양적 거래의 주요 전략 모델은 무엇인가요?

1. 알파 전략

완전히 헤지된 전략을 알파 전략이라고 하는 반면, 시장에서는 헤지되지 않은 전략을 지수 향상 전략이라고 합니다. 둘 다 사용하는 모델은 동일하지만 후자에는 선물 헤징이 부족합니다. 헤징이 없으면 단점과 장점이 모두 있습니다. 단점은 이 전략의 수익률 곡선이 더 큰 되돌림을 갖게 된다는 것입니다. 그러나 긍정적인 측면에서 보면 이 전략은 큰 이익을 얻을 수 있는 해에 특히 좋은 성과를 낼 것입니다.

2. CTA 전략

CTA 전략의 특징은 수익률-위험 비율이 알파보다 낮다는 것입니다. 그러나 좋은 해에는, 특히 초기에 수익률이 높을 수 있습니다. 게다가 프로그래밍이나 전략 측면에서 CTA를 시작하는 데 어려움이 상대적으로 가장 낮습니다.

3. 고주파 거래 전략

중국의 고주파 거래 전략은 주로 선물 추세, 선물 차익거래, 선물 시장 조성, 주식 T+0 및 전체 시장 조성에 사용됩니다. 외국 기관은 미국 주식 및 주가 지수와 같은 자기 거래를 수행합니다. 국내 고빈도매매는 기본적으로 사모펀드이지만, 초단타매매 상품은 기본적으로 외부에서 자금을 조달하지 않거나, 외부에서 자금을 조달하는 경우가 거의 없습니다.

국내 발전 동향

국내 양적 투자 규모는 약 3,500억~4,000억 위안으로 그 중 공적 자금이 1,200억 위안이고 나머지가 민간 양적 자금으로 300억 위안 이상이다. 그 수는 3%(9,000명 이상의 사모펀드 관리자가 있음)를 차지하며 금액은 약 2,000억 달러입니다.

중국 증권펀드 전체 규모는 16조를 넘는데, 그 중 공모가 14조, 사모가 2조4000억에 달한다. 공공증권펀드의 1% 미만, 민간증권펀드의 약 5%를 차지하고 있으며, 30% 이상의 자금이 정량적 또는 프로그램적 투자에서 나오는 외국과 비교하면 국내 성장 여지는 크다. 미래.