 순위로 표시되므로 자신의 투자 선호도에 따라 선택해야 합니다.

2단계: 회사(상품) 선택 펀드 종류를 선택한 후, 믿을 수 있는 펀드 회사를 다음으로 고려하는 기준입니다. 투자자의 신뢰를 받을 만한 펀드회사는 분명히 고객의 이익을 극대화하고, 내부 통제가 잘 되며, 상대적으로 완전한 관리 시스템을 갖추는 것을 목표로 할 것입니다. 회사를 보증으로 삼은 뒤, 펀드의 성과를 면밀히 검토할 차례다. 펀드의 과거 성과, 종합적인 위험 및 수익 요소 등 다른 평가 지표와 결합하여 고려할 수 있습니다.

3단계: 자금 구매 방법을 선택하세요. 은행, 증권사 등 위탁 경로를 통해 구매하거나, 온라인 전자 거래 등 직접 판매 경로를 통해 구매하거나, 재무관리센터에 직접 방문하여 구매할 수 있습니다. 펀드회사. 투자방법도 있으며, 일회성 투자를 선택할 것인지, 정기적으로 정액을 투자할 것인지 등이 있습니다. 장기 투자가 필요하고 특정 재무 관리 목표가 있는 경우 정기적으로 고정 금액을 고려하는 것이 좋습니다. 많은 절차의 수고를 덜 수 있고, 복리의 장점을 통해 소액 적립으로 부를 창출할 수도 있습니다

펀드 전환 - 세상의 대전환(초보자에게 적합)

"무술의 비법 '우주의 대전환'을 기억하시나요?" 샬롯은 "기본적으로 자금 전환이 그런 뜻인 것 같다"고 신나게 덧붙였다. "단순한 교환이지만 눈에 보이지 않게 코끼리를 제거할 수 있다. 한 순간에 상황이 바뀔 수도 있고 역전될 수도 있다. 꽤 도교적인 느낌이다.

"글쎄, 이것이 펀드 전환을 이해하는 방식이다"라고 샬럿은 자랑스럽게 눈썹을 치켜떴다. "적절한 시기와 전환 대상을 선택하기만 하면 된다."

어쩌면 투자자일 수도 있다. 우대수수료율로 인해 펀드전환에 더욱 감동을 받고 있습니다. 동일 펀드사 내 펀드상품으로 전환하면 일반 청약 및 환매에 비해 저렴한 취급수수료를 받을 수 있습니다. 일반적으로 주식형 펀드를 서로 전환하거나, 주식형 펀드를 채권형 펀드로 전환하거나, 채권형 펀드를 주식형 펀드로 전환하는 경우 먼저 환매한 후 청약하는 것보다 전환수수료가 유리합니다.

그러나 펀드 전환을 적절한 장소와 적절한 시기에 실제로 활용하는 것도 투자자들이 주목해야 할 문제이다.

"그래, 오래 옮기지 말고 엉뚱한 곳으로 옮기게 해라." 모건 교수는 어쩔 수 없이 샬롯의 말투를 흉내내며 농담을 했다. "여기에 펀드계의 큰 변화에 대한 몇 가지 팁을 요약했습니다. 투자자들은 이를 참고하여 펀드 전환 기회를 활용하여 투자 수익률을 높이는 것이 좋을 것입니다."

첫 번째 트릭 만약 귀하의 주식이 펀드의 수익이 만족스러운 수준에 도달했다면, 투자 포트폴리오를 조정하여 더 많은 수익을 얻고 싶다면 보유하고 있는 주식 펀드를 다른 주식 펀드로 전환하여 자금을 더 활용하는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 효율적인.

두 번째 단계는 손에 있는 주식자금으로 이익을 얻을 준비가 되어 있지만 현재 자금에 대한 수요가 없다면 돈을 은행에 보관하는 것보다 보유하고 있는 주식 자금을 채권 펀드나 머니마켓 펀드와 같은 고정 수입 상품으로 전환하면 지속적으로 고정 수입을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 자금을 보다 유연하게 사용할 수 있습니다.

세 번째 비결은 보유하고 있는 주식형 펀드가 손실이 가장 낮은 지점까지 떨어지면 포기하고 환매하는 것보다 잠재력이 있는 다른 주식형 펀드로 전환하거나 여유가 있는 잔고로 전환하는 것이 좋다는 것이다. 보다 안정적인 성과를 내는 펀드는 투자 포트폴리오 레이아웃을 보다 균형 있게 만들고 전반적인 수익 가능성을 높일 수 있습니다.

