A사 주식의 베타계수는 2, 무위험이자율은 5%, 시장에 있는 모든 주식의 평균수익률은 10%이다. 회사 주식의 예상 가격을 계산해 달라는 요청..

A사 주식의 베타계수는 2, 무위험이자율은 5%, 시중에 나와 있는 모든 주식의 평균수익률은 10%이다. 회사 주식의 예상 수익률은 15%입니다.

베타 계수는 성과평가 벤치마크 수익률 대비 주식 수익률의 전반적인 변동성을 측정하는 상대적 지표입니다. 베타가 높을수록 성과평가 벤치마크 대비 주식의 변동성이 커진다. β가 1보다 크면 주가의 변동성이 성과평가 벤치마크의 변동성보다 크다는 뜻이다. 그 반대.

β가 1이면 시장은 10% 상승하고 주가는 10% 상승하며, 시장은 10% 하락하고 그에 따라 주가도 10% 하락합니다. β가 1.1이면 시장이 10% 상승하면 주가는 11% 상승하고, 시장이 10% 하락하면 주가는 11% 하락합니다. β가 0.9라면 시장이 10% 상승하면 주가는 9% 상승하고, 시장이 10% 하락하면 주가는 9% 하락합니다.

1. 베타 계수의 계산 방법

(참고: 레버리지는 주로 비체계적 위험을 측정하는 데 사용됩니다.)

(1) 단일의 베타 계수 자산

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단일 자산의 체계적 위험은 베타 계수로 측정되며 전체 시장을 기준으로 단일 자산의 위험 수익률을 평균과 비교합니다. 전체 시장의 위험 수익률, 즉:

또한 β 값은 공분산 공식에 따라 계산할 수도 있습니다.

참고: β 값의 의미를 이해하세요.

◆β=1은 이 단일 자산의 위험 수익률이 평균 위험 수익률과 동일한 비율로 변경된다는 의미입니다. 시장 포트폴리오와 그 위험 프로필은 시장 포트폴리오의 평균 위험 수익률과 동일합니다.

◆β>1 이는 위험이 있음을 나타냅니다. 단일 자산의 수익률이 시장 포트폴리오의 평균 위험 수익률보다 높으면 단일 자산의 위험도가 전체 시장 포트폴리오의 위험도보다 크다

◆β<1; 이 단일 자산의 위험 수익률이 시장 포트폴리오의 평균 위험 수익률보다 낮다면 이 단일 자산의 위험 수준은 전체 시장 포트폴리오의 위험보다 낮습니다.

요약: (1) β 값은 시스템 위험의 척도이며, (2) β 계수를 계산하는 방법에는 두 가지가 있습니다.

주식 수익은 주식의 실제 구매 가격을 초과하는 주식 배당금 및 주식 소유로 인한 수익입니다. 투자자들이 주식을 살 때 가장 중요하게 생각하는 것은 얼마나 많은 이익을 얻을 수 있느냐이다. 구체적으로는 배당금과 주식 시장 가치의 상승입니다. 회사가 발행하는 배당에는 일반적으로 현금배당, 주식배당, 재산배당의 세 가지 형태가 있습니다. 일반적으로 현금배당을 하는 기업이 대부분인데, 현금배당을 하지 않는 기업은 주로 회사 확장을 목적으로 급성장하는 기업이다. 추가적인 요구를 수용하기 위해 일시적으로 추가 자금을 보유해야 하는 필요성을 투자자들은 종종 받아들입니다. 배당금은 주식의 명목수익률이고 주가가 자주 변하기 때문에 주주들은 배당금보다 주가변동에 따른 기대수익률에 더 관심을 갖는다.

주가상승: 주가의 상승 부분이다. 시장가격은 기업자산의 증가정도와 영업상황에 따라 결정되며, 구체적으로 주가에 따른 수익에 반영됩니다.

배당금: 배당금은 주주가 주식회사로부터 정기적으로 받는 일정 금액의 이익을 의미합니다. 이익배분의 기준은 주식의 액면자본을 기준으로 합니다. 상장회사가 발행하는 배당금은 법에 따라 필요한 공제를 거쳐야 세후 이익을 배당금으로 사용할 수 있다는 원칙이 있다. 구체적인 공제 항목 및 금액 비율은 법령 및 회사 정관에 따릅니다.

배당금은 배당금을 넘는 소득의 또 다른 부분입니다. 일반적으로 우선주는 배당금 분배에 참여할 수 없습니다.

주식 수익률은 주식 수익률 수준을 반영하는 지표입니다.

1 현재 가격으로 주식을 구매하는 투자자의 기대 수익률 수준을 반영합니다. 현재 시장 가격에 대한 연간 현금 배당금의 비율입니다.

현재 배당수익률 = (연간 현금 배당금/현재 주가)*100%

2. 주식 투자자는 장기간 또는 단기로 주식을 보유합니다. 보유기간은 보유기간 수익률입니다.

보유기간 수익률 = [(판매가 - 매입가)/보유기간 + 현금배당]/매수가 * 100%

3, 회사의 주식분할은 필연적으로 주식수 증가와 주가하락은 정확하게 주식분할 이후 주가가 조정되기 때문에 주식분할 후 보유기간 수익률도 그에 따라 달라지게 됩니다.

주식분할 후 보유기간 수익률 = (조정자본수익/보유기간 + 조정현금배당)/조정매수가격*100%