펀드의 위험 * * * * 부담은 어떻게 된 일인지, 누구와 누가 부담해야 하는가 * * * * 부담한다

모든 펀드 투자자 * * * 가 공동 부담합니다. 즉, 모든 펀드 투자자들은 공평합니다. 펀드 순액이 떨어지면 모든 투자자는 보유 펀드의 점유율에 따라 펀드의 전체 손실을 부담하며 특정 투자자에게는 위험 부담에 해당한다는 뜻입니다.

보충 자료:

증권투자펀드는 펀드 점유율을 통해 자금을 모집하고, 펀드 관리인이 호스팅하고, 펀드 매니저가 자금을 관리 및 운영하며, 펀드 점유자의 이익을 위해 포트폴리오 방식으로 증권투자를 하는 이익 * *

1., 이익 * * * 향유: 증권투자기금은 많은 투자자들이 주식을 구매하여 전문 펀드매니저에게 투자를 의뢰하는 방식이며, 펀드매니저는 일정 비율의 관리비만 받고, 전체 이익은 투자자가 출자 비율에 따라 분배한다.

2., 위험 * * * 부담: 증권투자기금 투자의 주체는 지분류 상품으로 고위험 특성을 가지고 있으며, 이익은 동시에 적자가 발생할 위험이 있다. 적자가 발생하면 펀드 매니저는 책임을 지지 않으며, 적자는 모두 투자자가 출자 비율에 따라 유한한 책임을 져야 한다.

확장 데이터:

기금의 잠재적 위험:

1, 보유 위험 평가

1, 투자 스타일 위험

예비 판단 자금 위험 장기적으로 스타일 상자의 왼쪽 위 모서리에 있는 큰 시장가치형 주식펀드의 변동성은 오른쪽 아래 구석에 있는 작은 시세 성장 주식보다 낮고, 변동성은 왼쪽 위에서 오른쪽 아래로 상승세를 보이고 있다. 이는 다른 모든 조건이 같은 상황에서 작은 주가의 변동성이 큰 주가보다 더 크기 때문이다.

2, 산업위험 < P > 과도하게 집중된 산업배분으로 펀드가 일정 기간 초과 수익을 거둘 수 있지만, 업종이 과대평가될 경우 펀드 순액이 크게 떨어질 가능성이 있다. 보유 펀드의 업계 가중치를 다른 유사 펀드 또는 종합 지수 펀드와 비교하여 펀드가 특정 업종에' 너무 많음' 을 할당했는지 확인할 수 있습니다. 물론, 이는 투자자들이 어떤 선호 업종을 재고해서는 안 된다는 것을 의미하는 것이 아니라, 보유하고 있는 서로 다른 펀드가 같은 업종을 너무 많이 배치해 포트폴리오를 분산시키는 기능을 상실하는 것을 피하는 것이다.

3, 개별 회사 위험 < P > 통계적으로 볼 때 창고를 보유하고 더 적은 회사에 투자하는 펀드는 분산된 포트폴리오보다 위험도가 높을 수밖에 없다. 물론 이는 시장에 따라 결정되어야 하며, 시장에서 좋은 목표가 적을 경우 펀드 매니저는 위험을 줄이고 연구 업무의 효율성을 높이기 위해 창고 집중도를 높일 수 있다. < P > 2. 성과 위험 측정

1, 성과 변동 위험 < P > 이상의 기본 분석을 통해 펀드 위험의 주요 출처를 판단할 수 있지만 펀드 위험도 개인차가 크다. 과거의 실적 변동성은 이러한 차이를 반영할 수 있으며, 펀드 실적 변동을 측정하는 데 가장 일반적으로 사용되는 지표는 표준 편차입니다. 펀드의 표준 편차를 동류 평균이나 대판 지수의 표준 편차와 비교하면 펀드의 실적 변동에 대한 통제가 어떤지 알 수 있다. 실적이 변동이 큰 재단은 투자자들에게 더 큰 위험을 감수할 수 있도록 하기 때문에 더 높은 수익률로 위험을 보상해야 한다.

2, 최대 철수 위험 < P > 일반적으로 투자자의 자금은 전혀 필요 없는 자금이 아니므로 손실 기대치를 설정하는 것이 중요합니다. 일정 기간 동안 펀드의 역사적 최악의 수익이 손실 기대치를 초과한다면, 펀드의 미래 재현과 같은 철수가 있을 때 자금 압박에 직면한 투자자들은 어쩔 수 없이 펀드를 되찾아 영구적인 적자를 초래할 수 밖에 없다는 뜻이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언)