자금에 대해 질문하기

1. Bosera Funds는 Centaline Securities를 거래에 사용할 수 없습니다.

(1) China Construction Bank Co., Ltd.

(2) 중국공상은행

(3) 교통은행

(4) Changjiang Securities Co., Ltd.

(5) Great Wall Securities Co. ., Ltd.

(6) 오리엔트증권(주)

(7) 소주증권(주)

(8) 다펑증권 Co., Ltd.

( 9) GF 증권 주식회사

(10) Guotai Junan Securities Co., Ltd.

(11) 국신증권(주)

(12) 중국증권(주)

(13) 화타이증권(주)

(14) 하이통증권(주)

(15) 유나이티드증권(주)

(16) 진신증권(주)

(17) Shenyin Wanguo Securities Co., Ltd.

(18) Industrial Securities Co., Ltd.

(19) China Galaxy Securities Co., Ltd.

(20) CITIC Securities Co., Ltd.

(21) China Merchants Securities Co., Ltd.

(22 ) Ping An Securities Co., Ltd.

보시테마의 최소 순청약금액은 1,000위안이며, 은행, 증권사의 거래청약수수료는 모두 1.5%, 환매수수료는 0.5%입니다. Boshi 공식 홈페이지에서 구매 청약률은 0.9%입니다. 물론 이는 50만 위안 미만의 청약을 의미합니다.

1. LOF 펀드란?

심천증권거래소 상장지수펀드 LOF(상장개방형펀드)는 상장 및 거래가 가능한 개방형 펀드입니다. 중국의 증권등록, 결제, 거래제도, 법률, 조세 등의 현황을 토대로 ETF의 특성을 중국 특색에 맞게 설계하였습니다. LOF는 상장된 개방형 펀드입니다. 발행 후 투자자는 지정된 판매점에서 펀드 주식을 구매 및 환매하거나 거래소에서 펀드를 구매 및 판매할 수 있습니다. LOF는 펀드사가 폐쇄형 펀드를 오픈형 펀드, 상장 및 트레이딩을 위한 개방형 펀드 등으로 전환할 수 있는 기반의 거래 플랫폼을 제공하지만, 지수선물의 특징은 없습니다.

2. LOF 자금 조달

LOF 자금 조달은 현장과 외부의 두 부분으로 나누어집니다. 장외에서 조달된 자금 단위는 중국 청산 공사의 개방형 자금 등록 시스템에 등록되며, 현장에서 조달된 자금 단위는 중국 청산 공사의 증권 등록 및 결제 시스템에 등록됩니다.

1. LOF의 OTC 모금은 일반 개방형 펀드의 모금과 다르지 않습니다. 투자자는 은행, 증권사 등 펀드매니저나 펀드유통기관을 통해 청약할 수 있으며, 중국청산공사 선전 개방형 펀드 계좌를 사용해야 합니다. 금액에 맞춰 청약을 하셔야 합니다. 중국청산공사의 개방형 펀드 등록 시스템(TA 시스템)은 운용사가 제시한 청약률을 기준으로 다음 공식에 따라 투자자가 청약한 펀드 지분을 계산합니다.

순 청약 금액 = 청약 금액/1 + 청약 요율

청약 수수료 = 순 청약 금액 ⅹ 청약 요율

청약 지분 = 청약 금액/액면가 펀드 단위

구독 단위는 소수점 이하 두 자리로 반올림됩니다. 청약기간 동안 발생한 이자는 펀드 지분으로 전환될 수 있으며, 모금 완료 후 펀드 계좌에 일괄 적립됩니다.

2. LOF 자금의 거래소 내 자금 조달

거래소에서 자금 지분을 조달하려면 일반적인 개방형 자금 조달 규정을 준수하는 것 외에도 펀드 관리자는 다음 사항도 충족해야 합니다. 심천에 신청하려면 증권거래소에서 공모 신청서를 제출합니다. 거래소의 확인을 받은 후, 상장된 개방형 펀드는 자금 조달 기간 중 각 거래일의 거래 시간 동안 선전 증권 거래소에 판매용으로 상장됩니다. 상장 개방형 펀드의 모집 기간 동안 투자자는 심천 증권 거래소 거래일에 심천 증권 계좌를 사용하여 펀드 판매 대행사 자격을 갖춘 증권사의 증권 업무 부서를 통과할 수 있습니다. (자세한 목록은 다음을 참조하십시오. 각 펀드매니저가 공지하는 "펀드 출자 공고") ) 온라인으로 펀드 출자를 신청하세요. 주문은 취소할 수 없으며 여러 번 제출할 수 있습니다. 각 선언의 청약 단위는 1,000 단위 또는 1,000 단위의 정수배여야 하며 99,999,000 펀드 단위를 초과할 수 없습니다.