네 번째 요령은 경기 호황 사이클이 최고조에 이르고 하락 위험에 직면했을 때 보유하고 있는 주식형 자금에서 차익을 얻기 시작하고 점차 채권 상품으로 전환해야 한다는 것입니다. 예를 들면 채권펀드나 머니마켓펀드 등이 있습니다.

다섯 번째 요령은 주식시장이 숏에서 롱으로 바뀔 때 채권형 펀드나 머니마켓 펀드에 남아 있는 자금을 회복을 앞둔 주식형 펀드로 신속하게 전환해 기회를 잡아야 한다는 것이다. 주식 시장의 상승 기회.

개방형 펀드에 투자하기 전 준비해야 할 사항(초보에게 적합)

특정 펀드에 투자할 준비가 되셨다면 반드시 해당 펀드에 대한 리서치를 진행하시기 바랍니다. 펀드 상황 우선 종합적인 이해와 분석을 통해 펀드 운용사의 성과, 과거 수익률, 투자 목표, 리스크 관리 등 지표가 귀하의 투자 성향과 일치하는지 판단합니다.

펀드의 '투자설명서', '발행공지', '펀드계약서' 등 기타 법률문서를 꼼꼼히 읽어보시고, 펀드회사에서 제작한 홍보자료를 참고하여 펀드를 홍보하시기 바랍니다. 상황을 충분히 이해하기 위해서입니다.

나만의 펀드 포트폴리오 구축 방법(전문가용)

계란을 한 바구니에 담지 말라는 투자 모토가 있습니다. 많은 사람들이 위험을 분산시키는 것을 의미하는 이 원칙을 이해하고 있습니다. 투자 펀드도 마찬가지입니다. 위험과 수익 사이의 균형을 찾기 위해서는 투자자는 위험 선호도, 위험 허용도, 기대 수익률 등 자신의 특성에 맞는 펀드 포트폴리오를 설계해야 합니다. 펀드 상품 풀에서 적절한 펀드를 선택해 펀드 포트폴리오 패키지를 구성하세요.

펀드 포트폴리오 구성 방법 먼저 투자자는 자신의 위험 감수도를 바탕으로 명확한 투자 목표를 정한 뒤 안정적인 성과를 내는 펀드 3~4개를 선택해 핵심 포트폴리오를 구성해야 한다. 펀드의 장기적인 성과를 좌우하는 핵심 요소입니다. 일반적으로 장기 투자 목표를 위한 핵심 포트폴리오로는 대형 균형형 펀드가 더 적합합니다. 단기 투자 목표의 핵심 포트폴리오는 단기 및 중기 변동성이 큰 펀드가 더 적합합니다. 따라야 할 간단한 모델은 핵심 포트폴리오의 펀드 수를 늘리는 것보다 투자자의 투자 목적을 달성할 수 있는 몇 가지 펀드에 집중한 후 점차적으로 투자 금액을 늘리는 것입니다.

핵심 포트폴리오를 구성할 때는 변동성보다는 펀드 성과의 안정성에 초점을 맞춰 간단한 원칙을 따라야 한다. 즉, 핵심 포트폴리오에 포함된 펀드는 잘 분산된 투자와 안정적인 성과를 가져야 한다. 투자자는 수수료가 저렴하고 장기 펀드매니저가 있으며 투자전략이 이해하기 쉬운 펀드를 선호할 수 있습니다. 또한, 투자자들은 이들 핵심 포트폴리오의 성과가 좋은지 항상 주목해야 하며, 3년 연속 유사 펀드에 비해 성과가 뒤처지는 경우에는 교체를 고려해야 한다.

핵심 포트폴리오 외에도 일부 산업 펀드, 신흥 시장 펀드, 특정 유형의 주식이나 산업에 집중적으로 투자하는 펀드를 구매하여 투자를 다양화하고 전체 수익률을 높일 수 있습니다. 펀드 포트폴리오. 소형 펀드는 대형 펀드보다 변동성이 크기 때문에 비핵심 포트폴리오에 포함하기에 적합합니다. 예를 들어 핵심 포트폴리오는 대형 펀드이고, 비핵심 포트폴리오는 소형 펀드나 산업 펀드입니다. 그러나 이러한 비핵심 포트폴리오 펀드는 더 높은 위험을 수반하므로 전체 펀드 포트폴리오에 너무 큰 영향을 미치지 않도록 신중하게 제한해야 합니다.

