펀드 고정투자 수익률은 어떻게 계산하나요?

펀드의 투자 방식은 간단하게 일회성 투자와 고정 투자로 나눌 수 있는데, 일회성 투자라면 매도 시 순자산가치를 뺀 수익률이 매우 직관적이다. 매수 시 순비용, 그리고 보유기간을 기준으로 다양한 펀드 수익률을 구하거나, 보유기간 동안의 수익률만 봐도 알 수 있습니다.

그러나 고정투자는 일괄적으로 구매하는 시기도 다르고, 보유기간도 다릅니다. 우리는 보유기간 수입만을 볼 수 있으며, 이는 고정투자에 대한 실제 수익률을 나타내지는 않습니다.

펀드에 매달 1,000위안씩 고정 투자한다고 가정하자. 1년 동안 고정 투자를 고집하는데, 보유 수익률은 10%가 될 수 없다. 펀드에 대한 고정 투자의 연간 수익률입니다.

보유기간 수익률은 이렇게 계산됩니다. 1년 후, 우리가 투자한 원금은 1,200위안이고, 계좌에 있는 총 금액은 13,200위안입니다. 그러면 보유기간 수익률이 표시됩니다. 10%로.

그러나 실제 연간 수익률을 계산해 보면 첫 달에 12,000위안을 투자하면 연말까지 총계좌는 13,200위안이 됩니다. 실제로는 10%이다.

그러나 고정투자금은 일괄구매로 1차 구매 1000위안을 제외하고 나머지 자금은 1년간 보유되지 않았다. 따라서 실제 연환산 수익률은 10%를 넘지 않습니다.

펀드의 고정 투자에 대한 실제 연간 수익률 계산은 더 복잡하지만 EXCEL 테이블의 IRR 함수를 사용하여 계산할 수 있습니다. 최종 결과는 18.99%로 우리가 본 보유수익률보다 8.99%포인트 높았으며, 실제 연간실질수익률은 실제로 낮지 않습니다.

많은 사람들은 이러한 고정투자의 연간 실질수익률을 계산하는 것이 실무적으로 큰 의미가 없거나 대략적으로 알 수 있다고 생각합니다.