투자자는 자신의 지분에 따라 청약해야 합니다. 계산 공식은 다음과 같습니다. 거래소 상장 가격은 펀드의 액면가입니다.

청약금액 ​​= 상장가 ⅹ (1 + 증권사 수수료 비율) ⅹ 청약 지분

증권사 수수료 = 상장 가격 ⅹ 증권사 수수료 비율 ⅹ 청약 지분

순 청약 금액 = 상장 가격 ⅹ 청약 주식

3. LOF 주식 청약 및 환매

LOF 펀드의 마감 기간은 일반적으로 3개월을 초과하지 않으며, 개시일은 다음과 같습니다. 증권 거래소의 정규 거래일이어야 합니다.

현장 청약 및 환매를 위해 LOF 펀드가 개설된 후 투자자는 자격을 갖춘 심천 증권 거래소 회원 단위의 증권 업무 부서를 통해 청약 및 환매할 수 있습니다. (구체적인 목록은 펀드 관리자의 발표 참조) ) 거래 시간 동안 선언합니다. 청약은 금액으로 신고하며, 환매는 1위안, 신고단위는 기금지분 단위로 신고합니다. 청약 및 환매 신고 금액 한도는 신고된 기금 투자 설명서의 규정을 따릅니다. 청약 및 환매가액은 청약접수일의 장마감 이후 산정된 펀드지분순가액을 기준으로 산정됩니다.

4. LOF 펀드 상장 및 거래

펀드 상장 첫날 시가기준가격은 상장 전 거래일의 펀드 순자산가액을 말합니다. 상장 당일. 펀드가 상장된 후, 투자자는 거래 시간 동안 심천증권거래소 각 회원 단위의 증권영업부를 통해 펀드 지분을 사고 팔 수 있으며, 거래 시스템의 매칭 가격으로 거래가 완료됩니다.

구체적인 내용은 다음과 같습니다.

1. LOF 구매 신고 수량은 100 또는 그 정수배여야 하며, 신고 가격의 최소 변경 단위는 0.001위안입니다. 인민폐.

2. 선전증권거래소에서는 LOF 거래에 가격 제한을 두고 있으며, 가격 상승 또는 하락 비율은 10%이며 이는 상장 첫날부터 시행됩니다.

3. 투자자가 T일에 펀드 지분을 매도한 후 T+1일에 자금이 사용 가능해지며, 환매자금은 최소 T+2일이 소요됩니다.

5. 거래수수료

1) 유통시장 거래수수료(거래금액의 3‰ 이내), 청약수수료(청약금액의 약 1.5%), 환매수수료(환매금액) ) 차이(약 0.5%)가 있는데, 이는 두 방식의 거래가격 차이로 반영되며, 투자자는 당일 시장 상황에 따라 매수, 매도, 청약 및 환매 두 가지 방식을 선택할 수 있으며, 펀드의 순가치 변화와 비용 차이.

자금발행 과정에서 거래소 및 청산회사는 어떠한 수수료도 부과하지 않습니다. 증권사는 투자자 청약총액에 거래소 상장가격(1위안)을 곱한 금액만큼 청산회사에 청약대금을 이체하면 된다.

2) 중개회사는 '펀드안내서'에서 약정한 청약률에 따라 수수료율을 정할 수 있으며, 중개회사가 징수한 수수료 수입은 별도의 지급 없이 바로 수입으로 계상할 수 있습니다. 다른 사람에게. 예를 들어 '남부액티브배분증권투자펀드 투자설명서'에 규정된 청약률은 1.3%를 넘지 않으며 청약금액이 증가할수록 청약률은 감소한다. 그 중 청약금액이 100만위안 미만인 경우 청약률은 낮아진다. 1.3%, 100만 ≤ 청약 금액 < 1000만, 청약률은 1%, 청약 금액 ≥ 1000만, 청약률은 0.5%입니다. 이에 따라 중개수수료율을 설정할 수 있으며, 징수된 수수료는 중개사업 수입에 직접 귀속될 수 있습니다.

