펀드 평가란 무엇을 의미하나요? 양자

직설적으로 말하면 펀드 평가는 해당 펀드의 당일 거래일 순자산에 대한 추정 가치이며, 이는 참고용일 뿐 투자자가 펀드를 선택하고 거래하는 데 편리합니다. 가치평가는 추정을 위한 참고사항일 뿐 실제 펀드의 순가치는 아닙니다.

펀드 평가는 일반적으로 대중이 해당 거래일에 펀드의 순 가치를 쉽게 예측할 수 있도록 시각적인 동적 추세를 통해 제3자 금융 기관이 펀드의 순 가치를 추정하는 것입니다. 차트. 예를 들어 오리엔탈포춘 산하의 천천펀드의 펀드평가는 매우 좋고 이해하기 매우 쉽습니다. 화순펀드도 펀드평가를 하는데 개인적으로는 티엔티안펀드만큼 좋지는 않다고 생각합니다.

예: HSBC Jintrust Technology Pioneer는 주식형 펀드이므로 펀드 가치 평가는 대부분 할당된 주식을 기준으로 추정됩니다.

펀드 평가액은 일반적으로 거래일 거래 시간 동안 주식 및 채권 시장의 역학에 비례하여 표시됩니다.

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평가방법

1. 주식평가방법

(1) 상장주식 및 거래가능주식의 평가

상장 및 거래 가능한 주식은 평가일에 거래가 없고, 경제 환경이 크게 변하지 않은 경우에는 평가일을 기준으로 해당 증권거래소의 종가를 기준으로 평가합니다. 최근 거래일 이후의 평가는 최근 거래일의 종가를 기준으로 하며, 최근 거래일 이후 경제 환경이 크게 변화한 경우에는 현재 시장 가격을 참조할 수 있습니다. 유사한 투자 유형 및 주요 변경 사항을 조정하여 최근 거래 시장 가격을 조정하여 공정한 가격을 결정합니다.

(2) 비상장주식의 평가

무상증자주, 추가주식의 전환, 주식배정, 신주공모 등 비상장주식은 거래소에 상장된다. 평가일 동일종목의 종가를 기준으로 평가하며, 평가일에 거래가 없고, 최근 거래일 이후 경제환경이 크게 변하지 않은 경우에는 가장 최근 거래일의 종가를 기준으로 평가합니다. 최근 거래일 이후 경제 환경에 중대한 변화가 있는 경우, 유사 투자상품의 현재 시세와 주요 변동 요인을 참고하여 최근 거래 시세를 조정하여 평가할 수 있습니다. 합당한 가격.

비상장주식의 최초 발행시에는 공정가치를 신뢰성 있게 측정하기 어려운 경우에는 공정가치를 원가로 평가하고 있습니다.

(3) 명확한 락업 기간이 설정된 주식의 가치 평가

확실한 락업 기간이 설정된 주식의 최초 공모의 경우, 동일한 주식이 상장된 후 거래소에 상장된 동일 주식의 평가는 공개적으로 발행되지 않고 명확한 락업 기간에 있는 주식의 종가 평가이며 공정 가치는 관련 규정에 따라 결정됩니다. 규제 기관 또는 산업 협회.

2. 채권의 평가방법

(1) 증권시장에서 순가로 거래되는 채권은 평가일 최종 순가를 기준으로 평가합니다. . 거래로서, 최근 거래일 이후 경제 환경이 크게 변하지 않은 경우, 최근 거래일 이후 경제 환경이 크게 변한 경우에는 최근 거래일의 종가를 기준으로 평가합니다. 유사한 투자상품의 현재 시세 및 주요 변동사항을 참고하여 최근 거래 시세를 조정하여 적정가격을 결정할 수 있습니다.

(2) 증권시장에서 순가로 거래되지 않은 채권의 경우 채권 종가에 포함된 채권미수금을 평가일 종가에서 차감한다. (채권에 대한 이자발생 개시일 또는 전일) 평가일에 거래가 없는 경우 이자일부터 평가일까지의 이자에서 얻은 순가격을 기준으로 평가합니다. 최근 거래일 이후 경제 환경이 크게 변하지 않은 경우, 최근 거래일 이후 경제 환경에 큰 변화가 있었던 경우에는 해당 거래일의 순 가격을 기준으로 평가합니다. 유사한 투자 유형의 현재 시장 가격과 주요 변경 사항에 따라 최근 거래 시장 가격을 조정하여 공정한 가격을 결정합니다.

(3) 비상장 채권은 공정가치를 결정하기 위해 평가기법을 사용하며, 평가기법을 신뢰성 있게 측정하기 어려운 경우에는 원가로 평가합니다.

(4) 은행간 채권시장에서 거래되는 채권 및 자산유동화증권과 같은 채권 상품의 경우 평가 기법을 사용하여 공정 가치를 결정합니다.

(5) 거래소가 대량매매 형태로 양도한 유동화증권의 경우, 평가기법으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정하기 어려운 경우에는 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정합니다. 측정은 비용을 기준으로 합니다.

(6) 동일한 채권이 둘 이상의 시장에서 동시에 거래되는 경우 채권이 위치한 시장에 따라 별도로 가치를 평가해야 합니다.

3. 신주인수권 평가

(1) 신주인수권 평가

주식 보유로 향유할 권리는 평가 기법을 사용하여 신주인수권과 유사하게 취급됩니다. 평가를 위해.