그렇다면 포트폴리오에 보유할 수 있는 가장 좋은 자금 수는 얼마나 됩니까? 법이 없습니다. 투자자가 보유한 펀드가 모두 성장 지향적이거나 특정 산업에 집중하는 경우에는 아무리 큰 펀드라도 전체 포트폴리오의 다각화 정도가 훨씬 더 중요하다는 점을 강조할 필요가 있습니다. 자금의 위험 분산이 목표를 달성하지 못할 것입니다.

반대로, 전체 주식 시장을 포괄하는 인덱스 펀드는 여러 펀드로 구성된 포트폴리오보다 위험을 더 잘 분산시킬 수 있습니다.

투자자는 포트폴리오에 포함된 각 펀드의 성과를 정기적으로 관찰하고 유사한 펀드와 위험 및 수익을 비교하며 적절한 경우 교체를 고려해야 합니다. 위험 감수성이 낮은 투자자는 채권형 펀드와 주식형 펀드 사이에 균형있게 자금을 배분할 수 있습니다.

일반적으로 펀드 포트폴리오에는 "8가지 금기 사항"이 있어야 합니다. 명확한 투자 목표가 없는 것, 핵심 포트폴리오를 갖는 것을 피하는 것, 너무 많은 비핵심 투자를 피하는 것, 불균형한 포트폴리오를 갖는 것을 피하는 것, 펀드가 너무 많으면 수수료도 피하고, 판매기준도 정하지 말고, 유사 펀드의 부적절한 선택도 피하세요.

인덱스 펀드란?

국내 인덱스 펀드의 수만큼 패시브 투자를 위해서는 인덱스 펀드를 선택해야 할까요, 액티브 투자를 위해서는 액티브 펀드를 선택해야 할까요?라는 질문에 투자자들은 직면하기 시작했습니다.

인덱스 펀드는 소극적 투자를 통해 지수를 모방 대상으로 선정하고, 지수 기준에 따라 해당 지수에 포함된 증권시장의 증권 전부 또는 일부를 매입하는 방식을 취한다. 지수 소득 수준과 동일한 결과입니다.

많은 투자자들에게 인덱스 펀드는 가장 편리하고 간편한 투자 방법을 제공합니다. 인덱스 펀드 매니저가 직접 종목을 선택할 필요가 없어 펀드 매니저가 누구인지는 중요하지 않기 때문에 투자자들은 펀드 매니저가 투자 전략을 바꿀지 걱정할 필요가 없습니다.

인덱스 펀드 투자의 가장 큰 장점은 비용이 저렴하다는 점이다. 인덱스 펀드 매니저는 주식을 적극적으로 선택할 필요가 없기 때문에 인덱스 펀드는 운용 수수료가 상대적으로 저렴합니다. 동시에 인덱스 펀드는 매수 후 보유 전략을 채택하고 자주 주식을 교환할 필요가 없기 때문에 펀드가 증권을 사고 파는 데 발생하는 수수료 및 기타 거래 비용도 적극적으로 관리되는 펀드보다 훨씬 낮습니다. 또한, 동일한 지수를 추적하는 두 펀드는 서로 다른 수수료 수준을 가질 수 있으며, 동일한 시장 수준을 다루는 두 펀드는 반드시 벤치마크와 동일한 지수를 사용하지 않을 수도 있습니다. 미국 시장 인덱스 펀드의 평균 운용수수료는 0.18~0.30% 정도이다.

인덱스 펀드는 수수료 절감 외에도 실적이 저조한 펀드 매니저로부터 투자를 보호하는 이점도 있습니다. 투자 팀에 변화가 있는지, 펀드 매니저가 아직 재직하고 있는지 등 펀드의 변화에 ​​항상 주의를 기울이는 적극적으로 관리되는 펀드의 소유자처럼 될 필요는 없습니다.