3) 거래소는 펀드 유통시장 거래금액의 0.0975‰ 및 0.04‰를 기준으로 증권사로부터 취급수수료를 징수하고, 중국증권감독관리위원회를 대신하여 증권감독관리수수료를 징수합니다. 두 가지 수수료를 합친 금액은 펀드 거래금액의 0.1375‰입니다. 거래소는 당분간 현장 청약 및 환매수수료를 청구하지 않습니다.

6. LOF 펀드 지분의 보관권 양도

LOF의 보관권 양도에는 시스템 내 및 시스템 간 보관권 양도의 두 가지 유형이 있습니다.

시스템 내 보관권 이전이란 투자자가 특정 증권 운용기관이 주최한 LOF 주식의 보관권을 다른 증권 운용기관(현장에서 현장으로)으로 이전하거나, 특정 펀드매니저 또는 특정 증권운용기관의 LOF 지분이 특정 증권운용기관(오프사이트에서 온사이트로)으로 이전됩니다. 투자자는 증권등록시스템에서 LOF 주식을 TA 시스템으로 이체합니다. T+2부터 투자자는 이체기관이나 펀드매니저에서 펀드지분을 신고하고 환매할 수 있으며, 투자자는 증권등록시스템에서 LOF 주식을 이체합니다. T+2에서 투자자는 양도 당사자의 증권 업무 부서를 통해 심천 증권 거래소에서 펀드 주식을 판매하거나 환매하겠다고 선언할 수 있습니다.

1 투자자는 장외 보유 펀드 지분을 어떻게 현장 보관으로 이전합니까?

시스템 간 이체 보관을 처리하기 전에 투자자는 펀드 지분을 이체할 증권 사업 부서에 연락하여 심천 증권 거래소의 증권 사업 부서 좌석 번호를 알아내야 합니다. 상기 사항을 확인한 후, 투자자는 필요에 따라 정상 거래일에 양도인의 대행사를 방문하여 시스템 간 이체 보관 업무를 처리할 수 있습니다. 투자자는 보관양도 신청서를 작성하고 양도할 증권업 부서 소재지 번호, 심천 개방형 펀드 계좌번호, 양도할 상장 개방형 펀드 코드, 계좌번호를 기재해야 합니다. 상거래 횟수는 정수여야 합니다.

2 투자자가 현장에서 보유한 펀드 지분을 외부로 어떻게 이전합니까?

시스템 간 보관권 이전을 처리하기 전에 투자자는 다음 사항에 주의해야 합니다.

(1) 펀드 지분이 이전될 Shenzhen Securities 계좌인지 확인하세요. 펀드 매니저 또는 그 대행사에 등록되어 있습니다. 기관 사무실은 심천 개방형 펀드 계좌를 등록합니다.

(2) 펀드 지분이 기관 코드(6XXXXX)로 이전되고 해당 기관의 요구 사항에 따라 관련 절차(계좌 등록 또는 등록 확인)를 완료해야 함을 알려드립니다. 비즈니스 관계를 확인하고 이체할 자금이 대행사에서 승인할 수 있는 자금 지분인지 확인하십시오.

위 사항을 확인한 후 투자자는 유효한 신분증과 심천 증권 계좌 카드를 가지고 양도인의 증권 업무 부서를 방문하여 정상적인 거래일에 시스템 간 이체 보관 업무를 처리할 수 있습니다. 투자자는 이체 신청서를 작성하고 이체할 대행사 코드(6XXXX), 심천 증권 계좌 번호, 이체할 상장 개방형 펀드 코드 및 이체 금액을 명시해야 합니다.