(2) 풋/콜 워런트의 평가

보유 확인일부터 매도일 또는 행사일까지 거래가 가능한 풋/콜 워런트의 평가액은 다음과 같습니다. 평가일 종가를 기준으로 하며, 평가일에 거래가 없고, 최근 거래일 이후 경제환경이 크게 변하지 않은 경우에는 최근 거래일 종가를 기준으로 평가합니다. 최근 거래일 이후 경제환경이 크게 변한 경우에는 최근 거래일 종가를 기준으로 평가할 수 있으며, 최근 거래시장의 조정을 위해 유사 투자상품의 현재 시세 및 주요 변동요인을 참고하여 평가할 수 있습니다. 공정한 가격을 결정하는 가격. 비상장 풋/콜 워런트의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정되며, 신뢰성 있는 평가기법을 사용하여 평가하는 경우에는 주식보유가 향유하는 배정권은 행사되지 아니합니다. 공정가치를 결정하기 위해 평가기법이 사용됩니다.

4. 기타 자산의 평가 방법

기타 자산은 관련 국가 규정이나 산업 협약에 따라 평가됩니다.

5. 어떠한 경우에도 펀드운용사가 위 1~4항에 규정된 방법을 사용하여 펀드자산을 평가한 경우에는 적절한 평가방법을 채택한 것으로 간주됩니다. 다만, 상기 방법에 따른 펀드자산의 평가가 그 공정가치를 객관적으로 반영할 수 없다고 펀드운용사가 믿을 만한 충분한 이유가 있는 경우에는 시장거래가격, 시장호가, 유동성, 수익률곡선 등을 종합적으로 고려할 수 있습니다. 다양한 요인을 고려하여 펀드 관리인과 합의한 후 공정 가치를 가장 잘 반영하는 가격을 기준으로 평가가 이루어집니다.

6. 해당 국가의 최신 규정이 있는 경우 해당 규정에 따라 평가가 수행됩니다.

(5) 평가 절차

펀드의 일일 평가는 펀드 매니저와 펀드 관리인이 함께 수행합니다. 펀드운용사는 펀드지분의 순가치에 대한 평가를 완료한 후, 평가 결과를 펀드관리인에게 서면으로 보고하며, 펀드관리인은 ""에서 정한 평가방법, 시기 및 절차에 따라 검토를 실시합니다. 기금 계약'을 참조하세요. 기금 관리인의 검토 결과가 정확할 것입니다. 서명과 날인은 기금 관리자에게 반환되며, 이를 대중에게 공고합니다. 월말, 중간, 연말 평가평가는 펀드회계계정 조정과 동시에 진행됩니다.

(6) 평가 정지

1. 펀드 투자와 관련된 증권거래소가 법정 휴무일 또는 기타 사유로 폐쇄되는 경우

2. 불가항력 또는 기타 상황으로 인해 기금 관리자 및 기금 관리인이 기금 재산의 가치를 정확하게 평가할 수 없는 경우

3. 중국 증권감독관리위원회가 정한 기타 상황.

(7) 펀드지분 순가치 확인

펀드정보 공개에 사용되는 펀드지분 순가치는 펀드운용사가 산정하고 펀드관리자가 검토합니다. 펀드운용사는 매 영업일 거래 종료 후 당일 펀드단위의 순가치를 산정하여 펀드관리인에게 송부하여야 한다. 펀드관리자는 순가치 산정 결과를 검토, 확인한 후 이를 펀드매니저에게 보내면 펀드매니저가 펀드지분의 순가치를 공시하게 됩니다.

펀드 지분 순가치 계산은 0.0001위안까지 정확하며 소수점 다섯째 자리에서 반올림됩니다. 그 밖에 국가가 정하는 바에 따른다.

(8) 평가 오류 처리

1. 펀드 자산 평가 결과 펀드 지분 순가치의 소수점 네 자리(넷째 자리 포함) 내에 오류가 발생한 경우 , 이는 펀드지분의 순가치가 잘못 추정된 것으로 간주됩니다.

2. 펀드 매니저와 펀드 관리인은 펀드 자산 평가의 정확성과 적시성을 보장하기 위해 필요하고 적절하며 합리적인 조치를 취합니다. 펀드관리자는 펀드지분 순가치에 오류가 발생한 경우 이를 즉시 시정하고 추가 손실을 방지하기 위한 합리적인 조치를 취해야 하며, 가격 오류가 펀드지분 순가치의 0.25% 이상일 경우 펀드관리자는 이를 보고해야 합니다. 가격 오류가 펀드 단위 순 가치의 0.5% 이상일 경우, 펀드 관리자는 이를 공고하고 중국 증권감독관리위원회에 보고하여 신고해야 합니다.

3. 상기 내용에 대해 법령, 규제 기관에서 달리 규정한 경우에는 해당 규정에 따라 처리됩니다.

(9) 특수 상황 처리

1. 펀드운용사가 본 조 (4)항에 규정된 평가 방법 제5조에 따라 평가를 수행할 때 오류는 다음과 같습니다. 펀드 지분 순가치 오류로 처리되지 않습니다.

2. 펀드매니저 및 펀드관리인이 검사를 수행하기 위해 필요하고 적절하며 합리적인 조치를 취했음에도 불구하고 불가항력 또는 증권거래소, 등록 및 청산회사가 전송한 데이터의 오류로 인해 이를 이행하지 아니하여 오류가 발견되어 펀드자산의 평가오류가 발생한 경우 펀드운용사 및 펀드관리인은 배상책임이 면제될 수 있습니다. 그러나 펀드매니저는 이로 인한 영향을 제거하기 위해 필요한 조치를 적극적으로 취해야 합니다.