모든 시장에는 승자와 패자가 있습니다. 일반적으로 투자자는 시장이며, 투자에 대한 평균 수익률은 시장의 평균 수익률입니다. 인덱스 펀드에 투자하는 것은 이론적으로 전체 시장에 투자하는 것과 같습니다. 모든 투자자가 받는 수익은 평균입니다. 운이 좋거나 재능 있는 일부 펀드 매니저가 시장보다 좋은 성과를 낼 수 있다고 생각하여 펀드 매니저가 지수를 기준으로 주식이나 채권을 선택하는 대신 자신만의 고유한 방식으로 투자하기를 원할 경우 적극적으로 관리하는 펀드를 선택할 수도 있습니다. 이는 펀드매니저의 능력을 전적으로 믿어야 함을 의미합니다.

투자 전문가 워렌 버핏은 주주들에게 보낸 서한에서 인덱스 펀드에 대해 언급한 적이 있습니다. 그는 대부분의 기관투자자와 개인투자자에게 수수료가 저렴한 인덱스 펀드에 투자하는 것이 보통주를 소유하는 가장 좋은 방법이라고 말했다.

1971년 Barclays International Investment Management는 세계 최초의 인덱스 펀드를 출시했습니다. 현재 미국 시장에는 160개 이상의 인덱스 펀드가 있으며, 그 중 가장 큰 인덱스 펀드는 순자산 규모가 약 822억 달러에 달하는 뱅가드 500 인덱스 펀드(Vanguard 500 index)이다. 이에 비해 Tiantong 180 Index Fund, Huaan SSE 180 Index Enhanced Fund, Boshi Yufu Fund, Rongtong Shenzhen 100 Index Fund 등 국내 인덱스 펀드의 수는 여전히 상대적으로 적습니다.

인덱스 펀드의 위험과 기대 수익률이 다른 인덱스 펀드와 어떻게 다른지 이해하려면 먼저 해당 인덱스가 어떤 지수를 추적하는지 알아야 합니다.

국내 상황에서 Tiantong 180 지수 투자 부문은 주로 Shanghai Stock Exchange 180 지수를 구성하는 구성 종목에 투자합니다. Boshi Yufu Fund의 기본 지수는 Xinhua FTSE China A200 Composite Index(75)입니다. % Xinhua FTSE China A200 지수 + 25% Xinhua FTSE 중국 재무부 채권 지수), Rongtong Shenzhen Stock Exchange 100 Index Fund는 Shenzhen Stock Exchange 100 지수를 추적합니다.

인덱스 펀드는 구성종목이 바뀔 때만 포트폴리오를 조정한다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이에 따른 주식 매수 또는 매도는 주가에 영향을 미칩니다.

펀드는 넓은 의미와 좁은 의미로 나눌 수 있는데, 넓은 의미에서 펀드는 신탁투자펀드, 단위신탁펀드, 적립금, 보험펀드, 퇴직연금 등 기관투자자를 총칭하는 용어이다. 다양한 재단. 폐쇄형 펀드, 개방형 펀드 등 기존 증권시장의 펀드는 수익 창출 기능과 부가가치 창출 가능성이라는 특징을 갖고 있습니다. 회계 관점에서 펀드는 좁은 개념으로 특정 목적과 용도를 가진 자금을 의미합니다. 정부나 공공기관의 투자자는 투자수익이나 투자회수를 요구하지 않고, 법령의 규정이나 투자자의 희망에 따라 지정된 목적에 맞게 자금을 사용해야 하므로 자금이 형성됩니다.

지금 우리가 말하는 펀드는 주로 증권투자펀드를 가리킨다.

증권투자펀드는 증권투자의 간접적인 형태이다.

펀드 관리 회사는 펀드 관리인(즉, 자격을 갖춘 은행)이 보관하는 펀드 단위의 발행을 통해 투자자의 자금을 모읍니다. 펀드 매니저는 자금을 관리하고 사용하여 주식, 채권 및 기타 금융 상품에 투자합니다. 책임 투자 위험과 이익 공유. 다양한 기준에 따라 증권 투자 펀드는 다양한 범주로 나눌 수 있습니다:

——펀드 단위를 추가하거나 환매할 수 있는지 여부에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다. 개방형 펀드는 상장되지 않으며 일반적으로 은행을 통해 구매 및 환매되며, 펀드 규모가 고정되어 있지 않으며, 폐쇄형 펀드는 기간이 정해져 있으며, 이 기간 동안 펀드 규모가 고정되어 일반적으로 상장 및 거래됩니다. 증권 거래소에서 투자자는 2차 시장 단위를 통해 자금을 사고 팔 수 있습니다.