7. LOF 차익거래는 어떻습니까

차익거래의 원칙: 현재 일반적인 거래 상황으로 볼 때 일반적으로 개방형 펀드의 순가치와 실시간 차익거래 사이에는 1%~2%의 스프레드가 있습니다. 거래 가격. 심천증권거래소가 현장 청약 및 LOF 자금 환매를 개시한 후, 구매한 펀드 지분 또는 환매 자금은 T+2에서 이용 가능합니다. 당일 거래소에서 구매한 펀드는 T+1 거래소에서 판매할 수 있으며, 당일 청약된 펀드 주식은 T+2 거래소에서 판매할 수 있습니다. 그 시점에 펀드 지분 환매를 위한 자금은 T+1의 거래소에서 판매될 수 있습니다. 자금은 영업일 2일 후에 사용될 수 있으며 차익거래의 시간 위험과 차익거래 비용이 크게 단축됩니다. 전체 차익거래 과정의 운영비용은 약 0.6%이다(상장지수펀드 취급수수료 약 0.1%, 환매비용 약 0.5%). 장기 LOF 자금의 차익거래 공간은 일일 약 0.4%-1.4%입니다.

구체적인 예를 들어서 설명해보자

1. 2차 시장 가격이 펀드의 순 가치보다 높다: 2006년 11월 30일 Invesco Resources Fund의 2차 시장 가격은 이미 훨씬 더 높습니다. 당일 펀드 순가치 기준으로 당일 펀드 순가치 1.096위안으로 장외 청약이 가능하며, T+2일 12월 4일에는 유통시장을 통해 매도할 수 있습니다. 1,417 위안의 시장 가격으로 2일 차익 거래: 29.28%(아직 제공되지 않음) 처리 수수료를 고려하십시오.

2. 유통시장 가격이 펀드 순가치보다 낮다: 11월 21일 펀드시장에서 GF Small Cap Fund의 종가는 주당 1.805위안이었고, GF Small Cap Fund의 순가치는 주당 1.805위안이었다. 그날 모금액은 18428위안이었습니다. 21일 장외 펀드를 매수하고 22일 펀드 지분 수령 후 장내 펀드를 환매하면 22일 펀드 순가치는 1,856위안이 되고, 이틀간 차익수익이 발생한다. 약 2.82%(수수료 제외)입니다.

LOF 펀드 차익거래를 사용하는 데에는 여전히 특정 위험이 있다는 것을 알 수 있으며, 이는 T+2일로 인해 발생하는 위험입니다. 첫 번째 방법에 따라 차익을 조정할 때, T+2의 유통시장에서 펀드 가격이 당시 펀드 청약 시 순 가치에 가깝게 하락했다면, 취급 수수료를 고려하면 더 이상 수익을 낼 수 없게 됩니다. 마찬가지로 두 번째 방법을 사용할 경우 T+1에 있는 펀드의 순 가치가 당시 2차 시장의 구매 가격 근처로 떨어지면 수익을 낼 수 없습니다. 다만, 유통시장 가격이 해당 펀드의 순가치보다 높을 때 이미 이 펀드를 계좌에 보유하고 있고, 장기적으로 투자할 생각이라면 유통시장에서 해당 펀드를 매도하고, 동일 상품에 청약하여 차익거래를 할 수 있습니다. 시장에 있는 펀드의 수. 반대로 유통 시장의 가격이 펀드의 순 가치보다 낮으면 순 가치로 환매하여 유통 시장에서 동일한 금액의 펀드를 구매할 수 있습니다. , 안정적인 차익거래를 할 수 있도록 합니다.

현재 현장 청약 및 상환이 가능한 LOF 자금은 다음과 같습니다:

Rongtong Juchao 100(161607), Wanjia Public(161903), Nanfang Jipei(160105), Boshi Theme( 160505), GF Small Cap(162703), Invesco Dingyi(162605), Harvest 300(160706), Southern Gaozeng(160106), 중국 은행(163801), 산업 동향(163402), 투자 성장(161706)), Invesco Resources (162607), Invesco Dingyi (162605), Penghua Value (160607), ABN AMRO Efficiency (162207), Fuguo Tianhui (161005), Sino-European New Trends (166001), ABN AMRO Efficiency (162207)), Penghua Dynamic Growth ( 160610), 만리장성 지우푸 코어(162006), 창성동지 동적 성장(160805).