사모펀드 리스크 관리 방법

사모펀드는 공모와 비교되는데, 둘의 차이는 증권 발행인에 있습니다. 차이점은 증권이 불특정 대중에게 발행되는지 또는 공개적으로 발행되는지입니다. 공모 및 사모, 또는 공공 증권 및 사모 증권. 사모투자펀드는 벤처캐피탈 펀드의 일종으로 상장을 계획하고 있는 기업을 대상으로 하며, 투자금에 대한 리스크 분석과 통제가 리스크를 최대한 최소화하는 것이 관건입니다. 이에 따라 프로젝트 성공률을 높이고 위험 관리를 수행하는 방법은 다양합니다. 효과적인 분석 및 검토 방법은 다음 사항에 주의해야 합니다.

1. . 투자자가 투자할 때 가장 먼저 고려하는 요소는 사람입니다. 좋은 기업가 팀이 없으면 아무리 좋은 프로젝트라도 실패할 수 있습니다. 그러나 좋은 기업가 팀이 있으면 프로젝트와 아이디어가 최고가 아닐 수도 있습니다. 여전히 하이라이트를 찾고 궁극적으로 투자를 성공시킵니다.

2. 프로젝트 심사. 프로젝트의 성공률은 벤처 캐피탈의 수익을 직접적으로 결정합니다. 따라서 벤처 캐피탈 펀드 관리자는 프로젝트 심사를 매우 중요하게 생각하며 필요한 경우 전문가를 초빙하여 시연 시장 분석, 경쟁 분석을 수행합니다. , 비즈니스 모델 설계 등을 통해 프로젝트 성공률을 향상시킵니다. 또한, 벤처캐피탈의 원활한 회수를 위해 벤처캐피털 펀드매니저들은 최단 시간 내에 기대 수익을 얻은 후 자금이 회수될 수 있도록 투자 출구 채널을 중요하게 생각합니다. 시간이 길어질수록 예측할 수 없는 요소가 많아지기 때문입니다. 따라서 벤처캐피탈의 기간은 일반적으로 3~7년으로 제한되며, 10년을 초과하는 프로젝트는 벤처캐피탈리스트가 선호하는 경우가 거의 없습니다. 벤처 캐피탈 펀드는 특정 기술 장벽, 시장 독점성, 시장 잠재력 등과 같은 투자 프로젝트에 대한 많은 특정 요구 사항을 갖는 경우가 많습니다.

3. 포트폴리오 투자. 벤처 캐피털의 모든 프로젝트에는 위험이 있기 때문에 벤처 캐피탈 펀드 매니저는 어떤 프로젝트에도 너무 많은 투자를 하지 않습니다. 각 프로젝트에 투자된 자금은 일반적으로 전체 벤처 캐피탈 펀드의 10%를 초과하지 않습니다. 총 금액이 변경됨에 따라 자금이 변경됩니다. 일반적으로 자금 총액이 클수록 이 비율은 낮아집니다. 따라서 여러 프로젝트에 동시에 투자할 경우 일정한 성공률만 보장된다면 평균 투자수익률은 상당할 것입니다.

4. 분류 관리. 벤처 캐피털은 벤처 캐피탈 펀드 매니저에 대한 요구 사항이 상대적으로 높습니다. 투자 프로젝트를 산업 및 기타 방법에 따라 분류하고 여러 그룹으로 나누고 다양한 조치를 취하면 다양한 프로젝트에 대한 여러 그룹의 운영 경험을 활용하여 최적의 솔루션을 구현할 수 있습니다. 투자 전략.

5. 세그먼트에 투자하세요. 벤처 캐피탈 프로젝트는 종종 매우 위험하며 개발 단계마다 위험이 다릅니다. 한 번에 너무 많은 돈을 프로젝트에 투입할 수 없으며 그렇지 않으면 위험이 너무 집중됩니다. 벤처캐피탈 펀드는 프로젝트에 단계적으로 투자해야 하며, 1단계 투자가 성공한 후 2단계 투자를 진행해야 하며, 실패할 경우 과도한 손실을 피하기 위해 제때에 철회해야 합니다.

6.특약. 벤처 캐피탈 펀드 매니저가 프로젝트에 투자할 때, 자신과 기업가 사이의 정보 비대칭으로 인해 벤처 회사의 주요 인력이 위험을 증가시키는 주관적인 이유가 없도록 계약서에 특정 조항을 추가하도록 요구하는 경우가 많습니다. , 일부 객관적인 위험도 특정 추가 약관을 통해 합의됩니다. 예를 들어, 환매권이 있고, 특정 조건이 충족되면 투자를 조기에 철회할 수 있는 등이 있습니다.

7. 공동 투자. 상대적으로 많은 자금이 필요한 벤처 캐피털 프로젝트의 경우, 하나의 펀드가 과도한 위험을 부담하는 것을 방지하기 위해 여러 벤처 캐피탈 펀드가 협력하여 특정 비율에 따라 자본을 출자할 수도 있습니다. , 다른 단계 또는 다른 사업은 다른 자금에 의해 수행되며 이는 또한 협동조합 자금의 각각의 장점을 최대한 활용하고 위험을 줄이거나 분산시킬 수 있습니다.

8. 직접 참여. 벤처캐피탈 펀드매니저는 상대적으로 풍부한 경영, 재무 및 기타 자원을 보유하고 있는 경우가 많습니다. 많은 경우, 벤처캐피털 매니저는 자신이 투자한 회사의 이사회에 참여하여 운영에 직접 참여합니다.