——조직 형태에 따라 기업 자금과 계약 자금으로 나눌 수 있습니다. 펀드는 투자펀드회사를 설립하기 위해 펀드주식을 발행하여 설립하는 것을 보통 기업펀드라 하고, 펀드운용사와 펀드관리사, 투자자가 펀드계약을 통해 설립하는 것을 보통 계약펀드라고 합니다. 현재 우리나라 증권투자펀드는 모두 계약자금이다.

————다양한 투자 위험과 수익에 따라 성장, 수입, 균형 자금으로 나눌 수 있습니다.

——투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 선물 펀드 등으로 나눌 수 있습니다.

증권투자 펀드는 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 하이브리드 펀드 등으로 나눌 수 있습니다. 펀드 자산의 60% 이상이 주식에 투자되어 있으면 주식형 펀드이고, 펀드 자산의 80% 이상이 채권에 투자되어 있으면 채권형 펀드입니다. 주식, 채권, 통화에 투자하는 경우 머니마켓 펀드입니다. 해당 펀드가 시장상품이고 채권 투자에 대한 주식 투자 비율이 채권 및 주식 펀드에 대한 규정을 준수하지 않는 경우 혼합 펀드입니다. 투자 위험의 관점에서 볼 때, 여러 펀드는 투자자에게 다양한 위험을 가져옵니다. 그 중 주식형 펀드의 위험도가 가장 높고, 머니마켓 펀드의 위험도가 가장 낮으며, 채권형 펀드의 위험도는 중간 정도입니다. 동일한 유형의 펀드라도 투자 스타일과 전략이 다르기 때문에 위험도가 다릅니다. 예를 들어 주식형 펀드는 위험 수준에 따라 균형형, 안정형, 지수형, 성장형, 성장형으로 나눌 수 있습니다. 물론 위험이 클수록 수익은 높아지고, 위험이 낮을수록 수익은 낮아집니다.

개방형 펀드 거래 소개:

◆준비 과정

펀드에 투자하기 전에 투자자는 투자 설명서, 펀드 계약서 및 계좌를 주의 깊게 읽어야 합니다. 관련 펀드 개설 절차, 거래 규정 및 기타 문서 각 펀드 판매점은 투자자가 언제든지 상담할 수 있도록 위의 문서를 보유해야 합니다.

개인 투자자는 대리인 은행 직불카드와 유효한 신분증(신분증, 군인 신분증, 무장 경찰 카드)을 지참해야 하며, 기관 투자자는 사업자 등록증을 지참해야 합니다. 기관 코드증명서 또는 등록증 원본과 위 서류의 직인이 날인된 사본, 위임장, 담당자의 신분증 및 사본.

준비한 정보를 지참하고 은행창구에서 펀드사업신청서를 작성하시면, 개인투자자도 펀드트레이딩카드를 발급받으실 수 있습니다. , 펀드업무 처리일로부터 2일 후부터 사용 가능합니다. 창구로 가서 업무확인을 받으세요. 사업 확인서를 받은 후, 단위 또는 개인은 자금 구매 및 상환에 참여할 수 있습니다.

◆구매 방법

계좌 개설 준비를 마친 후 시민들이 자금 구매 시기를 선택할 수 있다. 개인투자자는 대리은행 직불카드 및 펀드거래카드를 지참하고 대리점 창구에서 펀드거래 신청서를 작성(기관투자자는 예약도장 필수)하여 당일 15시까지 제출해야 함 구매 당일 창구에서 접수 후 펀드사업영수증을 발급해 드립니다. 펀드업무 처리 후 2일이 지나면 투자자는 창구에 가서 업무확인서를 인쇄할 수 있습니다.

◆상환 방법

투자자가 자금을 상환하려는 경우에는 계좌 개설 은행의 직불카드와 펀드 트레이딩 카드를 오후 3시 이전에 작성하여 제출하면 됩니다. 거래신청서를 작성하고 창구에서 접수 후 투자자는 5일 이후 조회가 가능하며 환매자금은 본인의 계좌로 입금됩니다.

◆출금 방법

트레이딩 투자자가 거래를 철회해야 하는 경우, 펀드 트레이딩 카드와 은행 직불카드를 지참하고 오후 15시 이전에 카운터에서 거래를 완료할 수 있습니다. 거래 당일에 거래 철회를 나타내는 신청서. 15시 이후인 경우 일부 은행에서는 당일 공시가를 기준으로 거래를 예약하고 다음 영업일에 거래를 진행할 수 있습니다.