펀드의 성과 벤치마크는 무엇인가요?

펀드 성과 비교 벤치마크는 해당 펀드에 적합한 벤치마크 포트폴리오를 정의하는 것으로, 해당 펀드의 수익률과 성과 비교 벤치마크의 수익률을 비교함으로써 펀드의 성과를 측정할 수 있습니다.

펀드는 상대적 수익률을 추구하는 금융상품이다. 소위 '상대적'이란 펀드의 성과를 성과비교기준과 비교하는 것을 말한다. 일정 기간 동안 펀드의 수익률이 성과 비교 벤치마크의 성과보다 좋으면 절대 수익률을 달성했든 동종 기업을 능가했든 상관없이 해당 펀드 운용사의 적격성이라고 할 수 있습니다. ; 그렇지 않으면 자격이 없습니다. 직설적으로 말하면 성과비교 벤치마크는 펀드의 '통과선'이자 펀드가 운용운영에 있어서 추구해야 할 최소한의 목표라고 할 수 있다.

성과 비교 벤치마크는 공공펀드가 반드시 공개해야 하는 정보입니다. 투자자는 지정된 펀드의 성과 비교 벤치마크에 대한 구체적인 내용을 펀드 투자 설명서, 펀드 계약서 및 기타 법률 문서에서 확인할 수 있습니다. :

펀드 성과를 비교하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 하나는 전체 펀드나 같은 그룹의 펀드를 함께 순위를 매기는 글로벌 비교입니다. 두 번째는 펀드를 미리 정해진 벤치마크와 비교하는 것입니다. 이 미리 결정된 벤치마크는 펀드의 성과 비교 벤치마크입니다.

평가 대상 펀드에 적합한 벤치마크 포트폴리오를 정의하고, 해당 펀드 수익률과 벤치마크 포트폴리오 수익률의 차이를 비교하여 펀드 성과를 측정하는 비교 방법입니다. 벤치마크 포트폴리오는 펀드와 동일한 스타일을 공유하는 투자 가능하고 관리되지 않는 포트폴리오입니다. 성과비교벤치마크는 투자자가 펀드운용사의 성과를 평가하는 중요한 기준입니다.

벤치마크 지수 소개

2002년부터 규제 당국은 개방형 펀드가 발행될 때 서로 다른 위험과 수익을 가진 펀드가 서로 다른 비교 벤치마크를 추적하도록 요구했습니다. 이는 펀드 스타일의 안정성과 투자자의 펀드 성과에 대한 합리적인 평가에 도움이 됩니다.

성과 비교 벤치마크와 펀드 순자산의 비교가 법정 정보 공개의 일부가 되면서, 투자자들은 더 이상 단순히 펀드의 성과를 판단하기 위해 '시장을 능가하는지 여부'라는 단순하고 불합리한 방법을 사용하지 않을 것입니다. 펀드매니저가 펀드 계약을 준수하고 안정적인 투자 스타일을 유지할 수 있도록 장려하는 데에도 장점과 단점이 있습니다.

새로운 펀드 정보 공개 규정은 펀드 연차 보고서, 반기 보고서, 분기 보고서에서 펀드매니저가 성과 대비 순가치 증가율과 벤치마크 수익률을 비교한 내용을 공개해야 한다고 규정하고 있습니다. 제시된 방법을 이용하여 펀드계약이 발효된 이후의 순가치 변동을 공개하고, 이를 성과비교벤치마크의 변동과 비교한다. 이런 방식으로 투자자는 일정 기간 동안 펀드의 성과를 직관적으로 이해할 수 있습니다.

참조 링크: Baidu 백과사전 - 벤치마크 지수